中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：儲(chǔ)能正處于“一半海水、一半火焰”的狀態(tài)
一方面，受劣幣驅(qū)除良幣、安全事故高發(fā)、毛利率下降、新能源+儲(chǔ)能裝機(jī)運(yùn)行率不佳等影響，導(dǎo)致儲(chǔ)能虛假繁榮輿論日甚；另一方面，無(wú)論是從儲(chǔ)能電池出貨量，還是從新增加企業(yè)數(shù)量而言，亦或是從企業(yè)成長(zhǎng)速度，都無(wú)一不在驗(yàn)證這個(gè)賽道的增長(zhǎng)。
儲(chǔ)能是當(dāng)下最火熱的賽道之一，多省市新能源政策都明確提出，新能源項(xiàng)目需同時(shí)搭配儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)施建設(shè)、并網(wǎng)，但在材料成本上升、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，如何助力儲(chǔ)能提升收益成為難題。
截至2021年底，全國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模超4.26GW。中電聯(lián)最新報(bào)告顯示，各省規(guī)劃的新型儲(chǔ)能發(fā)展目標(biāo)合計(jì)超過(guò)60GW，但實(shí)際應(yīng)用中仍存在等效利用系數(shù)低、新能源配儲(chǔ)系數(shù)低等特點(diǎn)，個(gè)別項(xiàng)目還存在僅部分儲(chǔ)能單元被調(diào)用、甚至基本不調(diào)用的情況，儲(chǔ)能項(xiàng)目的盈利水平不高。
利用率低、運(yùn)營(yíng)成本高、安全性沒(méi)有保障等多方面因素制約著新能源配儲(chǔ)的發(fā)展。但新能源發(fā)電仍面臨棄光棄風(fēng)的困境、對(duì)儲(chǔ)能的需求依然強(qiáng)勁，這就對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)品提出了更高要求。
“儲(chǔ)能不僅吸引相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈入局加速，還有從其他行業(yè)入局者紛紛涌入?！笔聦?shí)上，正是由于儲(chǔ)能的高成長(zhǎng)性，環(huán)保行業(yè)龍凈環(huán)保、食品行業(yè)南方黑芝麻等關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)的企業(yè)開(kāi)始跨界入局。
當(dāng)前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能就像一個(gè)初生的小孩，成長(zhǎng)迅速，但卻令人擔(dān)憂。
最近，與資本和產(chǎn)業(yè)鏈狂熱對(duì)比的是，有報(bào)告指出電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)行效果較差，平均等效利用系數(shù)僅12.2%。其中，新能源配儲(chǔ)能利用系數(shù)僅為6.1%,火電廠配儲(chǔ)能為15.3%，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能為14.8%，用戶側(cè)儲(chǔ)能為28.3%。
對(duì)于國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行效果差、安全事故頻發(fā)、毛利下降等的情況，行業(yè)的確需要保持足夠警惕。當(dāng)前的儲(chǔ)能行業(yè)更像處于一個(gè)草莽時(shí)代，正在經(jīng)歷著“群雄逐鹿”初期階段，行業(yè)或許該期待：儲(chǔ)能下一個(gè)潮頭何時(shí)來(lái)？
混沌的草莽時(shí)代
截至目前，全國(guó)已有近30個(gè)省份出臺(tái)了“十四五”新型儲(chǔ)能規(guī)劃或新能源配置儲(chǔ)能文件，規(guī)劃的新型儲(chǔ)能發(fā)展目標(biāo)已超6000萬(wàn)千瓦，是國(guó)家能源局《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中所確定目標(biāo)的兩倍。
巔峰認(rèn)為，為了獲得新能源的開(kāi)發(fā)權(quán)，有些新能源投資方不得不將更多的配套儲(chǔ)能項(xiàng)目納入規(guī)劃，但很多企業(yè)對(duì)于儲(chǔ)能的實(shí)際建設(shè)、投產(chǎn)存在觀望態(tài)度。這扭曲了發(fā)展新型儲(chǔ)能的初衷，營(yíng)造了新型儲(chǔ)能的虛假繁榮，誤導(dǎo)了儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展，也限制了技術(shù)的提升和運(yùn)行體系的完善。
巔峰梳理資料發(fā)現(xiàn)，聚焦國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能賽道的企業(yè)，受到“毛利率下降”“劣幣驅(qū)除良幣”等影響，大都未能實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)端的業(yè)績(jī)暴漲，不少企業(yè)陷入增收不增利的狀態(tài)。
除了毛利率下降、劣幣驅(qū)除良幣等，儲(chǔ)能還受較為密集的安全事故“反噬”。
據(jù)巔峰不完全統(tǒng)計(jì)，2022年以來(lái)，國(guó)內(nèi)行業(yè)內(nèi)已經(jīng)爆出了20多起安全事故，行業(yè)項(xiàng)目相繼放緩。儲(chǔ)能的安全性還得到主管部門的重視，相繼發(fā)布重要監(jiān)管政策。
但電化學(xué)儲(chǔ)能電芯數(shù)量龐大，電池單體顆數(shù)已經(jīng)達(dá)到萬(wàn)級(jí)甚至幾十萬(wàn)級(jí)，儲(chǔ)能電站安全涉及到電氣、化學(xué)、控制等多專業(yè)，當(dāng)前儲(chǔ)能仍處于運(yùn)維粗放的原始階段。
“國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能是一個(gè)成長(zhǎng)過(guò)程，儲(chǔ)能是要能持續(xù)提供十來(lái)年的電能反復(fù)存儲(chǔ)釋放的服務(wù)，產(chǎn)業(yè)鏈的成熟要從源頭到用戶都來(lái)認(rèn)識(shí)儲(chǔ)能這個(gè)特殊產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征?！睅p峰認(rèn)為，有序的競(jìng)爭(zhēng)建立在社會(huì)共識(shí)之上，更好借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，形成追求品質(zhì)的共識(shí)，才能避免行業(yè)“劣幣驅(qū)除良幣”現(xiàn)象發(fā)生；而行業(yè)走向更為有序的發(fā)展進(jìn)程之中，廠方、工程方、業(yè)主、行業(yè)監(jiān)管共同努力才能最大程度減少安全事故的發(fā)生。
“但一些抱著跑馬圈地的心態(tài)的企業(yè)涌入，他們以給出行業(yè)超低價(jià)格，來(lái)獲取訂單，破壞了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序?！边@位行業(yè)人士表示，正是由于業(yè)主端在系統(tǒng)招標(biāo)以低價(jià)者得之，這樣也讓儲(chǔ)能安全性無(wú)法得到更好保障。
巔峰分析認(rèn)為，國(guó)內(nèi)發(fā)電側(cè)強(qiáng)配儲(chǔ)能在商業(yè)模式尚未成熟的情況下，成本的壓力讓業(yè)主方承受較多，導(dǎo)致了目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)低價(jià)采購(gòu)大型儲(chǔ)能，同時(shí)傳導(dǎo)給儲(chǔ)能系統(tǒng)商也因此以成本為導(dǎo)向，一定程度上對(duì)成本的妥協(xié)大于安全的考量。
一方面儲(chǔ)能仍被淪為新能源開(kāi)發(fā)“新路條”，那么必將導(dǎo)致運(yùn)行模式無(wú)法得到發(fā)展、商業(yè)模式無(wú)法健全；另一方面是儲(chǔ)能入局者甚眾，不乏投機(jī)者，行業(yè)安全性問(wèn)題難以得到保障，加劇陷入混沌的“草莽時(shí)代”。
“被嫌棄”的國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能戰(zhàn)場(chǎng)
而海外市場(chǎng)的火熱與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的“冷淡”形成對(duì)比：“歐洲能源危機(jī)下突然爆發(fā)的戶用儲(chǔ)能需求，以及海外營(yíng)商環(huán)境相對(duì)較好，讓出海企業(yè)倍增。”鵬輝能源今年在戶用儲(chǔ)能賽道大獲全勝。
鵬輝能源戶用儲(chǔ)能在今年上半年增長(zhǎng)6倍以上。截止至2022年6月，鵬輝能源已為全球超過(guò)30萬(wàn)套戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)提供電芯或模組，覆蓋全球超20個(gè)國(guó)家和地區(qū)，2021-2022年在全球儲(chǔ)能市場(chǎng)電池出貨量名列前茅。
高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）預(yù)計(jì),“十四五”儲(chǔ)能鋰電池的總出貨量年復(fù)合增長(zhǎng)將超過(guò)50%，到2025年，全球儲(chǔ)能電池出貨量將逼近500GWh；到2030年，全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)將達(dá)2萬(wàn)億。其中，海外市場(chǎng)是重要增量。
而從各產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)來(lái)看，儲(chǔ)能的確已經(jīng)成為不少新能源公司的第二增長(zhǎng)線，比如寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、遠(yuǎn)景動(dòng)力、中天科技、天合光能等。儲(chǔ)能賽道也培養(yǎng)了一批優(yōu)秀的“黑馬”企業(yè)，比如儲(chǔ)能公司派能科技、海辰儲(chǔ)能和新上市的首航新能源以及華寶新能等。
近日，比亞迪全球儲(chǔ)能負(fù)責(zé)人尹小強(qiáng)也在接受媒體采訪時(shí)談到一個(gè)預(yù)測(cè)：全球儲(chǔ)能處于爆發(fā)的前夜，2023年將是爆發(fā)元年。但相對(duì)于國(guó)外市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能消費(fèi)尚處于初期階段。
當(dāng)前，國(guó)外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)環(huán)境相對(duì)國(guó)內(nèi)，更具吸引力。這也是當(dāng)前陽(yáng)光電源、遠(yuǎn)景動(dòng)力、天合光能、雙一力儲(chǔ)能、科陸電子、晶科能源、錦浪科技、固德威等眾多企業(yè)選擇出海的重要原因。
今年以來(lái)，涉足儲(chǔ)能的資本投資高達(dá)200多起，其中成功上市者就有中創(chuàng)新航、首航新能源、華寶新能等。從資本端而言，儲(chǔ)能概念已經(jīng)熱到發(fā)燙。
最早切入全球儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的公司，已經(jīng)收獲頗多。比如，寧德時(shí)代從動(dòng)力第一一舉躍向儲(chǔ)能第一，正是基于其全球儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。同樣，比亞迪尹小強(qiáng)也談到，比亞迪儲(chǔ)能在美國(guó)的市占率一度可超40%，如今仍保持在30%以上。
但仍需要正視的是，國(guó)外市場(chǎng)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未成為中國(guó)企業(yè)的主場(chǎng)，只有少數(shù)中國(guó)企業(yè)能夠在全球競(jìng)爭(zhēng)中勝出。
“如果儲(chǔ)能發(fā)展潮頭到來(lái)，那么國(guó)內(nèi)依舊會(huì)是重要戰(zhàn)場(chǎng)?！睅p峰覺(jué)得，行業(yè)需要正視的是，儲(chǔ)能不僅僅是一次投資，而是長(zhǎng)久的基建，不僅關(guān)系著企業(yè)的營(yíng)收利潤(rùn)，還關(guān)系的電網(wǎng)安全，甚至人身安全。
守得云開(kāi)見(jiàn)月明？
擺在眼前的事實(shí)是，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目現(xiàn)實(shí)運(yùn)行情況的讓人失望，也讓一些入局者的灰了心。
那么國(guó)內(nèi)企業(yè)入局儲(chǔ)能，正確的路徑到底應(yīng)該是怎樣的？
穩(wěn)定的商業(yè)環(huán)境、過(guò)硬的產(chǎn)品技術(shù)、良性的市場(chǎng)秩序才是一個(gè)行業(yè)扎穩(wěn)根基的根本。儲(chǔ)能的新基建特性，讓其面臨著市場(chǎng)10-20年考驗(yàn)，或許要求更多。
而國(guó)內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀顯然與此距離還有點(diǎn)遠(yuǎn)。
“政策的窗戶打開(kāi)了，喇叭都吹響了，但是門口這一條道還沒(méi)鋪設(shè)好，但卻吸引了一大群人涌到門口。出來(lái)以后，向東向西，上了橋還是下河邊，不知道?！?
但放眼全球范圍，儲(chǔ)能的時(shí)代正在揭幕，但下一個(gè)潮頭何時(shí)到來(lái)，仍是個(gè)未知數(shù)。馬斯克等眾多行業(yè)大佬對(duì)儲(chǔ)能寄予厚望。巔峰能源預(yù)測(cè)，2023年將是儲(chǔ)能爆發(fā)的元年。
從微觀角度來(lái)看，一位沿海縣級(jí)水電公司的人員也告訴巔峰儲(chǔ)能，作為傳統(tǒng)水電公司，現(xiàn)在由于政策環(huán)境正在變好，想要建一座儲(chǔ)能電站，形成企業(yè)新的增長(zhǎng)線。尤其伴隨當(dāng)?shù)睾Ｉ巷L(fēng)電、光伏等逐步實(shí)際投運(yùn)，經(jīng)過(guò)實(shí)際測(cè)算，未來(lái)儲(chǔ)能電站肯定需求旺盛。但是一個(gè)儲(chǔ)能電站項(xiàng)目動(dòng)輒5-6億元，希望能找到投資方，一起來(lái)建這個(gè)儲(chǔ)能電站。像這樣的入局者還很多。
無(wú)論光伏、鋰電等新能源賽道的企業(yè)，亦或是水、煤電及傳統(tǒng)行業(yè)等賽道企業(yè)尋求轉(zhuǎn)型，以做好產(chǎn)品、服務(wù)市場(chǎng)為初衷，入局儲(chǔ)能或?qū)⒂幸欢ǖ膭偎?。在?jīng)濟(jì)環(huán)境如此不確定的當(dāng)下，“儲(chǔ)能”已經(jīng)被市場(chǎng)視為確定的方向且不可錯(cuò)失的機(jī)會(huì)。
值得警惕的是，那些投機(jī)的故事仍在上演。一些儲(chǔ)能公司匆匆成立，另一些則在原來(lái)毫不相干的業(yè)務(wù)里加入儲(chǔ)能服務(wù)。
據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2021年9月至2022年9月間，就有3萬(wàn)多家儲(chǔ)能公司成立。行業(yè)人士向巔峰儲(chǔ)能直言，這些公司里，有一部分是為了跑馬圈地成立的。
比如之前有跨界上市公司對(duì)外公告入局儲(chǔ)能，卻立馬收到證券問(wèn)詢函。這段時(shí)間，入局儲(chǔ)能堪稱“瘋狂”，身邊甚至有人放話，“儲(chǔ)能變成正在變成90年代的房地產(chǎn)一樣火熱，再不入局就晚了”。這種極端瘋狂，或許只會(huì)應(yīng)驗(yàn)?zāi)蔷洹把垡?jiàn)他起高樓，眼見(jiàn)他樓塌了”。
此外，還需要警惕的是，當(dāng)前便攜儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)達(dá)到“內(nèi)卷嚴(yán)重”地步。導(dǎo)致一些行業(yè)人士坦言，這個(gè)賽道創(chuàng)業(yè)者不要輕易碰，很容易把自己“作死”。便攜儲(chǔ)能賽道的無(wú)序化競(jìng)爭(zhēng)是儲(chǔ)能賽道不良發(fā)展的一個(gè)“縮影”。
對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)而言，需要撥開(kāi)這些混沌，才能真正釋放全部能量，成長(zhǎng)為下一個(gè)舉足輕重的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。
近日億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成表示，預(yù)計(jì)最晚后年全產(chǎn)業(yè)鏈都將出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，而唯一不會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩的質(zhì)量上乘、成本低的電池產(chǎn)品。
產(chǎn)能會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩的直接原因，是近兩年下游對(duì)動(dòng)力電池保持著旺盛需求，帶動(dòng)了上游電池及原材料大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的浪潮，豐厚的利潤(rùn)前景也刺激越來(lái)越多其他企業(yè)加入進(jìn)來(lái)想要分一杯羹。
其實(shí)之前億緯鋰能們?cè)俅我?guī)劃擴(kuò)產(chǎn)，市場(chǎng)就已經(jīng)開(kāi)始表示擔(dān)憂了。所有人都清楚，在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，若新能源汽車增量不及預(yù)期，動(dòng)力電池的產(chǎn)能將完全超出新能源汽車的需求，到時(shí)候價(jià)格戰(zhàn)會(huì)必然不可避免，進(jìn)而令到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生惡化，進(jìn)而估值水平受到影響。
而這已經(jīng)在上游企業(yè)的估值水平中有所體現(xiàn)了。
全產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)剩不可避免
今年以來(lái)，關(guān)于動(dòng)力電池投產(chǎn)或開(kāi)工建設(shè)的消息幾乎隔幾天就會(huì)蹦出一條，照這節(jié)奏，相對(duì)于目前的裝機(jī)量來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能堆砌是一個(gè)巨大的數(shù)字。
據(jù)高工鋰電估計(jì)，今年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量將達(dá)到490GWh，增長(zhǎng)117%。今年1-10月，動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到425.9GWh，增長(zhǎng)166.5%。而截至今年2022年9月份，全國(guó)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池基地產(chǎn)能規(guī)劃超過(guò)5000GWh（其中動(dòng)力電池超4800GWh）。
投資規(guī)模也令人瞠目結(jié)舌。據(jù)巔峰不完全統(tǒng)計(jì)，2022年內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域至少公布了75個(gè)投資計(jì)劃，總投資金額超過(guò)萬(wàn)億元，其中有近半項(xiàng)目投資規(guī)模在100億元以上。
產(chǎn)能過(guò)剩是大概率的事情。
過(guò)剩的影響是全產(chǎn)業(yè)鏈的，實(shí)際上在擴(kuò)產(chǎn)背景下許多上游材料價(jià)格早就開(kāi)始松動(dòng)了。
根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，主要鋰電池材料到2025年的產(chǎn)能規(guī)劃已全部過(guò)剩，負(fù)極材料到2025年的規(guī)劃總產(chǎn)能相當(dāng)于當(dāng)年預(yù)計(jì)需求的5倍，磷酸鐵鋰為4倍，電解液、6F、VC、PVDF、銅箔均是2倍余，隔膜約1.5倍。
今年前10個(gè)月鋰電材料中僅碳酸鋰、硫酸鎳價(jià)格上漲；而VC價(jià)格已經(jīng)下跌75%，PVDF、6F、硫酸鈷的跌幅在40%或以上，6微米銅箔價(jià)格跌了20%。
過(guò)去兩年里，每一個(gè)細(xì)分賽道都擠進(jìn)了大批競(jìng)爭(zhēng)者，于此同時(shí)，下游電池領(lǐng)域的議價(jià)能力越來(lái)越高，訂單爭(zhēng)奪趨于白熱化。
以磷酸鐵鋰為例，得益于磷酸鐵鋰電池出貨量的快速增長(zhǎng)，在動(dòng)力電池領(lǐng)域里的占比提升，磷酸鐵鋰正極材料供不應(yīng)求、價(jià)格上漲，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)積極性提升。跨界亦不鮮見(jiàn)，許多磷化工、鈦白粉、炭材料企業(yè)憑借自主原料優(yōu)勢(shì)，相繼布局磷酸鐵鋰、磷酸鐵等材料生產(chǎn)，希望分一杯羹。
進(jìn)入2022年，磷酸鐵鋰相關(guān)項(xiàng)目投資熱度不減，據(jù)電池網(wǎng)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的24個(gè)新公布投資項(xiàng)目中，有21個(gè)項(xiàng)目公布了投資額，總計(jì)投資金額約766.45億元，平均投資額約36.5億元。
實(shí)際上，激勵(lì)企業(yè)愿意花費(fèi)大手筆投資生產(chǎn)動(dòng)力電池的原因是多方面的。除了新能源車產(chǎn)量增長(zhǎng)對(duì)電池需求提升，利潤(rùn)僅是一方面。
當(dāng)前上游鋰礦、碳酸鋰價(jià)格居高不下，中游企業(yè)需要有一定價(jià)格承受能力去競(jìng)爭(zhēng)車企的訂單，如何最大限度的攤平成本，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)？
沒(méi)錯(cuò)，就是靠堆砌產(chǎn)能。
許多企業(yè)愿意犧牲一些利潤(rùn)來(lái)?yè)Q取訂單量的增長(zhǎng)，這個(gè)底氣來(lái)自于產(chǎn)能利用率的提升，雖然都在給上游打工，但中游還沒(méi)不至于都在虧本賣電池。
其次，近幾年鋰電池產(chǎn)線設(shè)備價(jià)格的下降，也令到整個(gè)行業(yè)準(zhǔn)入門檻有了一些降低，規(guī)模效應(yīng)疊加設(shè)備零部件國(guó)產(chǎn)化導(dǎo)致鋰電設(shè)備成本大幅下降，目前國(guó)內(nèi)鋰電池產(chǎn)線單GWh產(chǎn)能投資價(jià)格已從原來(lái)的10億元左右降至2.4億元以下，降幅非常明顯。
再者，動(dòng)力電池投資熱也與各地方政府積極招商引資有關(guān)。優(yōu)質(zhì)企業(yè)的電池項(xiàng)目能夠給地方政府帶來(lái)更高稅收和就業(yè)前景，因此電池企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠比較容易獲得更優(yōu)渥的條件?？傊?，各地方政府很歡迎動(dòng)力電池項(xiàng)目，特別是優(yōu)質(zhì)的電池項(xiàng)目，如果爭(zhēng)相模仿和競(jìng)爭(zhēng)的話，那么拉高產(chǎn)能規(guī)模是雙方互相成就的。目前江蘇常州、湖北荊門、四川宜賓三地規(guī)劃的電池產(chǎn)能均超過(guò)了300GWh。
結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩
放眼中長(zhǎng)期，隨著下游新能源汽車增速換擋，投資者對(duì)電池需求能否持續(xù)高速增長(zhǎng)的擔(dān)憂也是成立的。
動(dòng)力電池產(chǎn)能大部分用于新能源汽車領(lǐng)域，按照目前國(guó)內(nèi)各大主流汽車廠商的銷量規(guī)劃，2025年銷量超過(guò)1800萬(wàn)臺(tái)車，按單車60kWh的容量配比，一年最多也只需要1080GWh，何況這些銷量規(guī)劃本身又透露著過(guò)于樂(lè)觀的預(yù)期。
動(dòng)力電池需求最旺盛的階段，國(guó)內(nèi)新能源車滲透率迅速?gòu)牡陀?0%快速攀升至20%以上，僅僅只花了兩年多的時(shí)間。今年10月份單月新能源車滲透率已經(jīng)突破30%，全年銷量也有望突破650萬(wàn)輛。
而明年開(kāi)始，市場(chǎng)又或許會(huì)是另一番景象了，先是購(gòu)車補(bǔ)貼即將取消，增加的成本自然要讓消費(fèi)者背負(fù)，然而許多車企就連完成今年的銷量目標(biāo)都疲于奔命。
海外新能源市場(chǎng)方興未艾，車企們都開(kāi)始卷到國(guó)外市場(chǎng)了，一部分動(dòng)力電池也會(huì)往海外出口，因此或許明年國(guó)內(nèi)用于電動(dòng)車的動(dòng)力電池就會(huì)率先出現(xiàn)過(guò)剩。
其次，過(guò)分產(chǎn)能堆砌造成的后果之一便是產(chǎn)品質(zhì)量魚龍混雜，落后產(chǎn)能的利用率較低，無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利。新進(jìn)入者很多都認(rèn)為投錢把產(chǎn)線開(kāi)起來(lái)就能夠生產(chǎn)電池了，但無(wú)法解決技術(shù)、成本、安全等多方面的問(wèn)題。質(zhì)量跟不上下游需求，這批產(chǎn)品降價(jià)了也沒(méi)人用，淘汰亦是必然。
而一線電池企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)過(guò)下游的長(zhǎng)期驗(yàn)證，與下游客戶關(guān)系更加穩(wěn)定，先進(jìn)產(chǎn)能預(yù)計(jì)能夠維持緊平衡的態(tài)勢(shì)。一些細(xì)分市場(chǎng)需求仍然旺盛，例如儲(chǔ)能電池市場(chǎng)，終端場(chǎng)景對(duì)電芯容量、壽命存在差異化要求。尤其像280Ah儲(chǔ)能大電芯的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，隨著大型儲(chǔ)能項(xiàng)目如火如荼的建設(shè)，是更加緊缺的，今年也遭到下游的哄搶。
當(dāng)新進(jìn)入者還在扎堆磷酸鐵鋰電池的時(shí)候，一些企業(yè)已經(jīng)在研究更先進(jìn)的電池材料了。寧德時(shí)代、德方納米、當(dāng)升科技等企業(yè)已開(kāi)始投資布局磷酸錳鐵鋰電池的產(chǎn)業(yè)化。磷酸錳鐵鋰相比磷酸鐵鋰具備高電壓、高能量密度以及更好的低溫性能，且錳礦資源豐富，相比三元材料具備更低的成本、更高的循環(huán)次數(shù)以及更穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)。
此外，還有鈉電池、釩電池等下一代電池技術(shù)，也有望削弱對(duì)落后電池產(chǎn)能的需求。
如何作調(diào)整？
“動(dòng)力電池的需求，可能三倍于中國(guó)新能源汽車的需求”，中科院院士歐陽(yáng)明高曾做過(guò)這樣的推測(cè)。伴隨近幾年全球可再生能源發(fā)電并網(wǎng)、新能源汽車以及儲(chǔ)能的發(fā)展軌跡，不難理解院士的判斷依據(jù)。
中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)，已經(jīng)由內(nèi)卷走向了外卷。
今年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出口的增長(zhǎng)就非常迅猛，今年1-10月，我國(guó)動(dòng)力電池出口量已超100GWh，達(dá)105.3GWh。產(chǎn)量和國(guó)內(nèi)裝車量的差值里，大部分用作了出口。其中像歐美發(fā)達(dá)地區(qū)的老牌車企對(duì)電池質(zhì)量性能有著更高的驗(yàn)證要求，并要兼顧綠色制造的屬性，從這一點(diǎn)看出我國(guó)頭部企業(yè)先進(jìn)產(chǎn)能的優(yōu)勢(shì)。
除了北歐、中國(guó)，大部分地區(qū)新能源汽車市場(chǎng)仍處于導(dǎo)入階段，有巨大的動(dòng)力電池需求。而國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)國(guó)外具備產(chǎn)能和成本優(yōu)勢(shì)，這一點(diǎn)不容易被外企回流本土輕易削弱。盡管一些非市場(chǎng)的因素會(huì)給中國(guó)鋰電池出口造成阻力，近幾年鋰電企業(yè)開(kāi)始在海外投資建廠，從而保障了產(chǎn)品和服務(wù)的供應(yīng)。年初至今，寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、億緯鋰能、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力等企業(yè)相繼宣布獲得海外車企動(dòng)力電池訂單，合作簽訂周期以3-5年為主。
其次，動(dòng)力電池的使用，關(guān)系到更深遠(yuǎn)和廣闊的能源革命?？稍偕茉聪{需要能量載體進(jìn)行儲(chǔ)存，以平抑發(fā)電波動(dòng)性和提高能量利用效率，終端用電側(cè)通過(guò)儲(chǔ)存電量來(lái)對(duì)沖電價(jià)波動(dòng)，以降低用電成本。儲(chǔ)存上比較依賴電化學(xué)的形式，優(yōu)勢(shì)在于可快速實(shí)現(xiàn)充放，且近幾年成本逐漸在降低，經(jīng)濟(jì)性凸顯，如今占比接近九成。
根據(jù)中信證券預(yù)測(cè)，2025年全球儲(chǔ)能電池需求將達(dá)到500GWh。儲(chǔ)能電池在能量密度上要求不如車用電池，其實(shí)能夠很好的承接一些相對(duì)遜色的電池產(chǎn)能。動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)規(guī)劃里，用于儲(chǔ)能的電池雖占據(jù)一小部分產(chǎn)能，但本質(zhì)都是鋰電池，不排除電池企業(yè)會(huì)根據(jù)需求程度調(diào)整方向的可能。
從以上角度去思考，規(guī)劃目標(biāo)或許是在更宏大的敘事背景下去提出的，能夠用于市值管理和爭(zhēng)取地方優(yōu)惠政策，但實(shí)際發(fā)展目標(biāo)仍要切合現(xiàn)實(shí)需求。
產(chǎn)能過(guò)剩是資本周期的常見(jiàn)現(xiàn)象，當(dāng)下游行業(yè)發(fā)展逐漸步入更加注重質(zhì)量和產(chǎn)品創(chuàng)新的階段，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈通過(guò)技術(shù)迭代、升級(jí)形成的先進(jìn)產(chǎn)能反而會(huì)顯得更加稀缺，真實(shí)的有效產(chǎn)能也會(huì)遠(yuǎn)低于規(guī)劃產(chǎn)能。
但股市里那些通過(guò)規(guī)劃產(chǎn)能和未來(lái)暢想撐起來(lái)的估值泡沫，或許也是要到考驗(yàn)的時(shí)刻了。
國(guó)家能源局發(fā)布《國(guó)家能源局綜合司關(guān)于積極推動(dòng)新能源發(fā)電項(xiàng)目應(yīng)并盡并、能并早并有關(guān)工作的通知》通知指出：按照“應(yīng)并盡并、能并早并”原則，對(duì)具備并網(wǎng)條件的風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目，切實(shí)采取有效措施，保障及時(shí)并網(wǎng)，允許分批并網(wǎng)，不得將全容量建成作為新能源項(xiàng)目并網(wǎng)必要條件。
目前正在有越來(lái)越多的地區(qū)要求新建風(fēng)電、光伏項(xiàng)目必須按照一定比例配置儲(chǔ)能系統(tǒng)，并且大多數(shù)地區(qū)明確要求儲(chǔ)能系統(tǒng)隨風(fēng)電、光伏項(xiàng)目同時(shí)開(kāi)工、同時(shí)建設(shè)、同時(shí)并網(wǎng)。這也給目前儲(chǔ)能項(xiàng)目的建設(shè)帶來(lái)了類似風(fēng)光項(xiàng)目的年底“搶并網(wǎng)”現(xiàn)象，并由此引發(fā)大部分項(xiàng)目進(jìn)入四季度才真正進(jìn)入建設(shè)施工階段，進(jìn)一步加劇了價(jià)格廝殺和供需失衡等問(wèn)題。
