中國儲能網(wǎng)訊：國內(nèi)市場內(nèi)卷疊加國外戶儲市場去庫存，上半年，儲能系統(tǒng)上市企業(yè)可謂是幾家歡喜幾家愁，高度依賴歐洲戶儲市場的企業(yè)受到市場變化的“反噬”，而隨著產(chǎn)業(yè)淘汰賽進(jìn)入深水區(qū)，市場份額正在逐步向具有綜合實(shí)力的龍頭企業(yè)集中。
4成企業(yè)營收下降，近半企業(yè)凈利萎縮
今年以來，供需錯配、產(chǎn)能過剩的背景下，國內(nèi)儲能領(lǐng)域的內(nèi)卷與價格戰(zhàn)延續(xù)了去年下半年以來的“熾熱”并未停歇，反而有愈演愈烈之勢，7月，儲能系統(tǒng)中標(biāo)價格正式跌破5毛大關(guān)。
另外，去年下半年以來，海外儲能市場去庫存高企，受上述兩個因素影響，儲能系統(tǒng)企業(yè)營收、凈利均出現(xiàn)了不同程度的變化。
中國儲能網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了25家儲能系統(tǒng)企業(yè)上半年財(cái)報，有40%的企業(yè)營收出現(xiàn)下滑，近一半的企業(yè)凈利出現(xiàn)萎縮，30%的企業(yè)出現(xiàn)了營收、凈利雙降。
營收方面，收入超過百億的企業(yè)有陽光電源、阿特斯、東方日升、中車株洲所、天合光能、中天科技、上海電氣、明陽智能；營收增速超過50%的有威騰電氣、派能科技。
其中，威騰電氣上半年?duì)I收表現(xiàn)亮眼，儲能系統(tǒng)營收接近去年全年，阿特斯儲能業(yè)務(wù)銷售2.6GWh，同比增長 3309%。
凈利方面，僅有東方日升、科陸電子、豫能控股、華自科技四家企業(yè)為虧損，但有12家企業(yè)凈利同比下降，派能科技下降幅度最大，超過97%，其次是艾羅能源，超過89%；凈利增長同比增長最多的是華寶新能，達(dá)到了242.7%，其次為威騰電氣，超過100%。
值得一提的是，有5家企業(yè)增收不增利，南都電源、阿特斯、東方日升、艾羅能源、天合光能、協(xié)鑫能科、易斯特、禾邁股份等8家企業(yè)營收、凈利出現(xiàn)雙降。
就毛利率來看，南網(wǎng)儲能綜合毛利率達(dá)50.26%，陽光電源儲能系統(tǒng)的毛利率超過40%，南都電源國外儲能系統(tǒng)毛利率32.22%，高出國內(nèi)7.93%。
出海：幾家歡喜幾家愁
近兩年，國內(nèi)儲能市場內(nèi)卷促使行業(yè)進(jìn)入淘汰周期，海外市場巨大的需求以及利潤空間吸引著中國儲能企業(yè)紛紛出海淘金。
2022年，受歐洲能源危機(jī)影響，疊加俄烏戰(zhàn)爭及海外停電事件頻發(fā)，歐洲戶用儲能市場迎來了爆發(fā)式增長。
也正是在這一年，戶儲賽道吸引大量資本涌入，行業(yè)黑馬開始崛起，艾羅能源便是其中一家，2020年-2022年，艾羅能源營收復(fù)合增長率達(dá) 244.27%，2022年凈利潤同比暴漲1701.85%。
2023年，歐洲能源危機(jī)緩解，儲能補(bǔ)貼政策逐漸退坡，市場逐步恢復(fù)正常，但國內(nèi)廠商卻仍在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)能，供過于求的背景下，下半年以來，歐洲戶儲高企，過度依賴歐洲戶儲市場的企業(yè)營收無可避免受到影響。
市場的突變，使得70%營收來自歐洲市場的艾羅能源營收凈利出現(xiàn)斷崖式下跌。
8月31日，艾羅能源發(fā)布上市后的第一份業(yè)績報告，上半年總營收15.84億元，同比下降53.41%；凈利潤1.03億元，同比下降89.44%，凈利水平跌至三年內(nèi)同期最低。
與艾羅能源類似的另一家戶儲龍頭企業(yè)派能科技也遭受同樣的境遇，上半年其營收8.5億元，同比下滑超66%；凈利潤1987萬元，同比下滑超97%；扣非凈利潤同比下滑超100%。
對于利潤下降，派能科技在財(cái)報中稱，受到宏觀環(huán)境變化，部分國家和地區(qū)補(bǔ)貼政策持續(xù)退坡，海外下游企業(yè)持續(xù)去庫存，家庭儲能市場需求較上年同期階段性放緩的影響，導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷量下降和營收下滑。同時由于新增產(chǎn)線陸續(xù)建成，公司利潤因固定成本增加而下降。
與歐洲戶儲市場企業(yè)境況不同的是，“便攜儲能第一股”華寶新能的半年報卻格外亮眼。
數(shù)據(jù)顯示，上半年，華寶新能營收11.42億元，同比增長24.02%，歸母凈利潤7,283.83萬元，同比增長242.70%。
2022年9月上市后，華寶新能業(yè)績持續(xù)保持高增長，市值一度高達(dá)270億元，但在2023年四季度其業(yè)績出現(xiàn)虧損，引起市場嘩然。
能夠在短時間恢復(fù)元?dú)猓霸鍪沼衷隼鼻覂衾麧櫞笤?，著?shí)讓人吃驚。
華寶新能表示，上半年公司不斷深化全球品牌戰(zhàn)略，美國市場實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長38.17%，日本市場實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長51.13%。公司產(chǎn)品已成功進(jìn)入超10,000家全球知名零售渠道，上半年產(chǎn)品累計(jì)熱銷超400萬臺，全球銷量領(lǐng)先。
隨著產(chǎn)業(yè)淘汰賽進(jìn)入深水區(qū)，市場份額正在逐步向具有綜合優(yōu)勢的龍頭企業(yè)集中。
其中，光儲企業(yè)以其強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢以及市場開發(fā)優(yōu)勢在儲能市場占據(jù)了重要地位，尤其是在海外大儲市場。
這一點(diǎn)在光儲龍頭企業(yè)陽光電源身上表現(xiàn)得尤為明顯，2024年上半年，陽光電源實(shí)現(xiàn)營收310.20億元，同比增加8.38%；毛利率32.42%，同比增長5.42%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤49.59億元，同比增加13.89%。
在已經(jīng)公布上半年業(yè)績的光伏、儲能企業(yè)中，陽光電源是為數(shù)不多的實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增長的企業(yè)，創(chuàng)造了其最佳的半年業(yè)績。
值得一提的是，儲能作為其毛利最高的業(yè)務(wù)，上半年上漲12.61個百分點(diǎn)至40.08%。
今年以來，陽光電源仍在頻頻斬獲海外大單，成為上半年出海拿單最多的儲能企業(yè)。
其中最大的一筆訂單莫過于，7月16日，陽光電源宣布攜手一家總部位于沙特阿拉伯的投資控股公司AlGihaz簽約了容量達(dá)7.8GWh的儲能項(xiàng)目。
另外一家儲能老兵南都電源，不斷深化出海戰(zhàn)略落地，借助公司產(chǎn)業(yè)一體化優(yōu)勢，與需求契合度高的客戶形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，提升品牌影響力，促進(jìn)產(chǎn)品銷售高速增長。
其國外儲能系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營收6.63億元，毛利率32.22%，高出國內(nèi)7.93%，同比增加5.79%。
7月4日，南都電源與法國某儲能項(xiàng)目公司簽署了《采購合同》，合同金額約為2.64億元（不含稅），主要供貨內(nèi)容為223MWh鋰電池儲能系統(tǒng)。
南都電源表示，本次合同金額約為人民幣 2.64 億元（不含稅），占 2023 年公司經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的比例約為 1.80%，項(xiàng)目順利實(shí)施，將對公司未來儲能業(yè)務(wù)拓展及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
