中國儲能網(wǎng)訊：近日，寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、鵬輝能源等眾多電池企業(yè)相繼交出2024年三季度成績單。總體看來，相較于半年報，前三季度電池企業(yè)業(yè)績差距進一步拉大。不過，前三季度部分電池企業(yè)毛利率已有所改善，同時儲能電池出貨量的持續(xù)提升與海外市場的進一步擴張，為企業(yè)下一階段修復盈利能力打下堅實基礎。
■■ 二線企業(yè)明顯分化
寧德時代業(yè)績繼續(xù)領跑，不過營收同比有所下滑。今年前三季度實現(xiàn)累計營收為2590.45億元，同比下降12.09%，歸母凈利潤360.01億元，同比增長15.59%；其中，第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入922.78億元，同比下降12.48%；凈利潤為131.36億元，同比增長25.97%。
二線電池企業(yè)中，國軒高科實現(xiàn)營收利潤雙增，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入251.75億元，同比增長15.60%；歸母凈利潤4.12億元，同比增長41.11%。
孚能科技前三季度實現(xiàn)營收92.12億元，同比去年減少17.98%，出貨量同比去年小幅度增長。該公司營收下降主要原因系價格聯(lián)動機制下主要原材料價格下降導致的電池整體售價下降。
億緯鋰能、鵬輝能源則延續(xù)上半年營收利潤雙降的走勢，其中億緯鋰能前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入340.5億元，同比下降4.16%，歸母凈利潤為31.89億元，同比下降6.88%；鵬輝能源前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入56.48億元，同比下降1.60%，歸母凈利潤為6050.27萬元，同比下降77.97%。
億緯鋰能近日在接受機構調(diào)研表示，目前動力電池情況不理想，研發(fā)費用較高，但是產(chǎn)能利用率偏低，銷售額沒有起來，動力電池盈利在盈虧平衡邊緣。隨著第四季度乘用車新車型、新客戶的交付，四季度有望得到改善。
值得注意的是，由于今年以來鋰電行業(yè)整體處于供過于求、產(chǎn)能出清階段，導致此前產(chǎn)能利用率有所下滑。不過不少企業(yè)表示，目前產(chǎn)能利用率已有所回升，同時得益于碳酸鋰成本在第三季度下滑和企業(yè)成本控制與利潤轉化能力的增強，使得不少企業(yè)毛利率有所提升。
寧德時代提到，第三季度電池毛利額維持相對穩(wěn)定，由于目前碳酸鋰等原材料成本下降，公司產(chǎn)品銷售價格受價格聯(lián)動機制影響有所下降，因此毛利率相應有所提升；國軒高科表示，由于第三季度碳酸鋰等關鍵原材料價格的下降，以及公司在制造技術上的持續(xù)進步，加之新產(chǎn)品和新技術的成功量產(chǎn)應用，此外，公司業(yè)務結構的優(yōu)化及有效的成本控制策略的實施，共同推動了公司毛利率的穩(wěn)定提升，使其保持在較高水平。
■■ 加碼儲能業(yè)務
值得注意的是，前三季度，多家企業(yè)儲能電池業(yè)務占比持續(xù)提升，目前儲能電池成為企業(yè)第二增長曲線的趨勢已愈發(fā)明顯。
億緯鋰能前三季度儲能電池出貨量達35.73GWh，同比增長115.57%，2025年動力和儲能出貨量的整體考核目標是101GWh，預計儲能占比更高；國軒高科前三季度儲能電池出貨量占比達35%左右；寧德時代前三季度整體銷量接近330GWh，其中第三季度銷量環(huán)比第二季度提升15%以上，儲能占比超過20%；以消費類電池為第一大主營業(yè)務的欣旺達儲能電芯也在逐步放量,單三季度公司儲能電芯出貨量約為1.5GWh。
當前儲能電芯價格仍在持續(xù)下滑，壓縮企業(yè)盈利空間。數(shù)據(jù)顯示，2023年初，磷酸鐵鋰儲能電芯均價約為0.9元/Wh—1.0元/Wh，目前已下滑至0.3元/Wh—0.4元/Wh，觸及企業(yè)成本線。
不過，儲能低價競爭格局不會長期持續(xù)?！敖衲暌詠韮δ苁袌隹焖侔l(fā)展，增速較動力電池更快，實際上儲能電池對產(chǎn)品的安全性、壽命等要求更高。行業(yè)存在一些低價競爭的情況，不具備可持續(xù)性?！睂幍聲r代表示。
“從三季度以及近期情況看，價格是在逐漸趨緩的，在部分場景中，價格可能還有略微回暖。在目前整個行業(yè)產(chǎn)銷逐漸平衡的背景下，越來越多客戶開始關注于儲能產(chǎn)品全生命周期性能以及儲能度電成本等指標。”億緯鋰能的公告顯示。
■■ 出海掘金趨勢顯著
得益于更廣闊的市場空間，海外市場早已成為電池企業(yè)的“香餑餑”。目前看來，電池企業(yè)均在大力推進海外工廠建設或產(chǎn)品出口。
“公司海外業(yè)務占比提升，是確定的趨勢。海外客戶對我們技術確認、產(chǎn)品認證的完成需要時間，公司預計明年相對今年來說海外業(yè)務占比會增加，提升幅度在2026年會更加明顯?！眱|緯鋰能表示。
寧德時代德國工廠產(chǎn)能正在爬坡，目標是年內(nèi)實現(xiàn)盈虧平衡。匈牙利工廠一期正在按計劃穩(wěn)步推進建設中，預計明年投產(chǎn)。
孚能科技稱：“公司前三季度海外客戶收入占比超過七成，是鋰電池行業(yè)出口占比較高的。公司重視歐洲市場的開拓，目前在歐洲推進的項目進展順利，同時積極對接部分歐洲頭部客戶。整體來說，公司看好歐洲市場未來的發(fā)展空間。”
“公司在手訂單充足，整體排產(chǎn)情況良好，四季度排產(chǎn)環(huán)比呈增長趨勢?！眹幐呖票硎荆拘陆óa(chǎn)能主要是海外項目，目前公司正在加速海外基地包括亞太、歐非、美洲等區(qū)域的本地化生產(chǎn)布局，以滿足于更好地服務當?shù)厥袌觥?
除了更多機遇外，境外業(yè)務更高的毛利率也是吸引企業(yè)出海的重要因素。不過，針對明年海外盈利能力的變化，億緯鋰能表示：“大家以為海外業(yè)務毛利率很高，其實是因為今年處在特殊的時間節(jié)點，供應鏈成本下降帶來采購成本下降。但是項目價格是提前鎖定的，這也是大家看到利潤率高的原因，預計明年海外業(yè)務利潤率會回到相對合理的水平。”
