中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，國(guó)軒高科、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、鵬輝能源等眾多電池企業(yè)2024年半年報(bào)相繼出爐?？傮w看來，在鋰電行業(yè)回歸理性發(fā)展節(jié)奏后，目前行業(yè)供需失衡現(xiàn)象仍未有明顯改善。受原材料價(jià)格下滑、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈等因素影響，上半年不少電池企業(yè)營(yíng)收、利潤(rùn)雙降，不過頭部企業(yè)依然運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健。
■ 多數(shù)營(yíng)收下滑
一眾電池企業(yè)中，位于第二梯隊(duì)的國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。其中，以消費(fèi)類電池起家的欣旺達(dá)上半年?duì)I收、利潤(rùn)最高，達(dá)239.18億元，同比增長(zhǎng)7.57%，歸母凈利潤(rùn)為8.24億元，同比增長(zhǎng)87.89%。
相比之下，實(shí)現(xiàn)千億營(yíng)收的寧德時(shí)代雖然上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)1667.7億元，但同比下降11.88%；歸母凈利潤(rùn)為228.65億元，同比增長(zhǎng)10.37%。
億緯鋰能、鵬輝能源、派能科技等企業(yè)上半年?duì)I收、利潤(rùn)雙雙下滑。其中，億緯鋰能上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入216.59億元，同比下滑5.73%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21.37億元，同比下滑0.64%；鵬輝能源上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.73億元，同比下降13.75%，歸母凈利潤(rùn)4167.9萬元，同比下降83.41%。
在業(yè)內(nèi)人士看來，營(yíng)收下降主要原因在于上半年電芯價(jià)格大幅下降。電芯價(jià)格的下滑主要緣于原材料價(jià)格下降以及激烈價(jià)格戰(zhàn)的影響。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月底，儲(chǔ)能電芯價(jià)格0.3元/Wh—0.35元/Wh。除頭部企業(yè)外，314Ah售價(jià)接近280Ah價(jià)格，部分三四線城市成交價(jià)已低于0.3元/Wh。
鵬輝能源表示，報(bào)告期內(nèi)公司儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨量同比有較大增長(zhǎng)，但由于售價(jià)同比下跌幅度較大，導(dǎo)致儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入總額同比有一定幅度的下滑。其中，大型儲(chǔ)能和通信儲(chǔ)能無論出貨量還是銷售收入均有較大幅增長(zhǎng)，戶用儲(chǔ)能方面，出貨量和收入同比有較大幅下跌。
對(duì)于行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀，寧德時(shí)代近日表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)存在價(jià)格方面過度競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象，不利于行業(yè)高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展，儲(chǔ)能作為生產(chǎn)力工具不能只看采購(gòu)價(jià)格，應(yīng)該更看重整個(gè)生命周期里的價(jià)值。
■ 儲(chǔ)能業(yè)務(wù)增長(zhǎng)明顯
值得注意的是，部分以動(dòng)力電池或消費(fèi)類電池為第一大主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，今年上半年儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。
具體來看，上半年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)營(yíng)收1126.5億元，同比下降19.2%，而儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)收達(dá)288.2億元，同比增長(zhǎng)3%；同樣，億緯鋰能動(dòng)力電池實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.94億元，同比下降25.79%，而儲(chǔ)能電池實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.74億元，同比增長(zhǎng)9.93%；欣旺達(dá)上半年儲(chǔ)能系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)收入5.95億元，同比增長(zhǎng)31.49%，增幅高于動(dòng)力電池營(yíng)收增長(zhǎng)。
中創(chuàng)新航上半年?duì)I收124.6億元，同比增長(zhǎng)1.4%?！盃I(yíng)收增長(zhǎng)主要由于產(chǎn)能逐步釋放和客戶需求增長(zhǎng)，以及儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)?！敝袆?chuàng)新航表示。
即使受到上半年市場(chǎng)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)影響，部分企業(yè)在實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)，毛利率也仍能有所提升。寧德時(shí)代、國(guó)軒高科上半年儲(chǔ)能電池系統(tǒng)毛利率為28.87%、23.87%，分別較上年同期大幅提升7.55%、36.95%。其他企業(yè)雖然儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率下滑，但大部分企業(yè)儲(chǔ)能電池毛利率保持高于動(dòng)力電池。
整體看來，儲(chǔ)能行業(yè)長(zhǎng)期向好發(fā)展趨勢(shì)未改?！皬哪壳皟?chǔ)能電池銷售價(jià)格來說，最近材料的價(jià)格有些許下調(diào)，整體銷售價(jià)格略有波動(dòng)，目前判斷儲(chǔ)能電池的價(jià)格基本上趨于見底。公司后續(xù)出貨結(jié)構(gòu)中，儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨占比預(yù)計(jì)會(huì)提升，單價(jià)相對(duì)而言會(huì)進(jìn)一步提高，預(yù)計(jì)盈利能力可以提升?！眱|緯鋰能近日表示。
■ 海外業(yè)務(wù)可觀
上半年，由于海外市場(chǎng)需求相對(duì)疲軟，導(dǎo)致寧德時(shí)代、億緯鋰能、鵬輝能源等海外業(yè)務(wù)營(yíng)收有所下降。不過，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來看，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，海外布局已是電池企業(yè)必須完成的戰(zhàn)略版圖。
雖仍未實(shí)現(xiàn)盈利，孚能科技上半年虧損金額已由去年同期的7.97億元減少至1.90億元。孚能科技提到，報(bào)告期內(nèi)公司虧損較上年同期大幅縮窄，主要系高成本庫(kù)存不再壓低毛利，且無大額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，同時(shí)積極調(diào)整客戶戰(zhàn)略，傾斜海外優(yōu)質(zhì)訂單，海外銷售占比提升。
“上半年儲(chǔ)能電池從出貨角度看，國(guó)內(nèi)和海外占比大概是7：3，從毛利率來看，海外毛利率比國(guó)內(nèi)高?！眱|緯鋰能日前表示。
寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、鵬輝能源上半年境外業(yè)務(wù)毛利率均保持高于境內(nèi)業(yè)務(wù)，境外毛利率分別為29.65%、21.73%、21.12%。
國(guó)軒高科上半年海外業(yè)務(wù)明顯增長(zhǎng)，海外業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)55.27億元，同比增長(zhǎng)80.48%，占營(yíng)收比重達(dá)32.91%?！肮緝?chǔ)能業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化包括儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨及海外市場(chǎng)出貨占比的提升，并結(jié)合有效的成本控制策略，提高了儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的毛利率?！眹?guó)軒高科表示。
對(duì)于未來海外儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展，億緯鋰能表示，伴隨歐美主要經(jīng)濟(jì)體降息周期臨近，儲(chǔ)能性價(jià)比優(yōu)勢(shì)預(yù)計(jì)更加凸顯，北美市場(chǎng)預(yù)計(jì)還將迎來更大的需求彈性；歐洲可再生能源發(fā)電比例逐步提升，儲(chǔ)能商業(yè)模式逐漸閉環(huán)，電力交易市場(chǎng)逐漸完善，電力儲(chǔ)能需求快速增加，歐洲戶用儲(chǔ)能在經(jīng)歷較長(zhǎng)的去庫(kù)存周期后，預(yù)計(jì)也將迎來市場(chǎng)需求的平穩(wěn)增長(zhǎng)。
