中國儲能網(wǎng)訊：8月初，國家能源局局長吳新雄在嘉興參加分布式會(huì)議并發(fā)表講話，之后，圍繞分布式和吳局長的新聞話題此起彼伏。這其中，一篇名為《小議能源局局長吳新雄嘉興分布式光伏講話》的文章因?yàn)殛U。述全面、見解深刻贏得了光伏行業(yè)和投資界人士的美譽(yù)。而該文作者歐文凱只是自謙道：“算是對光伏產(chǎn)業(yè)有一定的了解吧”。
歐文凱目前在國內(nèi)一家上市光伏企業(yè)的研投部任職，關(guān)注產(chǎn)品生命周期、技術(shù)趨勢，以及管理團(tuán)隊(duì)和商業(yè)模式。據(jù)記者了解，他全程參與了這家上市公司最近幾年的投資項(xiàng)目，包括前期的投資審核、建設(shè)監(jiān)督以及完工后的項(xiàng)目驗(yàn)收、項(xiàng)目后評估等。近期，這位光伏牛人將為我們分享關(guān)于電站投資的那些事兒。
資本大鱷玩轉(zhuǎn)光伏電站
時(shí)下，電站投資異?；馃??！按箝e人”史玉柱懷揣40億現(xiàn)金進(jìn)場便是一個(gè)極好的例證。據(jù)稱，史玉柱已經(jīng)派遣其最得力的幾個(gè)老將坐鎮(zhèn)綠巨人能源公司，如程晨、費(fèi)擁軍和劉偉等，還在個(gè)人微博上曬出他親自飛到阿拉善考察光伏項(xiàng)目的照片。
歐文凱表示，目前光伏電站市場最缺的就是資金，尤其缺少商業(yè)銀行信貸資金，因此很多EPC企業(yè)對于史玉柱這般擁有大量資金的新進(jìn)入者非常歡迎，而且這些資本大鱷的進(jìn)入還能帶來商業(yè)銀行的關(guān)注，如史玉柱介入較深的民生銀行（巨人投資持有民生銀行A股9.58億股，為第四大股東）。在目前國內(nèi)利率高企，行業(yè)普遍產(chǎn)能過剩的情況下，很多資本沒有好的投資出路，光伏電站市場提供了一個(gè)很好的選擇。就光伏電站的現(xiàn)金流特點(diǎn)而言，最適合的資本是長線資本，所以如果社保資金能介入其中，這將是一舉多得之策。
此外，記者發(fā)現(xiàn)，在眾多投資光伏電站的“玩家”當(dāng)中，樂山電力走了一條不同尋常的路。7月30日，樂山電力宣布已拉攏國際光伏巨鱷SunPower Corporation、國內(nèi)風(fēng)頭正勁的光伏企業(yè)中環(huán)股份以及兩家具景有政府背景的投資平臺四川發(fā)展與天津津聯(lián)投資，計(jì)劃設(shè)立一家具有全球競爭力的中外合資經(jīng)營企業(yè)，在四川省開發(fā)、擁有、或出售主要使用高效率（效率不低于24%）低倍聚光光伏技術(shù)產(chǎn)品建造的發(fā)電廠。
歐文凱對此評論道：“中環(huán)股份走的是低倍聚光光伏技術(shù)路線，跟目前主流晶硅路線不一樣。它能畫出這么大的藍(lán)圖，一是相信若干年后度電成本能做到0.4元/度，二是出于融資需要。與高倍聚光光伏技術(shù)路線相比，低倍聚光光伏技術(shù)更具競爭力，但是目前亟需的是降低成本。實(shí)現(xiàn)規(guī)模化需要大量資金，因此中環(huán)股份四處融資?！?
“后續(xù)投資者想知道這事是否靠譜，可跟蹤中環(huán)股份在呼和浩特市賽罕區(qū)20MW光伏電站示范項(xiàng)目（中環(huán)25KW光伏電站示范項(xiàng)目參考性不強(qiáng)）?！睔W文凱建議道。
至于在多晶硅技術(shù)路線的全面壓制下，低倍聚光光伏技術(shù)能否有所突圍，這還是要取決于投資成本和發(fā)電量。歐文凱稱，考慮到低倍聚光光伏電站的嬌貴，運(yùn)維成本較高，可合理估算，若單位投資成本低于多晶硅光伏電站的2倍，年發(fā)電量高于后者的3倍，那么這一技術(shù)路線值得期待。
然而，更多制造企業(yè)還是盯上了光伏電站這塊誘人的蛋糕。7月下旬，愛康科技發(fā)布公告，擬以1.69億元收購博州新能源100%股權(quán)，收購及增資完成將為愛康科技新增100MW已運(yùn)營光伏電站及擬開發(fā)電站60MW。航天機(jī)電也于日前發(fā)布公告稱，將增資金昌太科光伏等四家光伏電力公司，開發(fā)共計(jì)70MW光伏電站項(xiàng)目。增資總額17，000萬元。
對于目前的這波電站投資熱潮，歐文凱提醒道，制造光伏企業(yè)參與光伏電站開發(fā)業(yè)務(wù)，無可厚非，但要量力而行。第一，要及時(shí)轉(zhuǎn)讓。目前開發(fā)或持有光伏電站，投資收益率要高于制造業(yè)務(wù)所帶來的收益。然而，除了有持續(xù)融資能力的光伏企業(yè)以外，開發(fā)光伏電站后企業(yè)應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)讓手中的項(xiàng)目，否則會(huì)與制造業(yè)務(wù)現(xiàn)金流搭配不當(dāng)。第二，后續(xù)收益率會(huì)降低。目前光伏企業(yè)開發(fā)的都是條件較為優(yōu)質(zhì)的光伏電站，這類電站會(huì)越來越少。當(dāng)各路資金都進(jìn)入這塊熱土后，開發(fā)或持有光伏電站的投資收益率會(huì)出現(xiàn)下滑。
電站博弈之道：質(zhì)量為本 保險(xiǎn)助力
當(dāng)前，光伏產(chǎn)業(yè)掀起的電站投資熱潮背后隱現(xiàn)的卻是質(zhì)量漩渦。據(jù)公開信息稱，由中國金融租賃有限公司在今年上半年組織的一次大范圍光伏電站質(zhì)量調(diào)查結(jié)果顯示，大約有30%的建成三年以上的電站出現(xiàn)了不同程度的質(zhì)量問題，甚至有建成不過三年的光伏電站的組件衰減率竟然高達(dá)68%。但歐文凱對此持有樂觀的看法，在度電補(bǔ)貼模式下，隨著光伏電站市場的成熟，有關(guān)光伏電站質(zhì)量的問題會(huì)越來越少。因?yàn)?，除了價(jià)格以外，光伏電站的質(zhì)量是影響投資收益率的最重要因素之一，各方都在緊盯著。
“然而，如今單單憑借一份光伏電站評估報(bào)告已無法取悅電站投資者，他們想要的是一份光伏電站發(fā)電量保險(xiǎn)?！睂τ陔娬就顿Y者而言，這猶如一顆定心丸。
歐文凱繼續(xù)說道：“對保險(xiǎn)公司來說，光伏電站是個(gè)新生事物，發(fā)電量保險(xiǎn)可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，因此保險(xiǎn)公司對于光伏電站業(yè)務(wù)十分謹(jǐn)慎，導(dǎo)致發(fā)電量保險(xiǎn)推進(jìn)緩慢。”日前有消息稱，安邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司6月份向保監(jiān)會(huì)提交了一份光伏行業(yè)新險(xiǎn)種的備案文件。這或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)第一份涉及光伏電站運(yùn)營期損失的險(xiǎn)種。
歐文凱還建議，投資者可以與開發(fā)商約定條款，減少風(fēng)險(xiǎn)，如將質(zhì)?？畋壤岣?，或?qū)①|(zhì)保款約在三年或五年后支付。經(jīng)過多次博弈后，多方都對電站業(yè)務(wù)了然于胸，市場有序起來，光伏電站質(zhì)量才會(huì)得到充分定價(jià)。
“當(dāng)然，這需要一個(gè)過程，而且還需要媒體的監(jiān)督，及時(shí)將以次充好的光伏開發(fā)商或供應(yīng)商曝光充分?！睔W文凱說道。
同樣，對于某些面臨困境的中小型EPC企業(yè)而言，最好的突破口也是踏踏實(shí)實(shí)地做好每個(gè)光伏項(xiàng)目，保證好每個(gè)光伏項(xiàng)目的質(zhì)量。
與當(dāng)下眾多業(yè)內(nèi)人士的觀點(diǎn)不同，歐文凱認(rèn)為，目前中小型EPC企業(yè)面臨的首要問題并不是融資難，而是居民分布式市場尚未真正啟動(dòng)。首先，居民電價(jià)低于工商業(yè)電價(jià)，且家庭光伏電站的自發(fā)自用比例低，因此，家庭屋頂光伏項(xiàng)目的投資收益率較低；其次，目前家庭屋頂光伏項(xiàng)目無法進(jìn)行抵押貸款，只能由業(yè)主自行出資建設(shè)。對一部分普通居民而言，初裝費(fèi)用是一筆較高的投入。這也是當(dāng)前EPC企業(yè)的客戶多為別墅業(yè)主的原因所在（別墅用電量大，階梯電價(jià)高，業(yè)主有實(shí)力支付初裝費(fèi)用）。所以，歐文凱提出，政府應(yīng)當(dāng)在家庭屋頂光伏項(xiàng)目上給予額外補(bǔ)貼，從而讓普通居民也能享受到綠色的光伏電力。
推動(dòng)能源戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 維護(hù)國際話語權(quán)
對于未來中國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，歐文凱認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)從兩條主線去看，第一條是中國的碳減排壓力和能源戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，第二條是國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)在國際上的話語權(quán)。
目前中國是國際上最大的能源消費(fèi)國和碳排放國家，面臨的碳減排壓力非常大。過去十年，歐盟和美國的碳減排量幾乎是逐年下降的，而中國是則是逐年猛增的。由于沒有國際碳排放強(qiáng)制性約束，每次開國際碳減排大會(huì)，都會(huì)面臨國際社會(huì)的質(zhì)疑。此外，由于國內(nèi)城市霧霾現(xiàn)象的增多，民眾的尖銳質(zhì)疑也在增加。
但近日發(fā)改委發(fā)布的一紙文件有望改變現(xiàn)狀。8月15日，國家發(fā)展改革委已經(jīng)印發(fā)《單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放降低目標(biāo)責(zé)任考核評估辦法》，《辦法》將碳減排 指標(biāo)完成情況正式列入政績考核。
文件提出，為確保實(shí)現(xiàn)“十二五”碳強(qiáng)度降低目標(biāo)，我國把二氧化碳排放強(qiáng)度降低指標(biāo)完成情況納入各地區(qū)（行業(yè)）經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展綜合評價(jià)體系和干部政績考核體系。并且今年將首次開展考核評估，文件要求被考核政府在9月15日前上報(bào)自評估報(bào)告和數(shù)據(jù)核查表。
在諸多新能源領(lǐng)域中，光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為迅猛，其中政策扶持顯得至關(guān)重要。歐文凱表示，碳減排壓力會(huì)促成政府關(guān)于碳減排政策的出臺和落實(shí)，例如七個(gè)地方碳交易所、國家自愿減排交易平臺和碳交易制度的建立。即將出臺的可再生能源配額制和十三五能源規(guī)劃也將促進(jìn)國家能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，從中長期來看，可再生能源產(chǎn)業(yè)將會(huì)取得良好發(fā)展。尤其是光伏產(chǎn)業(yè)更具潛力，未來十年發(fā)展速度會(huì)更快。
正如國家能源局局長吳新雄所說，國家在國際上能夠左右市場的產(chǎn)業(yè)并不多，光伏產(chǎn)業(yè)是其中為數(shù)不多的一個(gè)。對于一個(gè)有潛力挑戰(zhàn)全球舊能源格局的新興能源力量，無論從國家能源安全方面來說，還是從國家產(chǎn)業(yè)競爭力來說，都值得去呵護(hù)。在歐美雙反的情況下，國家用度電補(bǔ)貼來啟動(dòng)國內(nèi)的千億光伏電站市場，正是為了維護(hù)這個(gè)國際話語權(quán)。
“這個(gè)話語權(quán)分兩個(gè)部分，一個(gè)是光伏制造業(yè)的話語權(quán)，一個(gè)是光伏發(fā)電量的話語權(quán)。國內(nèi)光伏制造業(yè)是市場競爭自發(fā)形成的優(yōu)勢行業(yè)，即使政府不花費(fèi)心思維護(hù)，都能繼續(xù)保住話語權(quán)。實(shí)際對政府而言，發(fā)電量的話語權(quán)更重要。目前，光伏發(fā)電量的話語權(quán)貌似無足輕重，但當(dāng)光伏度電成本降低到火電水平時(shí)，或光伏發(fā)電量占比國內(nèi)發(fā)電量10%以上的時(shí)候，這個(gè)重要性就會(huì)體現(xiàn)出來?！?
歐文凱最后指出，光伏發(fā)電達(dá)到發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第一階段。第二階段是光伏發(fā)電和儲能的協(xié)同發(fā)展，這是更重要的發(fā)展階段?！八試以趦δ芊矫鎽?yīng)當(dāng)提前做好規(guī)劃。當(dāng)光伏發(fā)電能日夜平穩(wěn)輸出的時(shí)候，而且發(fā)電量占據(jù)國內(nèi)用電量相當(dāng)大的比例的時(shí)候，某種程度上，中國將實(shí)現(xiàn)能源的供給自主。這是值得期許并有望實(shí)現(xiàn)的一個(gè)目標(biāo)。
