中國儲能網(wǎng)訊：近年來，國內(nèi)新能源汽車始終保持高速增長態(tài)勢，產(chǎn)銷規(guī)模連續(xù)多年位居全球第一。在新能源汽車產(chǎn)業(yè)帶動下，動力電池作為新能源汽車的“心臟”，也駛?cè)肓恕翱燔嚨馈薄?/span>
中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，我國動力電池累計裝車量為203.3GWh。其中，三元電池累計裝車量62.3GWh，占總裝車量的30.6%，累計同比增長29.7%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量141.0GWh，占總裝車量的69.3%，接近七成，累計同比增長35.7%。
截至8月29日，國軒高科股份有限公司（002074.SZ，以下簡稱“國軒高科”）、孚能科技（贛州）股份有限公司（688567.SH，以下簡稱“孚能科技”）已發(fā)布2024年半年度財報。
隨著動力電池企業(yè)2024年年中“成績單”陸續(xù)出爐，各動力電池企業(yè)上半年表現(xiàn)也不盡相同，業(yè)績加劇分化。除了國軒高科營收凈利雙增長外，多數(shù)動力電池企業(yè)的營收出現(xiàn)了不同程度的下滑。
中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教向《中國經(jīng)營報》記者表示，從已公布半年報的動力電池上市公司業(yè)績來看，多數(shù)公司增幅放緩，甚至出現(xiàn)了負增長，儲能領(lǐng)域也是類似情況，小動力電池和消費類企業(yè)表現(xiàn)相對好一些。“動力電池市場整體需求增速大幅放緩，但仍保持正增長，業(yè)績下滑主要與產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩、降成本壓力加劇、庫存壓力加大等相關(guān)?！?
業(yè)績分化明顯
中汽協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為492.9萬輛和494.4萬輛，分別同比增長30.1%和32%，市場占有率35.2%。
新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷量增長，也帶動了動力電池行業(yè)的發(fā)展。今年上半年，動力電池累計裝車量203.3GWh，累計同比增長33.7%；在全球排名前十的企業(yè)中，我國動力電池企業(yè)占據(jù)6席，占比達64.9%以上。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，動力電池企業(yè)今年上半年業(yè)績表現(xiàn)可分為四類，一類營收、凈利雙增長，代表企業(yè)為國軒高科；一類營收、凈利雙下滑，代表企業(yè)為億緯鋰能；一類營收下滑，企業(yè)處于虧損，代表企業(yè)為孚能科技；還有一類是營收下滑，但企業(yè)凈利卻增長，代表企業(yè)是寧德時代。
具體來看，今年上半年，國軒高科實現(xiàn)營收167.94億元，同比增長10.2%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.71億元，同比增長29.69%；實現(xiàn)扣非凈利潤0.49億元，同比增長38.71%。
記者注意到，孚能科技發(fā)布的2024年半年報則顯示，公司實現(xiàn)營收69.74億元，同比下降0.15%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1.90億元，上年同期為-7.97億元。
贛鋒鋰業(yè)半年報顯示，2024年上半年，贛鋒鋰業(yè)實現(xiàn)營收95.89億元，同比下滑47.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損7.60億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧，凈利潤同比下滑113.00%。在此前半年報的業(yè)績預(yù)告中，贛鋒鋰業(yè)方面就曾表示：“本報告期內(nèi)，受鋰行業(yè)周期下行影響，鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，雖然產(chǎn)品出貨量同比增加，但公司經(jīng)營業(yè)績同比大幅下降?！?
中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜表示， 動力電池企業(yè)發(fā)布的半年報數(shù)據(jù)顯示，部分企業(yè)面臨營收和凈利雙下滑局面?！捌髽I(yè)虧損反映出行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，包括產(chǎn)能過剩和價格競爭?！?
于清教稱，與2023年上半年相比，今年的庫存壓力已有一定改善，只是去庫存的戰(zhàn)線比此前預(yù)計的要更長。同時，去庫存也帶來一系列的連鎖反應(yīng)，比如裁員潮、壓開支、砍項目等。
行業(yè)挑戰(zhàn)猶存
今年以來，新車市場“價格戰(zhàn)”始終未得停歇，也給動力電池行業(yè)帶來了影響。孚能科技在半年報中就提到：“當前行業(yè)產(chǎn)能過剩，價格競爭激烈，電池企業(yè)毛利潤空間受到擠壓。若車企價格戰(zhàn)進一步加劇，公司成本壓降不及預(yù)期，將帶來公司營收和利潤下降的風險?！?
除此之外，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟也公開表示，近年來，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能不斷擴張，但下游需求的增長卻不及上游材料及電池的增長速度。由于受供需關(guān)系影響，2024年上半年，原材料價格持續(xù)下滑，電池級碳酸鋰價格從2023年年底的10.19萬噸降至9.15萬噸（6月底價格），動力電池售價已接近成本。為保障市場份額，企業(yè)之間以壓低價格競爭，導致電池產(chǎn)品的“價格戰(zhàn)”，這也加速了行業(yè)“內(nèi)卷”，從而不利于行業(yè)整體的穩(wěn)定健康發(fā)展。
“價格戰(zhàn)”競爭加劇之下，行業(yè)“馬太效應(yīng)”也開始凸顯。對于動力電池行業(yè)的“價格戰(zhàn)”，柏文喜稱，“價格戰(zhàn)”主要由供大于求的行業(yè)供求關(guān)系、關(guān)鍵材料價格下降以及新能源汽車廠商壓低采購價等因素驅(qū)動。“‘價格戰(zhàn)’是否會成為行業(yè)常態(tài)尚不明確，但電池企業(yè)需要通過技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品競爭力和優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)等方式應(yīng)對?！?
于清教亦告訴記者，動力電池行業(yè)出現(xiàn)“價格戰(zhàn)”，主要原因是供大于求疊加部分車企調(diào)整產(chǎn)品策略、清庫存，下游需求不振向上傳導，價格戰(zhàn)蔓延整個產(chǎn)業(yè)鏈?！啊畠r格戰(zhàn)’不會是常態(tài)，業(yè)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)意識到不能單純‘卷’價格，而是要‘卷’價值、‘卷’技術(shù)、‘卷’產(chǎn)品，但‘價格戰(zhàn)’降溫還需要時間?！?
動力電池原材料價格也在波動。億緯鋰能在半年報中表示，受供需關(guān)系的周期性影響，鋰電池上游原材料價格波動較大，產(chǎn)品成本受到一定影響。與此同時，贛鋒鋰業(yè)在半年報中稱，2021年至今，鋰產(chǎn)品價格已上漲至歷史新高的區(qū)間，并呈現(xiàn)回落趨勢，未來鋰產(chǎn)品的銷量有望繼續(xù)受益于新能源汽車、儲能汽車、消費電子等行業(yè)市場需求的驅(qū)動增長。“如果未來鋰產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，可能對公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響?！?
面對原材料價格波動，動力電池企業(yè)需要如何應(yīng)對？柏文喜分析認為，面對原材料價格波動，企業(yè)應(yīng)調(diào)整供應(yīng)鏈策略，如加強原材料價格風險管理、探索多元化供應(yīng)渠道等，以保持成本效益。技術(shù)創(chuàng)新是降低成本、提高產(chǎn)品競爭力的關(guān)鍵。動力電池企業(yè)應(yīng)利用技術(shù)創(chuàng)新，如開發(fā)新材料、改進電池結(jié)構(gòu)等，以降低成本并增強競爭力。
“當前，動力電池行業(yè)的供需狀況存在結(jié)構(gòu)性過剩，未來幾年內(nèi)，隨著技術(shù)進步和市場需求的增長，預(yù)計供需關(guān)系將逐步趨于平衡。”柏文喜表示。
拓展新增長點
“挑戰(zhàn)主要是海外動力電池增量市場的開拓。從目前全球競爭環(huán)境來看，雖然在海外市場，幾家頭部中企的裝機量雖然保持增長，但從市場份額來看，上行的阻力較大，競爭環(huán)境對中企來說相對不友好?！睂τ趪鴥?nèi)動力電池企業(yè)在全球環(huán)境下面臨的挑戰(zhàn)，于清教告訴記者，“在這種環(huán)境下，除了加大創(chuàng)新投入、完善供應(yīng)鏈體系、開拓乘用車市場之外，還可以關(guān)注其他增量市場，例如電動重卡、電動船舶、電動飛機、細分儲能市場等。”
以儲能市場為例，今年上半年，全球儲能高景氣持續(xù)。根據(jù)再生能源研究機構(gòu)InfoLink Consulting發(fā)布的數(shù)據(jù)，上半年，全球儲能電芯出貨量達到114.5GWh，同比增長33.6%。
回歸國內(nèi)，縱觀動力電池產(chǎn)業(yè)，儲能也已成為新的亮點。今年上半年，國軒高科儲能收入43.39億元，占營收比重為25.84%。2022年同期，儲能收入僅12.79億元，連續(xù)兩年復(fù)合增速達到84.19%。此外，儲能業(yè)務(wù)毛利率達到23.87%，較去年同期增長6.44個百分點。
從產(chǎn)品毛利構(gòu)成來看，動力電池與儲能分別占毛利比例為53.1%、34.63%，而去年年底這一數(shù)值為64.81%和23.71%，利潤率更高的儲能貢獻進一步加大，優(yōu)化了國軒高科的盈利結(jié)構(gòu)。
在億緯鋰能8月22日舉辦的投資者關(guān)系活動中，“儲能”也被多次提及。億緯鋰能相關(guān)負責人稱，從今年上半年儲能電池出貨角度看，國內(nèi)和海外占比大概是7∶3。從毛利率來看，海外毛利率比國內(nèi)高?！肮境掷m(xù)在推進全球化布局，在馬來西亞建設(shè)了海外第一個儲能工廠，伴隨海外產(chǎn)能建成投產(chǎn)及海外相關(guān)業(yè)務(wù)的持續(xù)拓展，海外占比預(yù)計會穩(wěn)步提升?！?
對于儲能電池行業(yè)今年下半年的競爭趨勢，億緯鋰能方面在上述投資者關(guān)系活動中稱，目前，公司儲能產(chǎn)能已經(jīng)是滿產(chǎn)狀態(tài)，從下半年在手訂單需求看，預(yù)計依然滿產(chǎn)?！艾F(xiàn)階段，公司在思考如何進一步提升效率、做好產(chǎn)品質(zhì)量、 保證生產(chǎn)穩(wěn)定，以滿足客戶的交付需求。”
對于儲能領(lǐng)域發(fā)展目標，國軒高科方面表示，將以項目為中心提升儲能競爭力，重點布局發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)和用戶側(cè)，并加快拓展工商業(yè)儲能、用戶儲能、光儲充、船舶、機器人、航空等新應(yīng)用場景。
