中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近期，儲(chǔ)能企業(yè)開始陸續(xù)披露三季報(bào)，三季報(bào)被認(rèn)為是窺見全年業(yè)績(jī)的關(guān)鍵財(cái)報(bào)，將影響企業(yè)未來一段時(shí)間在業(yè)務(wù)布局和發(fā)展規(guī)劃方面的決策。
從已披露的企業(yè)財(cái)報(bào)來看，早前依靠歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)起家的企業(yè)三季度業(yè)績(jī)依然承壓，開拓海外市場(chǎng)的便攜式儲(chǔ)能、電芯、光儲(chǔ)企業(yè)的業(yè)績(jī)則實(shí)現(xiàn)了較好增長(zhǎng)。
戶儲(chǔ)需求低迷，龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)新賽道
10月25日，“戶儲(chǔ)”第一股派能科技發(fā)布三季報(bào)，公司前三季度營(yíng)收14.12億元，同比下降53.69%；歸母凈利潤(rùn)3737.05萬元，同比下降94.29%。
此前的中報(bào)顯示，上半年其營(yíng)收8.5億元，同比下滑超66%；凈利潤(rùn)1987萬元，同比下滑超97%。
對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，雖然三季度派能科技的營(yíng)收情況有所改善，但營(yíng)收、凈利“雙降”的局面依然沒能扭轉(zhuǎn)。
公布業(yè)績(jī)的當(dāng)天，派能科技發(fā)布公告，對(duì)2022年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募投項(xiàng)目之一“派能科技10GWh鋰電池研發(fā)制造基地項(xiàng)目”達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間從2025年4月延期至2026年4月。
對(duì)此，派能科技解釋稱，對(duì)2022年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募投項(xiàng)目之一“派能科技10GWh鋰自募集資金到位以來，公司積極推進(jìn)募投項(xiàng)目的實(shí)施，第一期項(xiàng)目已建成投產(chǎn)。但受近期全球宏觀環(huán)境變化、行業(yè)發(fā)展變化等多方面因素的影響，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)有所放緩，故延長(zhǎng)達(dá)產(chǎn)日期。
這也意味著，歐洲的戶儲(chǔ)市場(chǎng)“紅利”難再續(xù)，仍處在去庫(kù)存階段。
2022年，俄烏沖突爆發(fā)，歐洲遭遇能源危機(jī)，居民電價(jià)上漲，各國(guó)出臺(tái)儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策使得戶儲(chǔ)需求井噴，一些出海的戶儲(chǔ)企業(yè)賺得盆滿缽滿。
這里面就包括派能科技。
2022年，其營(yíng)收達(dá)到60億元，同比增長(zhǎng)191.55%；凈利潤(rùn)12.73億元，同比增長(zhǎng)超過300%，在2022年全球戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)出貨量排名中，派能科技處于首位。
另一家在今年上市的戶儲(chǔ)龍頭艾羅能源在2022年凈利潤(rùn)同比暴漲了1701.85%。
2023年，歐洲能源危機(jī)緩解，儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策逐漸退坡，市場(chǎng)逐步恢復(fù)正常，但國(guó)內(nèi)廠商卻仍在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)能，供過于求的背景下，下半年以來，歐洲戶儲(chǔ)庫(kù)存高企，主攻歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無可避免地受到了影響。
8月31日，艾羅能源發(fā)布上市后的第一份業(yè)績(jī)報(bào)告，上半年總營(yíng)收15.84億元，同比下降53.41%；凈利潤(rùn)1.03億元，同比下降89.44%，凈利水平跌至三年內(nèi)同期最低。
派能科技則從2022年第四季度營(yíng)收達(dá)到最高點(diǎn)后，經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)入持續(xù)低迷的狀態(tài)。
對(duì)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，派能科技在今年中報(bào)中稱，受到宏觀環(huán)境變化，部分國(guó)家和地區(qū)補(bǔ)貼政策持續(xù)退坡，海外下游企業(yè)持續(xù)去庫(kù)存，家庭儲(chǔ)能市場(chǎng)需求較上年同期階段性放緩的影響，導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷量下降和營(yíng)收下滑。同時(shí)由于新增產(chǎn)線陸續(xù)建成，公司利潤(rùn)因固定成本增加而下降。
面對(duì)海外主戰(zhàn)場(chǎng)大環(huán)境的突變，這兩家戶儲(chǔ)龍頭開始尋找新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
在中報(bào)中，派能科技認(rèn)為，東南亞等新興市場(chǎng)需求仍具增長(zhǎng)潛力，將在鞏固既有優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)的同時(shí)，積極拓展其他區(qū)域和其他細(xì)分市場(chǎng)，根據(jù)不同國(guó)家及地區(qū)用戶的特點(diǎn)，針對(duì)性地制定符合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求的儲(chǔ)能產(chǎn)品。
在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，派能科技將目光鎖定在工商業(yè)儲(chǔ)能。
中報(bào)顯示，派能科技針對(duì)國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能行業(yè)特點(diǎn)，推出了基于 280Ah和314Ah電芯的新型儲(chǔ)能一體柜產(chǎn)品，且與現(xiàn)有產(chǎn)品相結(jié)合，構(gòu)成了60KWh至400KWh全面的工商業(yè)儲(chǔ)能一體柜產(chǎn)品系列，滿足 5MWh 以內(nèi)客戶的儲(chǔ)能需求，并已在上海、浙江、廣東、江蘇、安徽等地實(shí)現(xiàn)了規(guī)模銷售。
中報(bào)披露的14個(gè)在研項(xiàng)目中，涉及工商業(yè)儲(chǔ)能場(chǎng)景應(yīng)用的項(xiàng)目達(dá)9個(gè)，包括1500V液冷高壓鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)、MW 級(jí)儲(chǔ)能用四級(jí)控制管理系統(tǒng)、美標(biāo)版室外一體化液冷型工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)、長(zhǎng)壽命、高比能、高安全儲(chǔ)能電池體系開發(fā)、儲(chǔ)能用大容量聚陰離子體系鈉離子電池產(chǎn)品開發(fā)等。
在最近的一次投資者關(guān)系活動(dòng)中，派能科技表示，上半年，派能科技在國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)取得了不錯(cuò)的進(jìn)展，預(yù)計(jì)明年公司海內(nèi)外工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)會(huì)有進(jìn)一步提升與發(fā)展。
此外，因?yàn)楹Ｍ夤ど虄?chǔ)產(chǎn)品盈利能力較好，今年，公司在海外工商儲(chǔ)市場(chǎng)出貨量比去年有所增加，工商儲(chǔ)產(chǎn)品出貨增速超過了家儲(chǔ)產(chǎn)品。
9月29日，艾羅能源公告稱，擬總投資不低于10.5億元，在浙江省桐廬經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)“大型儲(chǔ)能系統(tǒng)及智慧能源系統(tǒng)研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目”。
這意味著此前專注于分布式光儲(chǔ)、戶用儲(chǔ)能的艾羅能源，將切入大儲(chǔ)賽道。
“便攜儲(chǔ)能第一股”凈利暴增888%
與依賴歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)的企業(yè)境況不同的是，便攜儲(chǔ)能企業(yè)在今年以來大放異彩。
10月28日，便攜儲(chǔ)能龍頭華寶新能發(fā)布三季度報(bào)告稱，2024年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入21.33億元，同比增長(zhǎng)35.02%，歸母凈利潤(rùn)1.59億元，同比增長(zhǎng)357.06%。
其中，第三季度公司營(yíng)業(yè)收入9.90億元，同比增長(zhǎng)50.41%，歸母凈利潤(rùn)8659萬元，同比增長(zhǎng)889%,延續(xù)了上半年的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。
此前的中報(bào)顯示，上半年，華寶新能營(yíng)收11.42億元，同比增長(zhǎng)24.02%，歸母凈利潤(rùn)7283.83萬元，同比增長(zhǎng)242.70%。
2022年9月上市后，華寶新能業(yè)績(jī)持續(xù)保持高增長(zhǎng)，市值一度高達(dá)270億元，但在2023年四季度其業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損，引起市場(chǎng)嘩然。
能夠在短時(shí)間恢復(fù)元?dú)?，“增收又增利”且凈利?rùn)大增，說明便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)釋放了強(qiáng)勁的盈利空間。
在全球能源轉(zhuǎn)型升級(jí)和戶外生活方式迅速滲透的背景下，便攜儲(chǔ)能市場(chǎng)需求井噴。
從市場(chǎng)分布來看，美國(guó)是全球第一大便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)，占比約47.3%，主要由于美國(guó)用戶戶外出游比例較高。
而日本由于地震等自然災(zāi)害事故頻發(fā)，應(yīng)急電力設(shè)備的需求較高，成為全球便攜式儲(chǔ)能第二大消費(fèi)市場(chǎng)，占比約29.6%。
華寶新能取得如此亮眼的成績(jī)離不開其在其在技術(shù)領(lǐng)域的深耕和全球市場(chǎng)的開拓。
在三季報(bào)中，華寶新能回應(yīng)稱，2024年前三季度，公司憑借不斷增強(qiáng)的全球品牌力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，以及內(nèi)部降本增效的顯著成效，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的快速增長(zhǎng)。
在全球化布局方面，公司深化全球品牌戰(zhàn)略，美國(guó)市場(chǎng)和日本市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入分別實(shí)現(xiàn)41.12%和72.69%的同比增長(zhǎng)。
技術(shù)方面，2024年前三季度，華寶新能研發(fā)費(fèi)用達(dá)1.17億元，同比增長(zhǎng)1.9%。
產(chǎn)品方面，華寶新能不僅開創(chuàng)了Solar Generator光充戶外電源這一品牌，還在今年推出了新一代安全快充戶外電源1000Pro2和2000Pro2、全球首創(chuàng)的DIY小型家庭綠電系統(tǒng)Jackery Navi 2000、顛覆傳統(tǒng)的XBC光伏瓦家庭綠電系統(tǒng)等系列新品。
1000Pro2和2000Pro2產(chǎn)品，在同類型電芯、同容量段的產(chǎn)品中，實(shí)現(xiàn)了體積最小、重量最輕的用戶體驗(yàn)，同時(shí)公司開發(fā)并量產(chǎn)懸浮集成框架籠式封裝便攜太陽能板和折疊太陽能板電氣絕緣技術(shù)，使折疊便攜太陽能板重量下降30%，折疊次數(shù)提升至4000次以上；便攜折疊雙面發(fā)電封裝技術(shù)，使發(fā)電量最高提升20%，進(jìn)一步拓寬了Solar Generator光充戶外電源的應(yīng)用場(chǎng)景并保證了產(chǎn)品穩(wěn)定可靠。
持續(xù)的產(chǎn)品升級(jí)和品牌認(rèn)知推廣助推了華寶新能的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
2024年前三季度，Solar Generator光充戶外電源的銷售額同比增長(zhǎng)近130%，占比高達(dá)近50%。
國(guó)外大儲(chǔ)市場(chǎng)助推中國(guó)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
今年以來，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能裝機(jī)保持高速增長(zhǎng)的同時(shí)，電芯、系統(tǒng)價(jià)格在今年持續(xù)下行。
面對(duì)激烈的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，出海成為儲(chǔ)能企業(yè)穿越洗牌周期的破局之路。
電芯、光儲(chǔ)企業(yè)以其強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)以及市場(chǎng)開發(fā)優(yōu)勢(shì)在儲(chǔ)能市場(chǎng)占據(jù)了重要地位，開拓海外大儲(chǔ)市場(chǎng)成為這些企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要貢獻(xiàn)力量。
10月30日，阿特斯陽光電力集團(tuán)股份有限公司2024年第三季度報(bào)告發(fā)布。
報(bào)告顯示，2024年前三季度，阿特斯實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入341.8億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)19.5億元。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入122.2億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.2億元，環(huán)比增長(zhǎng)8.3%，已連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。
阿特斯特別提到，憑借大型儲(chǔ)能的先發(fā)優(yōu)勢(shì)、先進(jìn)制造產(chǎn)能的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，以及優(yōu)秀的海外渠道和國(guó)際文化，成功地堅(jiān)守了公司的盈利水平，并保持了正向的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，公司前三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流近25億元。
對(duì)于儲(chǔ)能業(yè)務(wù)方面，阿特斯表示，2024年1-9月，公司大型儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨達(dá)4.4GWh，其中第三季度出貨達(dá)1.8GWh，出貨量和單位凈利潤(rùn)均創(chuàng)單季歷史新高。儲(chǔ)能板塊凈利潤(rùn)環(huán)比二季度實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，為公司第三季度整體業(yè)績(jī)做出了突出貢獻(xiàn)。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，阿特斯在美國(guó)、加拿大、日本、澳大利亞等地拿下共7個(gè)訂單，容量規(guī)模大3.52GWh。
另一家光儲(chǔ)巨頭陽光電源今年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)同樣受益于海外大儲(chǔ)市場(chǎng)的放量。
2024年上半年，陽光電源實(shí)現(xiàn)營(yíng)收310.20億元，同比增加8.38%；毛利率32.42%，同比增長(zhǎng)5.42%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)49.59億元，同比增加13.89%。
在已經(jīng)公布上半年業(yè)績(jī)的光伏、儲(chǔ)能企業(yè)中，陽光電源是為數(shù)不多的實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)的企業(yè)，創(chuàng)造了其最佳的半年業(yè)績(jī)。
值得一提的是，儲(chǔ)能作為其毛利最高的業(yè)務(wù)，上半年上漲12.61個(gè)百分點(diǎn)至40.08%。
今年以來，陽光電源仍在頻頻斬獲海外大單，成為上半年出海拿單最多的儲(chǔ)能企業(yè)。
其中最大的一筆訂單莫過于，7月16日，陽光電源宣布攜手一家總部位于沙特阿拉伯的投資控股公司AlGihaz簽約了容量達(dá)7.8GWh的儲(chǔ)能項(xiàng)目。
電池企業(yè)同樣也受益于海外大儲(chǔ)市場(chǎng)的放量。
前三季度，寧德時(shí)代營(yíng)收約2590.45億元，同比減少12.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約360.01億元，同比增加15.59%。
盡管前三個(gè)季度營(yíng)收同比持續(xù)下降，但寧德時(shí)代的凈利卻保持持續(xù)增長(zhǎng)，這表明其盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。
前三季度，寧德時(shí)代電池累計(jì)出貨量330GWh，其中第三季度中儲(chǔ)能產(chǎn)品的占比超過20%。
另一家電池巨頭億緯鋰能前三季度儲(chǔ)能電池出貨量35.73GWh，同比增長(zhǎng)115.57%。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，億緯鋰能今年在海外拿下了40 GWh訂單，其中，9月，億緯鋰能子公司億緯動(dòng)力與美國(guó)儲(chǔ)能解決方案供應(yīng)商AESI簽署協(xié)議，承諾供應(yīng)約19.5GWh的儲(chǔ)能電池，刷新了全球最大訂單記錄。
對(duì)于三季度業(yè)績(jī)，寧德時(shí)代表示，儲(chǔ)能產(chǎn)品海外出貨量大幅增長(zhǎng)主要由于光伏、風(fēng)電發(fā)電占比持續(xù)提升，降本降息周期下項(xiàng)目投資回報(bào)率提高，從而驅(qū)動(dòng)美國(guó)大儲(chǔ)項(xiàng)目加速落地。
同時(shí)，隨著歐盟電改推進(jìn)，多個(gè)歐洲國(guó)家如意大利、西班牙、希臘等市場(chǎng)招標(biāo)項(xiàng)目落地，歐洲大儲(chǔ)市場(chǎng)迎來快速發(fā)展。
此外，新的能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)促使澳洲、中東等地區(qū)公布大規(guī)模大儲(chǔ)招標(biāo)，進(jìn)一步推動(dòng)了儲(chǔ)能需求的爆發(fā)。
億緯鋰能則預(yù)計(jì)，明年相對(duì)今年來說，公司的海外業(yè)務(wù)占比會(huì)增加，提升幅度在2026年會(huì)更加明顯。
對(duì)于海外市場(chǎng)，億緯的產(chǎn)品規(guī)劃將堅(jiān)定不移推行大鐵鋰，主要是面向調(diào)峰場(chǎng)景，把成本做到最優(yōu)，并且實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)層面大規(guī)?？焖俨渴稹?
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年1-9月，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)在海外市場(chǎng)拿下的訂單超過85.78GWh，一個(gè)顯著的特點(diǎn)是，全球大儲(chǔ)市場(chǎng)需求爆發(fā)，GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目已經(jīng)成為常態(tài)，前9個(gè)月，中國(guó)企業(yè)斬獲的GWh級(jí)別訂單超近79GWh。
隨著全球市場(chǎng)更多的大儲(chǔ)需求釋放及戶儲(chǔ)去庫(kù)存周期結(jié)束，越來越多的企業(yè)將通過出海拿單實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
