中國儲能網(wǎng)訊：2023年四季度產(chǎn)業(yè)鏈價格驟降“風(fēng)暴”襲來，正使得光伏行業(yè)遭遇史上最強(qiáng)的“內(nèi)卷”。即便眾多光伏大佬奔走疾呼理性發(fā)展、避免惡性價格競爭，但迄今為止，產(chǎn)業(yè)還未迎來拐點時刻。
事實上，光伏企業(yè)已經(jīng)習(xí)慣了通過擴(kuò)產(chǎn)來獲取市場份額的方式。并且得益于頂層政策的支持，地方政府、資本都站在了光伏企業(yè)的身后，促使這輪產(chǎn)業(yè)周期快速升溫。
然而，供需錯配的情況隨之而來，這直接導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格暴跌，資本市場熱度驟減。
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者統(tǒng)計，2024年上半年，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)的價格已經(jīng)跌入低點：硅料、硅片價格下滑超過33%，N型TOPCon電池片、組件價格縮水逾30%。
與此同時，A股市場的低迷表現(xiàn)，亦讓曾為“香餑餑”的光伏股股價頻頻觸及階段性低谷：Wind光伏指數(shù)上半年再跌30%，刷新近四年來最低。
有業(yè)內(nèi)人士指出，目前中國光伏產(chǎn)業(yè)正處于最好與最壞并存的時刻，需要完成在陣痛中破繭成蝶的轉(zhuǎn)換。
產(chǎn)業(yè)、資本遭遇“雙殺”
“價格戰(zhàn)”，是2024年光伏產(chǎn)業(yè)上半年的關(guān)鍵詞之一。
協(xié)鑫科技高級副總裁胡澤義告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，由于行業(yè)競爭激烈以及反壟斷法規(guī)的影響，企業(yè)之間幾乎不可能達(dá)成一致的產(chǎn)能控制協(xié)議，這直接引發(fā)“價格戰(zhàn)”。
光伏產(chǎn)業(yè)“內(nèi)卷”的直觀表現(xiàn)便是價格。今年上半年，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的價格競爭仍然激烈。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者綜合中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會、InfoLink Consulting等公開數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，今年上半年，硅料、硅片、電池片以及組件價格繼續(xù)下跌。
具體而言，在硅料端，P型單晶致密料就從今年年初的5.81萬元/噸降至6月底的3.46萬元/噸，跌幅高達(dá)40.45%，N型棒狀硅、N型顆粒硅價格分別跌幅41%、38.14%。在硅片端，P型M10單晶硅片從1.9元/片降至1.23元/片，降幅為35.26%，N型各尺寸硅片價格也從年初2.1元/片降至1.4元/片，降幅為33.33%。在電池片端，P型182mm和210mm的價格分別下降了16.67%和18.92%，N型TOPCon電池片的價格則從0.47元/W降至0.32元/W，跌幅達(dá)35.36%。而在組件端，P型182mm和210mm單晶組件價格分別下降了31.91%和13.98%，N型TOPcon 182mm雙玻組件和HJT 210mm雙玻組件的價格則分別下滑了35.36%和15.00%。
導(dǎo)致價格下降的主要推手，依然是供給側(cè)。根據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2024年上半年光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的總產(chǎn)量同比大幅增長，逆“價”而上。其中，硅料環(huán)節(jié)總產(chǎn)量同比增長62.35%，達(dá)到了105.79萬噸。此外，硅片與電池片環(huán)節(jié)的總產(chǎn)量同比增長也超過了45%，而組件環(huán)節(jié)產(chǎn)量則同比增長38.97%。
量升價減，在近一年內(nèi)持續(xù)困擾著各大光伏制造企業(yè)。傳導(dǎo)至經(jīng)營層面后，絕大多數(shù)企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)遜于去年同期?！敖衲甓径龋簧俟夥镜呢攬笥锌赡苁鞘飞献铍y看的?！焙鷿闪x對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，考慮到民營企業(yè)的韌性，完全依賴自然出清來達(dá)到市場平衡的難度并不小。
這也成為當(dāng)前資本市場看空光伏板塊的一大因素。
“二級市場的擔(dān)憂在于行業(yè)落后產(chǎn)能出清、企業(yè)洗牌尚未結(jié)束，基本面并未得到反轉(zhuǎn)。且過去兩三年行業(yè)高速增長后，板塊估值過快提升，登高易跌重?！币晃蝗谭治鰩煂?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者如此描述其對光伏板塊的看法，“短期內(nèi)，光伏板塊很難再有新的刺激?！?
記者注意到，Wind光伏指數(shù)今年上半年下跌30.04%。相應(yīng)地，無論是頭部光伏企業(yè)還是腰部上市公司，其市值均已大幅縮水。
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者統(tǒng)計，逾60%的A股光伏公司今年上半年股價跌幅超過30%。以ST股為代表，ST億利、ST航高、ST聆達(dá)、ST愛康、ST陽光股價跌去80%。
值得一提的是，產(chǎn)業(yè)的動蕩不可避免地波及資本市場?！靶枰璧氖?，市場信心不足可能會導(dǎo)致恐慌性踩踏，尤其是對于中小上市公司以及一些IPO公司而言，均遭遇較大壓力?！焙鷿闪x對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示。
焦灼與破局
中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展逾20年，經(jīng)歷了數(shù)次起起落落。但不少業(yè)內(nèi)人士卻認(rèn)為，當(dāng)前的這場產(chǎn)業(yè)周期“風(fēng)暴”更勝以往。
多位接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪的業(yè)內(nèi)人士總結(jié)道，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)面臨的問題包括：投資過熱、供需錯配；產(chǎn)品同質(zhì)化，頭部企業(yè)競爭難以拉開數(shù)據(jù)；市場調(diào)節(jié)手段單一，降價清庫存難度大等。
不可否認(rèn)的是，光伏產(chǎn)業(yè)層面仍然保持著較高的熱度。從春節(jié)過后的濟(jì)南光伏展，到業(yè)界矚目的上海SNEC光伏展，再到慕尼黑的Intersolar Europe展會，場面均十分火爆。
可表面上的火熱難以掩飾內(nèi)在的焦慮。
SEMI中國光伏標(biāo)準(zhǔn)委員會聯(lián)合秘書長呂錦標(biāo)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示，“跟以往依賴補(bǔ)貼的時候不一樣，如今中國的光伏行業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)平價上網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到成熟的制造階段。各級政府也在反思，在優(yōu)惠政策和資源傾斜之下，為何會出現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)大多數(shù)環(huán)節(jié)進(jìn)入虧現(xiàn)金流的境地?！?
的確，反思的方向無疑是產(chǎn)業(yè)為何陷入了惡性競爭狀態(tài)。
在晉能科技總經(jīng)理楊立友看來，“來自資本市場和地方政府的投資沖動，在很短的一段時間里，使得現(xiàn)在產(chǎn)能的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了目前市場需求的規(guī)模?！?
全球綠色能源理事會主席、亞洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會主席朱共山的分析則是，在外因上，供給側(cè)同質(zhì)化競爭、資本盲從、跨界擠壓、地方政府招商以及代建驅(qū)動、需求端唯低價中標(biāo)等因素疊加，將產(chǎn)業(yè)帶入“局部最優(yōu)”而非“全局勝利”的陷阱。
所幸，光伏產(chǎn)業(yè)的救贖有望從產(chǎn)能源頭開始。
6月20日，國家能源局新能源和可再生能源司司長李創(chuàng)軍在國新辦新聞發(fā)布會上表示，當(dāng)前，中國光伏行業(yè)競爭確實非常激烈，為了引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，將采取多方面措施?！拔覀儗嚓P(guān)部門組織行業(yè)協(xié)會適時發(fā)布產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)能利用率和市場需求等信息，合理引導(dǎo)光伏上游產(chǎn)能建設(shè)和釋放，避免低端產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)，努力營造良好的市場環(huán)境?！崩顒?chuàng)軍指出。
