中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，全球最大鋰礦生產(chǎn)商雅寶宣布關(guān)停澳大利亞克默頓（Kemerton）鋰礦工廠部分加工產(chǎn)能，同時(shí)宣布暫停在澳大利亞鋰礦業(yè)務(wù)擴(kuò)張。受供需失衡影響，電池主要原材料之一的鋰鹽價(jià)格接連下挫，截至8月首周，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已跌破8萬(wàn)元/噸，刷新近三年來(lái)低點(diǎn)。一度熱情高漲的鋰礦市場(chǎng)一時(shí)進(jìn)入低迷，今年上半年鋰礦生產(chǎn)商公司業(yè)績(jī)普遍不抱樂(lè)觀，業(yè)界普遍預(yù)期，全球鋰價(jià)或短期內(nèi)波動(dòng)下降，供應(yīng)側(cè)市場(chǎng)壓力或持續(xù)加劇。
最大鋰礦商暫停業(yè)務(wù)擴(kuò)張
根據(jù)雅寶最新公告，受到全球鋰礦市場(chǎng)低迷影響，尤其鋰價(jià)值鏈持續(xù)承壓的情況下，雅寶開(kāi)啟新一輪成本和運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃，宣布立即停止位于澳大利亞的克默頓鋰礦加工工廠的一條產(chǎn)線，同時(shí)對(duì)另一條產(chǎn)線進(jìn)行單元維修和保養(yǎng)，還取消了新增產(chǎn)線的計(jì)劃。克默頓鋰礦加工工廠是雅寶在澳大利亞主要?dú)溲趸嚠a(chǎn)地，雅寶稱，縮減該工廠產(chǎn)能正是為“保存資源優(yōu)勢(shì)”“維護(hù)公司成本競(jìng)爭(zhēng)力和生產(chǎn)效率”。
在發(fā)布該停產(chǎn)公告當(dāng)日，雅寶還公布了今年二季度業(yè)績(jī)報(bào)告，最新數(shù)據(jù)顯示，該公司今年二季度凈營(yíng)收約為14億美元，凈虧損1.88億美元，當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入較去年同期收縮約40%。受工廠停產(chǎn)影響，該公司預(yù)計(jì)在今年三季度業(yè)績(jī)中確認(rèn)9億—11億美元的特殊項(xiàng)目支出費(fèi)用。
與此同時(shí)，雅寶提出了多項(xiàng)削減成本措施，包括裁員、組織架構(gòu)調(diào)整等。雅寶首席執(zhí)行官Kent Masters在公告中強(qiáng)調(diào)：“考慮到全球市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，我們必須能夠根據(jù)市場(chǎng)需要來(lái)調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏?！?
在公布最新業(yè)績(jī)以及停產(chǎn)計(jì)劃后一周，美股雅寶股價(jià)嚴(yán)重下挫，成為跌幅最大的跨國(guó)鋰礦公司之一。在Kent Masters看來(lái)，鋰市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)并不總合乎預(yù)期，當(dāng)前價(jià)格仍相對(duì)低迷，為此公司需要“找到在這一價(jià)格水平上的競(jìng)爭(zhēng)地位”。
價(jià)格壓力下礦企持續(xù)承壓
在全球電動(dòng)汽車需求增長(zhǎng)放緩、鋰礦供應(yīng)不斷增加的大背景下，近兩年來(lái)鋰價(jià)一路走低，今年鋰價(jià)跌幅尤為明顯，最新數(shù)據(jù)顯示，碳酸鋰價(jià)格從2022年11月超50萬(wàn)元/噸歷史高點(diǎn)降至目前不到8萬(wàn)元/噸。受此影響，各大鋰礦生產(chǎn)商業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@放緩，甚至出現(xiàn)虧損。
2023年，雅寶全年?duì)I收創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，同比大漲31%，但從各季度數(shù)據(jù)來(lái)看，去年四季度鋰產(chǎn)品銷售收入就已出現(xiàn)頹勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度該公司銷售收入約為24億美元，同比降幅約為10%，該公司稱，正是鋰價(jià)低迷所致。而今年一季度數(shù)據(jù)顯示，該公司業(yè)績(jī)僅小有增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)僅為200萬(wàn)美元。
雅寶的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不是孤例，今年上半年，多家鋰鹽生產(chǎn)商業(yè)績(jī)都出現(xiàn)了不小波動(dòng)。華友鈷業(yè)在今年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告中指出，上半年歸屬于母公司凈利潤(rùn)同比下降13.67%—28.06%，主要原因則是鋰、鎳主要金屬市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大幅度下跌，影響盈利能力。贛鋒鋰業(yè)也披露稱，受鋰行業(yè)周期下行影響，鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌，雖然產(chǎn)品出貨量同比增加，但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅下降。
此外，贛鋒鋰業(yè)公告還指出，今年上半年公司持有的金融資產(chǎn)皮爾巴拉礦業(yè)（Pilbara Minerals）股價(jià)下跌，產(chǎn)生較大的公允價(jià)值變動(dòng)損失。皮爾巴拉礦業(yè)公司也是主要鋰生產(chǎn)商之一，在澳大利亞、巴西等產(chǎn)區(qū)均擁有鋰礦資源。
短期低迷難擋市場(chǎng)積極預(yù)期
短期來(lái)看，市場(chǎng)普遍對(duì)全球鋰價(jià)仍抱有低迷預(yù)期。Kent Masters認(rèn)為，電動(dòng)汽車需求增長(zhǎng)放緩，新增產(chǎn)能持續(xù)上線投產(chǎn)，短期內(nèi)全球鋰價(jià)或仍將下跌。
據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Trend‐Force預(yù)測(cè)，盡管多家礦企都宣布縮減產(chǎn)能，但對(duì)市場(chǎng)供應(yīng)整體影響并不大。整體來(lái)看，供應(yīng)規(guī)模增速高于需求增速，鑒于市場(chǎng)需求持續(xù)走弱，碳酸鋰價(jià)格可能在今年三季度進(jìn)一步下挫。
盡管市場(chǎng)業(yè)績(jī)普遍承壓，但全球范圍來(lái)看，在儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池等鋰電需求長(zhǎng)期增長(zhǎng)的影響下，今年內(nèi)仍有多個(gè)鋰礦開(kāi)采以及加工處理項(xiàng)目投產(chǎn)，鋰礦市場(chǎng)也頻頻迎來(lái)“跨界”投資，鋰礦供應(yīng)產(chǎn)能仍維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，長(zhǎng)期市場(chǎng)擴(kuò)張趨勢(shì)并未改變。
浙商證券估算，今明兩年全球鋰礦產(chǎn)量預(yù)期分別為131.4萬(wàn)噸和169.2萬(wàn)噸，隨著津巴布韋、馬里、埃塞俄比亞的鋰礦逐漸投產(chǎn)，非洲或?qū)⒊蔀樵鲩L(zhǎng)幅度最大產(chǎn)地。
去年11月，跨國(guó)能源公司埃克森美孚宣布在2027年開(kāi)啟鋰礦生產(chǎn)業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)將在美國(guó)南部挖掘地下礦產(chǎn)資源。該公司低碳解決方案業(yè)務(wù)主管Dan Amman指出，這正是該公司開(kāi)展長(zhǎng)期高成長(zhǎng)、高盈利業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)伍德麥肯茲分析認(rèn)為，除了市場(chǎng)價(jià)格因素以外，還有資產(chǎn)組成、政治壓力等多重因素影響鋰礦生產(chǎn)供應(yīng)情況，在市場(chǎng)下行周期中，對(duì)于擁有多種資產(chǎn)的礦業(yè)巨頭可以通過(guò)削減產(chǎn)量來(lái)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值最大化，而對(duì)于單一資產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)，則需要探索更多減少開(kāi)支的可能。
