■《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車7個產(chǎn)業(yè)被列為現(xiàn)階段的重點發(fā)展對象。近日有消息人士稱，中國或?qū)?yán)格控制對上述7個新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模投資計劃，從而減少受腐敗及產(chǎn)能過剩問題困擾的行業(yè)的尖端項目
■截至2010年底，我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)累計完成裝機容量42GW，成為最大的風(fēng)電國家，年度新增1893萬千瓦風(fēng)電，遠(yuǎn)超其他國家，占據(jù)全球新增裝機容量的一半。但由于裝機過快增長及并網(wǎng)技術(shù)未解決，造成風(fēng)機閑置嚴(yán)重，僅去年新增的裝機容量就有超過30%因未能上網(wǎng)而被浪費。國內(nèi)各大電力集團在經(jīng)過多年的跑馬圈地后，已經(jīng)顯著放緩在風(fēng)電上的投資
■前不久，鐵道部長盛光祖表示，今年鐵路基礎(chǔ)設(shè)施投資為6000億元，這比之前7000億元的計劃要少1000億元。此外，盛光祖也以安全理由降低高鐵速度，由原計劃的每小時380公里，降低至300公里。業(yè)內(nèi)預(yù)期，高鐵板塊營收高峰可能已過去，未來營收甚至可能下降。需求的大幅縮減無疑將直接影響相關(guān)公司的業(yè)績，部分公司原有產(chǎn)能擴張計劃將會大打折扣
近日有消息人士稱，中國或?qū)?yán)格控制對7個新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模投資計劃，涵蓋高端裝備制造、新能源、生物技術(shù)、新一代信息技術(shù)、新能源汽車和節(jié)能環(huán)保技術(shù)，從而減少受腐敗及產(chǎn)能過剩問題困擾的行業(yè)的尖端項目。
消息稱，中國原計劃在“十二五”規(guī)劃期間向這7個產(chǎn)業(yè)投資最多1.5萬億美元，將其打造成經(jīng)濟增長支柱，進而轉(zhuǎn)變以生產(chǎn)廉價產(chǎn)品為主的模式。長期以來，中國政府一直通過基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出來創(chuàng)造就業(yè)和促進經(jīng)濟活動，最近又以財政資金來遏制全球金融危機的影響。盡管相對平安地度過了這次危機，但一段時間以來中國又開始擔(dān)心地方政府的巨額債務(wù)，并竭力控制通脹。一些外國經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為中國經(jīng)濟有硬著陸的可能。
新興產(chǎn)業(yè)的市場預(yù)期
早在2010年9月8日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，審議并原則通過《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》。節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車7個產(chǎn)業(yè)被列為現(xiàn)階段的重點發(fā)展對象。
此次明晰的7個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與之前市場預(yù)期基本吻合，“都是現(xiàn)階段經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整亟待轉(zhuǎn)向、未來有較大發(fā)展前途的產(chǎn)業(yè)，基本與國際主要經(jīng)濟體的發(fā)展方向較一致。”當(dāng)時有證券報告如此表述。
“7個新興行業(yè)的空間都非常大，比如節(jié)能減排，政府計劃在2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40％-45％，現(xiàn)在離這個目標(biāo)還較遠(yuǎn)，發(fā)展空間也較大，新能源汽車等被單獨列出來，發(fā)展方向非常明確。而且這次提出的7個新興產(chǎn)業(yè)特點是與全球其他國家在同一起跑線上，相關(guān)行業(yè)和股票的前景都較好。”英大證券研究所所長李大霄在當(dāng)時接受媒體采訪時表示。
而國信證券報告稱，對于這7個新興行業(yè)的投資應(yīng)該從技術(shù)和產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備充分程度及需求在政策刺激下彈性大小這兩個角度把握，看好產(chǎn)業(yè)處于爆發(fā)期及突破國外壟斷實現(xiàn)進口替代的行業(yè)。
就這些新興產(chǎn)業(yè)具體而言，國信證券認(rèn)為具有爆發(fā)式增長潛力的行業(yè)，主要包括未來幾年將迎來建設(shè)高峰期的核電、已進入試點階段的三網(wǎng)融合、已進入實質(zhì)性推進階段的物聯(lián)網(wǎng)、在新能源汽車鼓勵政策下迎來機遇的動力電池及下游背光源需求強勁增長的LED產(chǎn)業(yè)等。
但金中和首席執(zhí)行官曾軍認(rèn)為，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，理論上來看國家倡導(dǎo)的7個新興行業(yè)都具有很大的發(fā)展空間，但從現(xiàn)實角度來看，節(jié)能環(huán)保則更迫切些。
面臨分化的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)
據(jù)悉，截至2010年底，我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)累計完成裝機容量42GW，成為最大的風(fēng)電國家，年度新增1893萬千瓦風(fēng)電，遠(yuǎn)超其他國家，占據(jù)全球新增裝機容量的一半。但由于裝機過快增長及并網(wǎng)技術(shù)未解決，造成風(fēng)機閑置嚴(yán)重，僅去年新增的裝機容量就有超過30%因未能上網(wǎng)而被浪費。國內(nèi)各大電力集團在經(jīng)過多年的跑馬圈地后，已經(jīng)顯著放緩在風(fēng)電上的投資，去年三、四季度投資增速的快速回落已經(jīng)非常明顯了。
對于2011年及之后的風(fēng)電行業(yè)情況，有分析師預(yù)計，國內(nèi)風(fēng)機需求已經(jīng)超過最高點，行業(yè)的過度擴張又加劇了產(chǎn)能過剩，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)可能面臨較為艱難的一段時期。不過，個別企業(yè)在風(fēng)機出口或海上風(fēng)電上可能會有超預(yù)期的表現(xiàn)。
在上述問題尚未得到解決的同時，國內(nèi)整機市場競爭日趨激烈，80多家整機商中僅華銳風(fēng)電、金風(fēng)科技和東方電氣三家廠商就搶占了中國市場半數(shù)以上的份額。
今年的5月3日，金風(fēng)科技發(fā)布公告稱，公司于2010年12月6日中標(biāo)新疆哈密風(fēng)電基地?zé)煻盏谖屣L(fēng)電場20萬千瓦項目風(fēng)電機組設(shè)備采購項目，中標(biāo)80臺2.5MW風(fēng)電機組。公司于2011年4月28日與中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司（簡稱“中節(jié)能”）簽訂該項目供貨合同。
金風(fēng)科技表示，此次合同金額高達8.99億元，合同收入占公司2010年營業(yè)收入的4.37%。據(jù)公司2010年年報數(shù)據(jù)顯示，2010年度公司完成營業(yè)收入175.96億元，同比增長63.86%；實現(xiàn)營業(yè)利潤26.91億元，同比增長38.2%。
2011年4月20日，公司發(fā)布一季度公告稱，預(yù)計2011年1-6月凈利潤比上年同期下降幅度不超過50%。對于業(yè)績變動的原因，公司表示主要是由于機組售價降幅較大。
談到對風(fēng)電行業(yè)未來的看法，金風(fēng)科技曾表示，風(fēng)電行業(yè)屬于新能源和清潔能源行業(yè)的生力軍。經(jīng)過前幾年的爆發(fā)式增長，目前的市場增速放緩是正常的。中國風(fēng)電普及率與歐美發(fā)達國家相比還很低，未來發(fā)展空間巨大。國內(nèi)對于包括風(fēng)電在內(nèi)的清潔能源行業(yè)未來仍將給予積極的政策支持，確保其健康、持續(xù)、有序發(fā)展。
行業(yè)整合是很多其他行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)階段，風(fēng)電行業(yè)也不會例外。金風(fēng)科技董事長武鋼認(rèn)為，要注重對市場的準(zhǔn)確判斷和預(yù)判，才能提前布局，抓住不斷變化的市場機遇。
記者致電金風(fēng)科技相關(guān)負(fù)責(zé)人，對方表示未聽聞關(guān)于削減新興產(chǎn)業(yè)的政策動向。而業(yè)內(nèi)專家們普遍認(rèn)為，雖然目前風(fēng)電的并網(wǎng)運行和風(fēng)能資源的統(tǒng)籌利用成為制約我國風(fēng)電發(fā)展的重要因素，同時，風(fēng)能行業(yè)整體還存在著風(fēng)電場建設(shè)快于電網(wǎng)配套工程建設(shè)等問題，但在風(fēng)電場運行、風(fēng)電設(shè)備性能和電網(wǎng)調(diào)度等技術(shù)日趨成熟的情況下，類似問題勢必迎刃而解。
投資人士對記者表示：“即便政府真有削減新興產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模的打算，像金風(fēng)科技這樣較為成熟的上市公司也未必會受到多么嚴(yán)重的影響。影響的將會是一些業(yè)績平平的小企業(yè)。”
高鐵建設(shè)或?qū)蛩侔l(fā)展
新興產(chǎn)業(yè)當(dāng)然也包括最近正處于風(fēng)口浪尖的高鐵。
此前，鐵道部長盛光祖表示，今年鐵路基礎(chǔ)設(shè)施投資為6000億元，這比之前7000億元的計劃要少1000億元。今年5月份鐵路基礎(chǔ)設(shè)施投資額也較上年同期減少16.9%，至424億元。此外，盛光祖也以安全理由降低高鐵速度，由原計劃的每小時380公里，降低至300公里。
據(jù)文章開頭的消息人士稱，盡管如此，國家仍不可能擱置高鐵計劃。“按中央的意見，今后高速鐵路還要繼續(xù)建設(shè)，投資均勻發(fā)展，建設(shè)速度稍微降一些，研究更充分一些。”中國國家發(fā)展改革委員會綜合運輸研究所研究員董焰表示。
萬眾矚目的京滬高鐵運行至今事故頻發(fā)，如果今年及未來幾年高鐵基建投資規(guī)模將有所下滑，高鐵時速等級將有較大幅度下調(diào)，這將加速鐵路乃至整個交通運輸行業(yè)格局變化，高鐵相關(guān)行業(yè)將重新洗牌。
目前高鐵投資縮減規(guī)模究竟有多大尚無權(quán)威數(shù)據(jù)，對高鐵行業(yè)和相關(guān)上市公司的實際影響尚難準(zhǔn)確判斷。但根據(jù)一些業(yè)內(nèi)人士的判斷，投資縮減規(guī)模可能在千億元左右。
Wind資訊統(tǒng)計顯示，高鐵概念板塊的36家公司去年實現(xiàn)凈利潤224億元，今年一季度實現(xiàn)凈利潤61億元。業(yè)內(nèi)預(yù)期，高鐵板塊營收高峰可能已過去，未來營收甚至可能下降。需求的大幅縮減無疑將直接影響相關(guān)公司的業(yè)績，部分公司原有產(chǎn)能擴張計劃將會大打折扣。同時，市場競爭將加劇。高鐵新的運行速度可能將分布在時速300公里、200公里到250公里和200公里以下。以速度等級降低到時速300公里為例，中國南車和中國北車均設(shè)有時速350公里以上的客車廠，速度等級下降意味著這些公司在付出高額成本建廠后可能會陷入產(chǎn)品沒有訂單的窘境。
雖然鐵道部新聞發(fā)言人曾說“十二五”規(guī)劃的高鐵建設(shè)不會縮減，整個投資規(guī)模不變，在整個“十二五”要全部花完。但高鐵降溫已在資本市場上反映出來。Wind資訊統(tǒng)計顯示，高鐵概念股2月14日-5月4日的跌幅為15.9%，而大盤同期跌幅為1%。而最近事故頻發(fā)的京滬高鐵還是給高鐵投資惹來了一些憂慮。
