中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：天合光能(688599)近日披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司于今年10月接受了廣發(fā)基金、銀華基金、Balyasny等機(jī)構(gòu)的調(diào)研，參與了路演活動(dòng)、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、線上電話會(huì)議。公司董事朱文瑾、董事會(huì)秘書(shū)吳群等接待了投資者，并回答了投資者提問(wèn)。
針對(duì)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)公布0.68元/W最低組件成本價(jià)，并宣稱低于該報(bào)價(jià)投標(biāo)或中標(biāo)涉嫌違法一事，天合光能認(rèn)為，當(dāng)前，組件價(jià)格已觸及底部區(qū)間，協(xié)會(huì)公布的最低成本價(jià)有利于遏制行業(yè)“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，在一定程度上穩(wěn)定組件價(jià)格。同時(shí)，公司會(huì)發(fā)揮龍頭企業(yè)、鏈主企業(yè)的作用，通過(guò)戰(zhàn)略合作、產(chǎn)業(yè)基金、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等多個(gè)維度出力，促進(jìn)行業(yè)生態(tài)的改善。
天合光能還表示，無(wú)論行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如何演進(jìn)，公司的多元化業(yè)務(wù)布局、適度的產(chǎn)能布局以及前瞻的解決方案布局優(yōu)勢(shì)都是非常明顯的，并且非常有價(jià)值?！翱赡墁F(xiàn)階段因?yàn)閲?guó)內(nèi)外政策、貿(mào)易環(huán)境變化，使公司的優(yōu)勢(shì)板塊、優(yōu)勢(shì)區(qū)域受到一定影響，但是這些市場(chǎng)的中長(zhǎng)期基本盤(pán)沒(méi)有變化，短期的波動(dòng)不影響天合的長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力?！?
記者注意到，在協(xié)會(huì)發(fā)出上述呼吁后，龍頭企業(yè)上調(diào)組件報(bào)價(jià)的消息開(kāi)始蔓延。在上述調(diào)研中，機(jī)構(gòu)也就此進(jìn)行了求證。
天合光能回應(yīng)稱，近期，無(wú)論是光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的呼吁，一些項(xiàng)目招標(biāo)價(jià)格的回升以及一些組件市場(chǎng)信息的流傳，公司認(rèn)為都是行業(yè)從惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中走出來(lái)的積極信號(hào)，非常值得關(guān)注。
此外，公司一直不遺余力地推動(dòng)行業(yè)生態(tài)健康發(fā)展，近期確實(shí)在一些局部市場(chǎng)率先嘗試漲價(jià)，一方面是積極響應(yīng)協(xié)會(huì)號(hào)召，另一方面也是基于對(duì)自己產(chǎn)品的信心；天合光能還提到，雖然行業(yè)內(nèi)呼吁漲價(jià)的聲音很高，有些項(xiàng)目開(kāi)標(biāo)價(jià)格也看到了普漲的信號(hào)，但是不同公司的產(chǎn)品力和渠道商認(rèn)可度是不一樣的，這個(gè)時(shí)候一定是好的產(chǎn)品先漲價(jià)。
那么，哪個(gè)市場(chǎng)會(huì)最早出現(xiàn)價(jià)格回升？天合光能的判斷是歐洲。公司認(rèn)為，歐洲是品牌渠道壁壘相對(duì)較高的市場(chǎng)，隨著光伏行業(yè)逐步走出周期底部，有希望能夠看到歐洲市場(chǎng)價(jià)格首先出現(xiàn)回暖的跡象。同時(shí)，歐洲也是天合具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)，公司在歐洲具備深厚的市場(chǎng)根基與品牌影響力。
今年前三季度，光伏行業(yè)、企業(yè)持續(xù)處于虧損失血的狀態(tài)，如果組件價(jià)格順利調(diào)漲，有助于企業(yè)盈利能力的恢復(fù)，對(duì)此，天合光能有何展望？
天合光能負(fù)責(zé)人分析說(shuō)，隨著PERC產(chǎn)能和尾部廠商的出清以及需求的穩(wěn)步增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈盈利一定會(huì)修復(fù)。但是，公司認(rèn)為，這一輪復(fù)蘇后，可能不再像以前生產(chǎn)制造時(shí)代一樣，大家的產(chǎn)品、盈利能力趨同，以前用產(chǎn)能規(guī)模就能大概算出各家盈利規(guī)模的情況一去不復(fù)返。
“公司認(rèn)為，未來(lái)在品牌端、渠道端、客戶端會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多的差異化空間，不再單純提供產(chǎn)品，未來(lái)不同的產(chǎn)品組成一個(gè)系統(tǒng)解決方案，不同的系統(tǒng)融合成一個(gè)光伏項(xiàng)目的整體解決方案，以解決方案為最終交付給客戶的標(biāo)的，這其中蘊(yùn)含的價(jià)值量遠(yuǎn)高于公司有多少GW的產(chǎn)能、多少比例的自供率等。這方面天合一定是最具備優(yōu)勢(shì)的?！碧旌瞎饽茇?fù)責(zé)人說(shuō)道。
與此同時(shí)，未來(lái)組件環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)格局也恐將發(fā)生變化。天合光能認(rèn)為，當(dāng)前光伏行業(yè)處于階段性的供過(guò)于求，但長(zhǎng)期來(lái)看具備以下核心競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)有望穩(wěn)步提升其市占率。
一是在品牌渠道構(gòu)建上擁有顯著優(yōu)勢(shì)，且能夠緊密貼近客戶需求，為客戶提供整體解決方案；二是實(shí)現(xiàn)全球化產(chǎn)能布局，且具備本地化經(jīng)營(yíng)管理能力，能夠有效應(yīng)對(duì)貿(mào)易壁壘挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置與高效利用；三是構(gòu)建多元化的業(yè)務(wù)體系，不僅能夠提供穩(wěn)定的利潤(rùn)來(lái)源與現(xiàn)金流支撐，且進(jìn)一步拓寬市場(chǎng)邊界，面向更為廣闊的發(fā)展空間。
儲(chǔ)能業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略也是機(jī)構(gòu)關(guān)注的話題，天合光能表示，光儲(chǔ)融合是行業(yè)的必然趨勢(shì)，公司是組件商中儲(chǔ)能業(yè)務(wù)最領(lǐng)先的，未來(lái)還會(huì)堅(jiān)定地發(fā)展儲(chǔ)能板塊，打造第二成長(zhǎng)曲線。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，出貨超2.5GWh，同比增速近300%。
“今年，公司將在海外市場(chǎng)發(fā)力，歐洲已經(jīng)顯現(xiàn)成果，爭(zhēng)取突破美國(guó)這個(gè)高盈利市場(chǎng)?！碧旌瞎饽芘袛?，儲(chǔ)能板塊未來(lái)幾年還將持續(xù)高增長(zhǎng)。
