中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2024年廣東電力市場(chǎng)現(xiàn)貨、月度交易價(jià)格持續(xù)走低。2025年度長(zhǎng)協(xié)成為發(fā)售雙方“必爭(zhēng)之地”。
發(fā)電企業(yè)苦于價(jià)低，希望2025年能保障高比例年度長(zhǎng)協(xié)回收發(fā)電成本；售電公司2024年在持續(xù)“地板價(jià)”的月度交易中獲利，2025年也想多簽月度交易，少簽?zāi)甓乳L(zhǎng)協(xié)電量。
2024年11月13日，廣東電力交易中心發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范電力市場(chǎng)交易行為的提醒函》提到，政府部門正在研究制定廣東省2025年電力市場(chǎng)交易方案，將于近期印發(fā)。
一方面，隨著越來越多的售電公司入場(chǎng)，零售側(cè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分售電公司持續(xù)通過低價(jià)搶奪用戶，零售價(jià)格甚至低于發(fā)電成本。另一方面，供需趨向?qū)捤?，煤價(jià)處于較低水平，年度交易價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格偏離擴(kuò)大，發(fā)電企業(yè)更有動(dòng)力爭(zhēng)取價(jià)格具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定性更高的年度長(zhǎng)協(xié)。
現(xiàn)貨、月度交易價(jià)格走低
據(jù)《2024年廣東電力市場(chǎng)半年報(bào)告》，2024年上半年，現(xiàn)貨日前市場(chǎng)加權(quán)均價(jià)366厘/千瓦時(shí)，實(shí)時(shí)市場(chǎng)加權(quán)均價(jià)363厘/千瓦時(shí)，月度交易成交均價(jià)為437.6厘/千瓦時(shí)，均低于2024年度交易成交均價(jià)463.25厘/千瓦時(shí)。
根據(jù)廣東電力交易中心官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，2024年7至11月月度集中交易均價(jià)均為372厘/千瓦時(shí)。按照“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”原則，廣東電力中長(zhǎng)期市場(chǎng)參考價(jià)下限為372厘/千瓦時(shí)。也就是說，7至11月月度集中交易均價(jià)均為“地板價(jià)”。
現(xiàn)貨價(jià)格方面，以2024年11月1日—5日的價(jià)格為例，據(jù)廣東電力交易中心官方微信號(hào)披露，發(fā)電側(cè)現(xiàn)貨實(shí)時(shí)成交均價(jià)分別為322.48厘/千瓦時(shí)、306.68厘/千瓦時(shí)、269.4厘/千瓦時(shí)、362.15厘/千瓦時(shí)、292.5厘/千瓦時(shí)，均低于11月月度集中交易均價(jià)。
一位售電公司從業(yè)者認(rèn)為，連續(xù)幾個(gè)月受現(xiàn)貨影響的月度交易低價(jià)，難以體現(xiàn)中長(zhǎng)期交易覆蓋固定成本的初衷。此外，售電公司在開展2025年?duì)I銷時(shí)，存在壓價(jià)等非理性競(jìng)爭(zhēng)行為。
廣東一位售電公司從業(yè)者介紹，不少售電公司在2024年月度交易中“嘗到甜頭”，認(rèn)為2025年月度集中交易也會(huì)保持372厘/千瓦時(shí)的“地板價(jià)”，更傾向于在月度交易中買電，而不想多簽?zāi)甓乳L(zhǎng)協(xié)電量。
2024年10月25日，11家發(fā)電企業(yè)聯(lián)合發(fā)函提到，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格已全面低于發(fā)電成本，主要發(fā)電集團(tuán)虧損面達(dá)50%以上。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然上述發(fā)電企業(yè)測(cè)算的成本偏高，但確實(shí)不少零售價(jià)格已突破成本價(jià)。
上述發(fā)電企業(yè)認(rèn)為，現(xiàn)貨價(jià)格接近甚至低于變動(dòng)成本，2024年中長(zhǎng)期市場(chǎng)（包括年度和月度交易）難以保障發(fā)電成本回收，若2025年長(zhǎng)協(xié)機(jī)制和價(jià)格未能保障發(fā)電成本回收，將影響電力供應(yīng)。
2024年10月31日，9家售電公司聯(lián)合發(fā)函表示，發(fā)售一體售電公司入場(chǎng)后，壓低了零售價(jià)格。零售價(jià)格由起步階段的430厘/千瓦時(shí)左右迅速下降到410厘/千瓦時(shí)左右。
事實(shí)上，發(fā)售一體售電公司始終是廣東電力市場(chǎng)的主要參與者。據(jù)前述報(bào)告，發(fā)售一體售電公司2024年代理零售電量占全市場(chǎng)零售電量的60.1%，零售用戶度電單價(jià)較獨(dú)立售電公司低36.2厘。
2024年11月8日，國(guó)家能源局綜合司發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范電力市場(chǎng)交易行為有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)能綜通監(jiān)管〔2024〕148號(hào)）提出，各經(jīng)營(yíng)主體要進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)報(bào)價(jià)行為，綜合考慮機(jī)組固定成本、燃料成本、能源供需等客觀情況合規(guī)報(bào)價(jià)，推動(dòng)交易價(jià)格真實(shí)準(zhǔn)確反映電力商品價(jià)值。
該文件同時(shí)提出，擁有售電公司的發(fā)電企業(yè)，不得利用“發(fā)售一體”優(yōu)勢(shì)直接或變相以降低所屬售電公司購(gòu)電成本的方式搶占市場(chǎng)份額，不得對(duì)民營(yíng)售電公司等各類售電主體和電力大用戶進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。
談不攏的量?jī)r(jià)
在前述函件中，11家發(fā)電企業(yè)對(duì)2025年度長(zhǎng)協(xié)的簽約訴求是，售電公司購(gòu)買不低于80%總電量的年度長(zhǎng)協(xié)。
2023年12月7日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于做好2024年電力中長(zhǎng)期合同簽訂履約工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），要求市場(chǎng)化電力用戶年度中長(zhǎng)期合同簽約電量應(yīng)高于上一年度用電量的80%。
《通知》也規(guī)定，水電和新能源發(fā)電量占比較高的省份，在確保能源電力安全供應(yīng)的前提下，可由各地政府主管部門結(jié)合各類電源中長(zhǎng)期交易規(guī)模安排，研究確定用戶年度簽約比例要求，原則上不得低于60%?？紤]外來電，廣東符合該要求。
2023年1月，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好電網(wǎng)企業(yè)代理購(gòu)電工作的通知》強(qiáng)調(diào)，各地要鼓勵(lì)支持10千伏及以上的工商業(yè)用戶直接參與電力市場(chǎng)，逐步縮小代理購(gòu)電用戶范圍。
業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著電網(wǎng)代理購(gòu)電用戶減少，代購(gòu)電電量，也就是以前的基數(shù)電量相應(yīng)減少，在低煤價(jià)供需寬松的環(huán)境下，現(xiàn)貨價(jià)格低，發(fā)電廠更需要簽訂高比例年度長(zhǎng)協(xié)。
售電公司則普遍不想簽訂高比例年度長(zhǎng)協(xié)。不少售電公司在2024年因?yàn)樯俸災(zāi)甓乳L(zhǎng)協(xié)、多簽月度交易而獲利。
近年來，售電公司盈利情況良好，新的售電公司加速入場(chǎng)。據(jù)公開資料，2024年1-6月，廣東共有208家售電公司參與交易，盈利比例93.8%，平均度電獲利16.9厘/千瓦時(shí)。2023年，廣東共有176家售電公司參與交易，盈利比例86.4%，平均度電獲利11.0厘/千瓦時(shí)。2022年，廣東共有151家售電公司參與零售交易，整體盈利比例86.1%，平均度電獲利12.0厘/千瓦時(shí)。
2025年度長(zhǎng)協(xié)的“發(fā)售之爭(zhēng)”還包括如何傳導(dǎo)批發(fā)市場(chǎng)價(jià)格。
據(jù)了解，零售合同通常按照“固定價(jià)格+聯(lián)動(dòng)價(jià)格+浮動(dòng)費(fèi)用”模式，固定價(jià)格上下限與中長(zhǎng)期交易上下限趨同，價(jià)格聯(lián)動(dòng)的對(duì)象則包括月度交易綜合價(jià)、月度集中競(jìng)爭(zhēng)交易綜合價(jià)、日前市場(chǎng)月度綜合價(jià)、月度及現(xiàn)貨偏差電量加權(quán)平均價(jià)等。浮動(dòng)價(jià)格為可選項(xiàng)。
由于現(xiàn)貨、月度、年度價(jià)格偏差大，2025年市場(chǎng)用戶更傾向多簽聯(lián)動(dòng)價(jià)格。而發(fā)電側(cè)認(rèn)為，此舉將大幅增加用能成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
多位從業(yè)者介紹，2025年“新規(guī)”擬約定，當(dāng)售電公司年度交易電量少于其上年末簽約零售用戶的固定價(jià)格電量，且差額電量大于該批用戶實(shí)際用電量的10%時(shí)，若年度交易均價(jià)高于月度交易均價(jià)，對(duì)超出允許偏差范圍的電量將按年度、月度交易均價(jià)差價(jià)的50%進(jìn)行電費(fèi)回收。
對(duì)此，發(fā)電側(cè)認(rèn)為，應(yīng)將上述年度、月度交易均價(jià)差價(jià)的50%提高到80%；而售電側(cè)則認(rèn)為，該機(jī)制實(shí)際上增加了履約風(fēng)險(xiǎn)。
在電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，市場(chǎng)主體各方均根據(jù)市場(chǎng)態(tài)勢(shì)不斷調(diào)整交易策略，最終形成的年度中長(zhǎng)期交易均價(jià)、月度中長(zhǎng)期價(jià)格、零售合同固定價(jià)的高低并不確定。若出現(xiàn)年度中長(zhǎng)期交易價(jià)格高于零售合同固定均價(jià)、零售合同固定均價(jià)低于月度中長(zhǎng)期均價(jià)的情況，售電公司將面臨全年虧損的局面，且沒有扭轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。
年度長(zhǎng)協(xié)與現(xiàn)貨價(jià)格偏離擴(kuò)大
根據(jù)公開資料比對(duì)廣東電力市場(chǎng)2022年、2023年和2024年上半年數(shù)據(jù)可知，2022年度交易成交均價(jià)低于月度交易成交均價(jià)，月度交易成交均價(jià)低于日前、實(shí)時(shí)市場(chǎng)加權(quán)均價(jià)。2023年發(fā)生了“反轉(zhuǎn)”，年度交易成交均價(jià)高于月度交易成交均價(jià)，后者又高于日前、實(shí)時(shí)市場(chǎng)加權(quán)均價(jià)。
2024年趨勢(shì)和2023年相同。結(jié)合公開數(shù)據(jù)和從業(yè)者反饋的信息，繼2024年上半年廣東年度交易成交均價(jià)高于日前、實(shí)時(shí)市場(chǎng)加權(quán)均價(jià)之后，7月至11月，現(xiàn)貨日前和實(shí)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)一步走低，與年度長(zhǎng)協(xié)價(jià)格偏離擴(kuò)大。
多位從業(yè)者分析，這是受到一次能源價(jià)格走低和供需關(guān)系變化的影響，也有容量電價(jià)出臺(tái)的因素。
2023年10月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于建立煤電容量電價(jià)機(jī)制的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2023〕1501號(hào)），將煤電單一制電價(jià)調(diào)整為兩部制電價(jià)，電量電價(jià)通過市場(chǎng)化方式形成，容量電價(jià)水平根據(jù)煤電轉(zhuǎn)型進(jìn)度等實(shí)際情況逐步調(diào)整。
當(dāng)年12月，廣東省發(fā)展改革委、廣東省能源局、國(guó)家能源局南方監(jiān)管局發(fā)布的《關(guān)于我省煤電氣電容量電價(jià)機(jī)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》顯示，廣東省煤電容量電價(jià)為每年每千瓦100元（含稅），氣電容量電價(jià)水平暫定為每年每千瓦100元（含稅）。
電力市場(chǎng)資深專家朱治中認(rèn)為，容量電價(jià)給了火電機(jī)組適當(dāng)補(bǔ)償后，機(jī)組發(fā)電需求降低。根據(jù)邊際成本定價(jià)原理，低變動(dòng)成本機(jī)組增加，導(dǎo)致電量電價(jià)下降。
多個(gè)售電公司發(fā)函建議，發(fā)電機(jī)組的固定成本回收問題應(yīng)通過合理的容量電價(jià)機(jī)制解決。廣東柯美利電力銷售有限公司表示，合理的容量?jī)r(jià)格可使火電機(jī)組尤其是燃?xì)鈾C(jī)組更好地發(fā)揮支撐調(diào)節(jié)作用。
事實(shí)上，燃?xì)猬F(xiàn)貨價(jià)格在2024年2月以后逐步攀升，致使燃?xì)鈾C(jī)組發(fā)電小時(shí)數(shù)偏低。而與天然氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)的變動(dòng)成本補(bǔ)償按照實(shí)際上網(wǎng)電量結(jié)算，在燃?xì)鈾C(jī)組利用小時(shí)數(shù)大幅低于燃煤機(jī)組的現(xiàn)狀下，燃?xì)鈾C(jī)組很難回收經(jīng)營(yíng)成本。
朱治中說，長(zhǎng)期來看，容量電價(jià)激勵(lì)機(jī)組保障自身可用性，可以增加容量供給，而根據(jù)供需關(guān)系，供給增加價(jià)格勢(shì)必下行。“實(shí)施容量電價(jià)之前的電量?jī)r(jià)格，和實(shí)施容量電價(jià)之后的電量電價(jià)加上容量電價(jià)會(huì)相等，或者趨于均衡。”
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，豐富中長(zhǎng)期交易品種和方式可以推進(jìn)中長(zhǎng)期市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)更好銜接。
事實(shí)上，2024年10月，廣東電力市場(chǎng)在全國(guó)范圍內(nèi)率先開設(shè)“發(fā)用雙方可買可賣的多月滾動(dòng)集中競(jìng)爭(zhēng)交易”品種，增加了月度集中交易頻次，推動(dòng)了各時(shí)間尺度中長(zhǎng)期品種的有序銜接，形成相對(duì)連續(xù)、公開、透明的中長(zhǎng)期價(jià)格信號(hào)。
廣東電力交易中心交易組織部經(jīng)理孫謙曾在接受媒體采訪時(shí)介紹，年度長(zhǎng)協(xié)一般在每年年底進(jìn)行交易，這時(shí)市場(chǎng)上能夠?yàn)榻桓钇诘碾娏┬栊蝿?shì)提供參考的信息較少，此時(shí)簽約量和價(jià)格在很大程度上依賴于歷史數(shù)據(jù)以及經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)驗(yàn)。隨著交割期逐漸臨近，諸如負(fù)荷預(yù)測(cè)信息、外來電情況以及燃料市場(chǎng)供需和來水預(yù)測(cè)信息將更加準(zhǔn)確，在中長(zhǎng)期交易中增加多月集中競(jìng)爭(zhēng)交易這個(gè)品種，將在一定程度上縮小偏差。
朱治中建議，在電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的過渡期，還是需要明確全簽比例要求，充分發(fā)揮中長(zhǎng)期交易的壓艙石作用，幫助控制風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定市場(chǎng)?！暗遣灰笤谀?、月等少數(shù)交易窗口完成高比例的交易量?！蓖ㄟ^引入年度、月度、周旬、日滾動(dòng)等多種交易周期，增加市場(chǎng)交易窗口數(shù)量，讓市場(chǎng)主體可以更方便地根據(jù)自身的發(fā)用特性選擇合適的窗口進(jìn)行交易。
