中國儲能網(wǎng)訊：印度7月底發(fā)生了有史以來最大面積的停電事故，這一事故卻令A股智能電網(wǎng)板塊為之一振。8月1日以來，智能電網(wǎng)板塊一改上半年頹勢，幾乎全板塊上漲。
2012年被譽為智能電網(wǎng)進入全面建設的第一年，但首年便開局不利。目前有逾七成的智能電網(wǎng)公司發(fā)布了中報、業(yè)績預告和快報，但是過半的企業(yè)公司稱中期業(yè)績下滑。而在國家電網(wǎng)總體投資沒有大幅增加的情況下，智能電網(wǎng)行業(yè)難有大的突破，再遇交貨略有延遲、退稅拖延兌現(xiàn)及其他暫時性因素影響，智能電網(wǎng)相關公司業(yè)績必將低于預期。
總體疲軟
7月30至31日印度發(fā)生有史以來最大面積的停電事故：從7月30日凌晨2:30左右，印度北部9個邦停電，逾3.7億人受到影響，19小時后北部供電恢復;7月31日下午1點左右，東部和北部13個邦再次停電，晚上8:30才全部恢復，逾6億人口受到影響。
針對這一事件，7月31日下午，國網(wǎng)公司立即召開專題黨組會議。國網(wǎng)總經(jīng)理劉振亞強調(diào)，智能電網(wǎng)是安全生產(chǎn)和反事故斗爭的物質(zhì)基礎。一方面堅強的特高壓主干網(wǎng)，是實現(xiàn)電力資源跨區(qū)共享并保證安全的必由之路。同時，新一代的全國互聯(lián)大電網(wǎng)也需要先進的控制保護技術相匹配。
這是國家電網(wǎng)再次為堅強智能電網(wǎng)的鼓氣，事實上，堅強智能電網(wǎng)一直不缺乏預期，但在特高壓審批未能完全放開、國網(wǎng)對電網(wǎng)投資沒有大幅提升的背景下，智能電網(wǎng)相關上市公司就只能是畫餅充饑。
今年年初，國家電網(wǎng)稱2012年計劃電網(wǎng)投資3097億元，同比增長2.58%，實際投資或許有所增加，但是也不會大幅提高。以2011年國家電網(wǎng)的投資為例，公司計劃完成電網(wǎng)投資2925億元，但實際完成3019億元，同比增加94億元。
分析上述數(shù)據(jù)會發(fā)現(xiàn)，今年總體的投資額增加較少，在這一前提下，智能電網(wǎng)的投資也就不可能出現(xiàn)爆發(fā)式增長。這在相關公司的中期業(yè)績中也能得到印證。
同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至8月10日，A股智能電網(wǎng)板塊77家上市公司中，發(fā)布中報、業(yè)績預告或快報的公司已達56家，約占板塊內(nèi)公司總數(shù)的73%。其中，20家發(fā)布中報的公司中，只有5家公司業(yè)績增長，但增幅大多低于30%;在發(fā)布預報或者快報的36家公司中，預增、略增和扭虧的公司只有18家。
一二有別
進一步梳理智能電網(wǎng)板塊的中期業(yè)績會發(fā)現(xiàn)，特高壓和智能二次設備的業(yè)績明顯分化：智能二次設備相關公司業(yè)績雖不達預期但仍有增長，而特高壓相關公司則受特高壓項目審批和建設緩慢影響，中期業(yè)績持續(xù)下降。
在5家中期業(yè)績增長的公司中，有3家公司屬于二次設備行業(yè)。以二次設備行業(yè)的龍頭國電南瑞為例，雖受業(yè)主方進度影響增速略有放緩，但公司上半年實現(xiàn)營收21.38億，同比增長24.16%;凈利潤3.08億元，同比增長15.47%。
而33家中期業(yè)績報憂公司中，一次設備公司更多，尤其是特高壓概念較濃的一次設備的龍頭企業(yè)中國西電、特變電工等。中國西電預計上半年出現(xiàn)“首虧”，虧損額為1.5億元左右;特變電工在7月27日公布中報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入98.31億元;凈利潤5.46億元，同比減少20.65%。
特高壓和智能二次設備業(yè)績分化的局面短期將難以改觀。對于發(fā)展特高壓，國家電網(wǎng)一直很積極，今年年初提出完成“四交三直”七條特高壓線路核準開工計劃。但在審批層面，特高壓核準進度一直不盡如人意，七條特高壓線路中，僅有一條直流線路被核準，另外還有一條交流、一條直流線路拿到路條。
由能源局牽頭制定的《“十二五”電網(wǎng)發(fā)展專項規(guī)劃》中或有對特高壓前景的定調(diào)，但該規(guī)劃目前仍未上報國務院，甚至連內(nèi)容也未最終確定。這也意味著，設備商今年將受益七條線路帶來訂單高增長的期望將大打折扣。
