■《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車(chē)7個(gè)產(chǎn)業(yè)被列為現(xiàn)階段的重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。近日有消息人士稱(chēng)，中國(guó)或?qū)?yán)格控制對(duì)上述7個(gè)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模投資計(jì)劃，從而減少受腐敗及產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題困擾的行業(yè)的尖端項(xiàng)目
■截至2010年底，我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)累計(jì)完成裝機(jī)容量42GW，成為最大的風(fēng)電國(guó)家，年度新增1893萬(wàn)千瓦風(fēng)電，遠(yuǎn)超其他國(guó)家，占據(jù)全球新增裝機(jī)容量的一半。但由于裝機(jī)過(guò)快增長(zhǎng)及并網(wǎng)技術(shù)未解決，造成風(fēng)機(jī)閑置嚴(yán)重，僅去年新增的裝機(jī)容量就有超過(guò)30%因未能上網(wǎng)而被浪費(fèi)。國(guó)內(nèi)各大電力集團(tuán)在經(jīng)過(guò)多年的跑馬圈地后，已經(jīng)顯著放緩在風(fēng)電上的投資
■前不久，鐵道部長(zhǎng)盛光祖表示，今年鐵路基礎(chǔ)設(shè)施投資為6000億元，這比之前7000億元的計(jì)劃要少1000億元。此外，盛光祖也以安全理由降低高鐵速度，由原計(jì)劃的每小時(shí)380公里，降低至300公里。業(yè)內(nèi)預(yù)期，高鐵板塊營(yíng)收高峰可能已過(guò)去，未來(lái)營(yíng)收甚至可能下降。需求的大幅縮減無(wú)疑將直接影響相關(guān)公司的業(yè)績(jī)，部分公司原有產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃將會(huì)大打折扣
近日有消息人士稱(chēng)，中國(guó)或?qū)?yán)格控制對(duì)7個(gè)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模投資計(jì)劃，涵蓋高端裝備制造、新能源、生物技術(shù)、新一代信息技術(shù)、新能源汽車(chē)和節(jié)能環(huán)保技術(shù)，從而減少受腐敗及產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題困擾的行業(yè)的尖端項(xiàng)目。
消息稱(chēng)，中國(guó)原計(jì)劃在“十二五”規(guī)劃期間向這7個(gè)產(chǎn)業(yè)投資最多1.5萬(wàn)億美元，將其打造成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)支柱，進(jìn)而轉(zhuǎn)變以生產(chǎn)廉價(jià)產(chǎn)品為主的模式。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)政府一直通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出來(lái)創(chuàng)造就業(yè)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，最近又以財(cái)政資金來(lái)遏制全球金融危機(jī)的影響。盡管相對(duì)平安地度過(guò)了這次危機(jī)，但一段時(shí)間以來(lái)中國(guó)又開(kāi)始擔(dān)心地方政府的巨額債務(wù)，并竭力控制通脹。一些外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)有硬著陸的可能。
新興產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)預(yù)期
早在2010年9月8日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，審議并原則通過(guò)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》。節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車(chē)7個(gè)產(chǎn)業(yè)被列為現(xiàn)階段的重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。
此次明晰的7個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與之前市場(chǎng)預(yù)期基本吻合，“都是現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整亟待轉(zhuǎn)向、未來(lái)有較大發(fā)展前途的產(chǎn)業(yè)，基本與國(guó)際主要經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展方向較一致。”當(dāng)時(shí)有證券報(bào)告如此表述。
“7個(gè)新興行業(yè)的空間都非常大，比如節(jié)能減排，政府計(jì)劃在2020年單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40％-45％，現(xiàn)在離這個(gè)目標(biāo)還較遠(yuǎn)，發(fā)展空間也較大，新能源汽車(chē)等被單獨(dú)列出來(lái)，發(fā)展方向非常明確。而且這次提出的7個(gè)新興產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)是與全球其他國(guó)家在同一起跑線上，相關(guān)行業(yè)和股票的前景都較好。”英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄在當(dāng)時(shí)接受媒體采訪時(shí)表示。
而國(guó)信證券報(bào)告稱(chēng)，對(duì)于這7個(gè)新興行業(yè)的投資應(yīng)該從技術(shù)和產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備充分程度及需求在政策刺激下彈性大小這兩個(gè)角度把握，看好產(chǎn)業(yè)處于爆發(fā)期及突破國(guó)外壟斷實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的行業(yè)。
就這些新興產(chǎn)業(yè)具體而言，國(guó)信證券認(rèn)為具有爆發(fā)式增長(zhǎng)潛力的行業(yè)，主要包括未來(lái)幾年將迎來(lái)建設(shè)高峰期的核電、已進(jìn)入試點(diǎn)階段的三網(wǎng)融合、已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段的物聯(lián)網(wǎng)、在新能源汽車(chē)鼓勵(lì)政策下迎來(lái)機(jī)遇的動(dòng)力電池及下游背光源需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)的LED產(chǎn)業(yè)等。
但金中和首席執(zhí)行官曾軍認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，理論上來(lái)看國(guó)家倡導(dǎo)的7個(gè)新興行業(yè)都具有很大的發(fā)展空間，但從現(xiàn)實(shí)角度來(lái)看，節(jié)能環(huán)保則更迫切些。
面臨分化的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)
據(jù)悉，截至2010年底，我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)累計(jì)完成裝機(jī)容量42GW，成為最大的風(fēng)電國(guó)家，年度新增1893萬(wàn)千瓦風(fēng)電，遠(yuǎn)超其他國(guó)家，占據(jù)全球新增裝機(jī)容量的一半。但由于裝機(jī)過(guò)快增長(zhǎng)及并網(wǎng)技術(shù)未解決，造成風(fēng)機(jī)閑置嚴(yán)重，僅去年新增的裝機(jī)容量就有超過(guò)30%因未能上網(wǎng)而被浪費(fèi)。國(guó)內(nèi)各大電力集團(tuán)在經(jīng)過(guò)多年的跑馬圈地后，已經(jīng)顯著放緩在風(fēng)電上的投資，去年三、四季度投資增速的快速回落已經(jīng)非常明顯了。
對(duì)于2011年及之后的風(fēng)電行業(yè)情況，有分析師預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)需求已經(jīng)超過(guò)最高點(diǎn)，行業(yè)的過(guò)度擴(kuò)張又加劇了產(chǎn)能過(guò)剩，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)可能面臨較為艱難的一段時(shí)期。不過(guò)，個(gè)別企業(yè)在風(fēng)機(jī)出口或海上風(fēng)電上可能會(huì)有超預(yù)期的表現(xiàn)。
在上述問(wèn)題尚未得到解決的同時(shí)，國(guó)內(nèi)整機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，80多家整機(jī)商中僅華銳風(fēng)電、金風(fēng)科技和東方電氣三家廠商就搶占了中國(guó)市場(chǎng)半數(shù)以上的份額。
今年的5月3日，金風(fēng)科技發(fā)布公告稱(chēng)，公司于2010年12月6日中標(biāo)新疆哈密風(fēng)電基地?zé)煻盏谖屣L(fēng)電場(chǎng)20萬(wàn)千瓦項(xiàng)目風(fēng)電機(jī)組設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目，中標(biāo)80臺(tái)2.5MW風(fēng)電機(jī)組。公司于2011年4月28日與中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中節(jié)能”）簽訂該項(xiàng)目供貨合同。
金風(fēng)科技表示，此次合同金額高達(dá)8.99億元，合同收入占公司2010年?duì)I業(yè)收入的4.37%。據(jù)公司2010年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2010年度公司完成營(yíng)業(yè)收入175.96億元，同比增長(zhǎng)63.86%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)26.91億元，同比增長(zhǎng)38.2%。
2011年4月20日，公司發(fā)布一季度公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2011年1-6月凈利潤(rùn)比上年同期下降幅度不超過(guò)50%。對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，公司表示主要是由于機(jī)組售價(jià)降幅較大。
談到對(duì)風(fēng)電行業(yè)未來(lái)的看法，金風(fēng)科技曾表示，風(fēng)電行業(yè)屬于新能源和清潔能源行業(yè)的生力軍。經(jīng)過(guò)前幾年的爆發(fā)式增長(zhǎng)，目前的市場(chǎng)增速放緩是正常的。中國(guó)風(fēng)電普及率與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比還很低，未來(lái)發(fā)展空間巨大。國(guó)內(nèi)對(duì)于包括風(fēng)電在內(nèi)的清潔能源行業(yè)未來(lái)仍將給予積極的政策支持，確保其健康、持續(xù)、有序發(fā)展。
行業(yè)整合是很多其他行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)階段，風(fēng)電行業(yè)也不會(huì)例外。金風(fēng)科技董事長(zhǎng)武鋼認(rèn)為，要注重對(duì)市場(chǎng)的準(zhǔn)確判斷和預(yù)判，才能提前布局，抓住不斷變化的市場(chǎng)機(jī)遇。
記者致電金風(fēng)科技相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)方表示未聽(tīng)聞關(guān)于削減新興產(chǎn)業(yè)的政策動(dòng)向。而業(yè)內(nèi)專(zhuān)家們普遍認(rèn)為，雖然目前風(fēng)電的并網(wǎng)運(yùn)行和風(fēng)能資源的統(tǒng)籌利用成為制約我國(guó)風(fēng)電發(fā)展的重要因素，同時(shí)，風(fēng)能行業(yè)整體還存在著風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)快于電網(wǎng)配套工程建設(shè)等問(wèn)題，但在風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)行、風(fēng)電設(shè)備性能和電網(wǎng)調(diào)度等技術(shù)日趨成熟的情況下，類(lèi)似問(wèn)題勢(shì)必迎刃而解。
投資人士對(duì)記者表示：“即便政府真有削減新興產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模的打算，像金風(fēng)科技這樣較為成熟的上市公司也未必會(huì)受到多么嚴(yán)重的影響。影響的將會(huì)是一些業(yè)績(jī)平平的小企業(yè)。”
高鐵建設(shè)或?qū)蛩侔l(fā)展
新興產(chǎn)業(yè)當(dāng)然也包括最近正處于風(fēng)口浪尖的高鐵。
此前，鐵道部長(zhǎng)盛光祖表示，今年鐵路基礎(chǔ)設(shè)施投資為6000億元，這比之前7000億元的計(jì)劃要少1000億元。今年5月份鐵路基礎(chǔ)設(shè)施投資額也較上年同期減少16.9%，至424億元。此外，盛光祖也以安全理由降低高鐵速度，由原計(jì)劃的每小時(shí)380公里，降低至300公里。
據(jù)文章開(kāi)頭的消息人士稱(chēng)，盡管如此，國(guó)家仍不可能擱置高鐵計(jì)劃。“按中央的意見(jiàn)，今后高速鐵路還要繼續(xù)建設(shè)，投資均勻發(fā)展，建設(shè)速度稍微降一些，研究更充分一些。”中國(guó)國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)綜合運(yùn)輸研究所研究員董焰表示。
萬(wàn)眾矚目的京滬高鐵運(yùn)行至今事故頻發(fā)，如果今年及未來(lái)幾年高鐵基建投資規(guī)模將有所下滑，高鐵時(shí)速等級(jí)將有較大幅度下調(diào)，這將加速鐵路乃至整個(gè)交通運(yùn)輸行業(yè)格局變化，高鐵相關(guān)行業(yè)將重新洗牌。
目前高鐵投資縮減規(guī)模究竟有多大尚無(wú)權(quán)威數(shù)據(jù)，對(duì)高鐵行業(yè)和相關(guān)上市公司的實(shí)際影響尚難準(zhǔn)確判斷。但根據(jù)一些業(yè)內(nèi)人士的判斷，投資縮減規(guī)?？赡茉谇|元左右。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，高鐵概念板塊的36家公司去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)224億元，今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)61億元。業(yè)內(nèi)預(yù)期，高鐵板塊營(yíng)收高峰可能已過(guò)去，未來(lái)營(yíng)收甚至可能下降。需求的大幅縮減無(wú)疑將直接影響相關(guān)公司的業(yè)績(jī)，部分公司原有產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃將會(huì)大打折扣。同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將加劇。高鐵新的運(yùn)行速度可能將分布在時(shí)速300公里、200公里到250公里和200公里以下。以速度等級(jí)降低到時(shí)速300公里為例，中國(guó)南車(chē)和中國(guó)北車(chē)均設(shè)有時(shí)速350公里以上的客車(chē)廠，速度等級(jí)下降意味著這些公司在付出高額成本建廠后可能會(huì)陷入產(chǎn)品沒(méi)有訂單的窘境。
雖然鐵道部新聞發(fā)言人曾說(shuō)“十二五”規(guī)劃的高鐵建設(shè)不會(huì)縮減，整個(gè)投資規(guī)模不變，在整個(gè)“十二五”要全部花完。但高鐵降溫已在資本市場(chǎng)上反映出來(lái)。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，高鐵概念股2月14日-5月4日的跌幅為15.9%，而大盤(pán)同期跌幅為1%。而最近事故頻發(fā)的京滬高鐵還是給高鐵投資惹來(lái)了一些憂(yōu)慮。
