中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2023年是國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能的元年，這一儲(chǔ)能細(xì)分市場(chǎng)迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。市場(chǎng)紅利也吸引了眾多新玩家入局，熱度空前。
但進(jìn)入2024年上半年，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)卻意外遇冷，增長(zhǎng)不及預(yù)期。“市場(chǎng)上半年基本上是逐漸放緩的狀態(tài)。”工商業(yè)儲(chǔ)能開發(fā)投資運(yùn)營(yíng)商云智環(huán)能創(chuàng)始人張雋永告訴36碳。
剛剛過去的7月，業(yè)內(nèi)流傳出一家工商業(yè)儲(chǔ)能集成商——青島能蜂電氣有限公司因資金鏈困難，被相關(guān)方上門拉走設(shè)備抵債的消息。隨后該廠商回應(yīng)媒體稱，目前正在積極的整改自救當(dāng)中。
愛企查平臺(tái)的最新動(dòng)態(tài)則顯示，能蜂電氣已于今年8月1日被法院列為被執(zhí)行人。
能蜂電氣是一家創(chuàng)業(yè)公司，曾獲得三輪機(jī)構(gòu)融資。其經(jīng)營(yíng)遭遇困境，反映出工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)的初創(chuàng)企業(yè)，在當(dāng)前市場(chǎng)局勢(shì)下遭遇的艱難挑戰(zhàn)。
36碳制圖
張雋永告訴36碳，目前國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能集成商，普遍采用自開發(fā)項(xiàng)目的模式順帶銷售設(shè)備，為此要付出不菲的開發(fā)費(fèi)用，但在今年工商業(yè)柜價(jià)格下跌的情況下，出售的產(chǎn)品盈利很難覆蓋開發(fā)成本。
這種負(fù)現(xiàn)金流的模式，如果后續(xù)缺少了融資支持，廠商很容易陷入財(cái)務(wù)困境。
尤其是在當(dāng)前工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)不及預(yù)期的背景下，僧多粥少，企業(yè)獲得訂單的難度也在加大。據(jù)張雋永觀察，目前頭部上千家集成商中約有20%沒有訂單，生存狀況不樂觀。
事實(shí)上，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)一直在持續(xù)洗牌當(dāng)中。陽光電源光儲(chǔ)集團(tuán)中國(guó)大區(qū)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)總裁胡中勝今年3月對(duì)36碳表示，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的門檻在提高，市場(chǎng)上已有小部分以前進(jìn)來的企業(yè)退出市場(chǎng)。在付出的人力、物力、研發(fā)成本等無法收回后，一些玩家已經(jīng)知難而退。
能蜂電氣的“挫敗”，則標(biāo)志著行業(yè)的洗牌進(jìn)一步深化，有機(jī)構(gòu)融資支持的玩家也開始遭遇困境。
“重鎮(zhèn)”遇冷，市場(chǎng)增長(zhǎng)不及預(yù)期
去年爆發(fā)式增長(zhǎng)后，不少從業(yè)者和相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)今年的工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)充滿樂觀預(yù)期。陽光電源年初發(fā)布的《工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案白皮書》預(yù)測(cè)，今年國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)量將會(huì)達(dá)到9GWh，相比2023年裝機(jī)量3.5GWh增長(zhǎng)1.5倍。
時(shí)至8月，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)雖然維持了正增長(zhǎng)，但增速卻不及預(yù)期。
EESA（儲(chǔ)能領(lǐng)跑者聯(lián)盟）副秘書長(zhǎng)李炎明告訴36碳，據(jù)該機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，上半年國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)量約為2.5GWh，同比增長(zhǎng)不到50%。同時(shí)EESA預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能全年裝機(jī)量?jī)H為5.5 GWh。
圖片來源：《工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案白皮書》
浙江省是國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能的“熱土”，由于分時(shí)電價(jià)政策支持 “兩充兩放”（即每天充放電兩次），安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)回本周期快，其裝機(jī)量占到全國(guó)的1/4以上。但該市場(chǎng)也在今年上半年遇冷。
今年二季度，浙江省的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目備案數(shù)量呈現(xiàn)驟減的趨勢(shì)。浙江省工商業(yè)儲(chǔ)能備案平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，四月備案項(xiàng)目300個(gè)，五月減少到200多個(gè)，六月備案數(shù)僅剩100多個(gè)。
多重因素導(dǎo)致了市場(chǎng)的遇冷。
李炎明告訴36碳，目前工商業(yè)儲(chǔ)能的收益模式過于單一，主要來自“峰谷套利”（用能方在電價(jià)谷時(shí)從電網(wǎng)購買低價(jià)電能，在電價(jià)峰時(shí)或尖峰時(shí)供給給負(fù)載使用）。但在電力現(xiàn)貨交易日益普及的背景下，國(guó)家政策引導(dǎo)和電力市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則，都傾向于把峰谷分時(shí)電價(jià)拉平。
這意味著，“當(dāng)前浙江較高的峰谷電價(jià)差無法長(zhǎng)久維持，這將造成工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目未來數(shù)年收益率的下滑，從而影響到投資者的積極性。部分投資方因此選擇了暫時(shí)觀望。”
在李炎明看來，當(dāng)前浙江正在執(zhí)行的電力市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格最高和最低的差值，相比峰谷電價(jià)差是低的，這一現(xiàn)象已經(jīng)釋放出了信號(hào)。長(zhǎng)期來看，峰谷分時(shí)電價(jià)差會(huì)向電力現(xiàn)貨價(jià)格價(jià)差靠攏，進(jìn)而拉低工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的回報(bào)率。
感受到了風(fēng)險(xiǎn)的氣息，據(jù)李炎明觀察，目前國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能投資商已經(jīng)在有意控制單個(gè)省份的投資金額，以免政策波動(dòng)造成“一個(gè)籃子里的雞蛋”全部遭殃。
此外，據(jù)多家媒體報(bào)道，國(guó)家級(jí)相關(guān)部門正醞釀儲(chǔ)能電站的消防安全隱患排查，這使得工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資成本有所上升，拉低了整體經(jīng)濟(jì)性。
工商業(yè)儲(chǔ)能開發(fā)者聯(lián)盟理事長(zhǎng)澹敬康告訴36碳，目前浙江溫州、杭州兩地已經(jīng)出臺(tái)儲(chǔ)能消防相關(guān)規(guī)定，儲(chǔ)能電站消防整改成本將會(huì)上升。目前已經(jīng)投建的不合規(guī)的工商業(yè)儲(chǔ)能電站甚至可能面臨被拆除的命運(yùn)。
盡管今年各路廠商的工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的價(jià)格在下跌，相應(yīng)抬高了項(xiàng)目的收益率。但在多重負(fù)面因素作用下，工商業(yè)儲(chǔ)能的投資方們選擇放慢了投資步伐。
洗牌加速，部分系統(tǒng)集成商已入不敷出
2023年，工商業(yè)儲(chǔ)能元年的爆發(fā)，引得不少新玩家入局，市場(chǎng)熱度空前，不少玩家都對(duì)這一市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力抱以高期待。但現(xiàn)實(shí)的局面卻是僧多粥少，不足百億的市場(chǎng)規(guī)模很難支撐起如此多的廠商的訂單量。
工商業(yè)儲(chǔ)能的特點(diǎn)就是項(xiàng)目分散，單個(gè)項(xiàng)目體量小，但可以根據(jù)業(yè)主用能特點(diǎn)實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品定制，獲得相對(duì)較高的售價(jià)和利潤(rùn)。
不過相伴而生的是，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目開發(fā)也需要付出不菲的開發(fā)費(fèi)用，開發(fā)人員的薪資、差旅等是不容忽視的成本。
對(duì)于大部分工商業(yè)儲(chǔ)能集成商，尤其是初創(chuàng)企業(yè)而言，由于不具備品牌效應(yīng)，集成商很難直接面向客戶銷售儲(chǔ)能產(chǎn)品。為了做大收入，廠商不得不自己下場(chǎng)開發(fā)項(xiàng)目。
一位工商業(yè)儲(chǔ)能企業(yè)的市場(chǎng)經(jīng)理告訴36碳，工商業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)周期很長(zhǎng)且落地難，一個(gè)開發(fā)人員一年只能開發(fā)大約4個(gè)工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，對(duì)于廠商的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)很少，但要付出不菲的開發(fā)成本，很容易入不敷出。
尤其在當(dāng)前工商業(yè)儲(chǔ)能柜的利潤(rùn)水平下，今年以來，工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商給出的價(jià)格在不斷下降，廠商利潤(rùn)率受到擠壓。
2023年年中時(shí)，頭部廠商如奇點(diǎn)能源的工商業(yè)儲(chǔ)能柜報(bào)價(jià)曾高達(dá)1.55元/Wh，12月廠商明美新能源宣布液冷一體柜最低價(jià)為0.88元/Wh，到今年6月，已有工商業(yè)儲(chǔ)能廠商打出0.699元/Wh的價(jià)格。
張雋永將以上這種儲(chǔ)能集成商自主開發(fā)項(xiàng)目順帶銷售設(shè)備的模式，稱為“負(fù)現(xiàn)金流模式”。他表示，工商業(yè)儲(chǔ)能開發(fā)的成本是很高的，設(shè)備廠商自帶開發(fā)的模式往往是開發(fā)一臺(tái)，虧損一臺(tái)，這種模式注定不能持久。
工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的“遇冷”，使得系統(tǒng)集成商們的生存處境更加充滿挑戰(zhàn)，即使在“犧牲”利潤(rùn)率的情況也很難換得規(guī)模的高增長(zhǎng)。
李炎明表示，由于整體蛋糕有限，廠商想要單靠工商業(yè)儲(chǔ)能做大收入和規(guī)模并不容易，上半年國(guó)內(nèi)廠商工商業(yè)產(chǎn)品出貨普遍在百M(fèi)Wh水平，整體差距并不明顯。
一位行業(yè)評(píng)論者則毫不留情的將大企業(yè)布局工商業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)比喻成“深坑”和“巨坑”。他表示，大集團(tuán)大部隊(duì)用不上，小分隊(duì)疲于奔波，工商業(yè)儲(chǔ)能的績(jī)效貢獻(xiàn)少得可憐，大企業(yè)有這些人力財(cái)力，干點(diǎn)什么不好呢？
相比成熟的大集團(tuán)，工商業(yè)儲(chǔ)能創(chuàng)業(yè)公司的處境更加不利。沒有母公司支持，創(chuàng)業(yè)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更差，如果現(xiàn)金持續(xù)流失，很容易像能蜂電氣一樣出現(xiàn)資金鏈問題。
在收入和利潤(rùn)都難以快速增長(zhǎng)的情況下，以工商業(yè)儲(chǔ)能為主業(yè)的創(chuàng)業(yè)公司的后續(xù)融資也變難了。
機(jī)構(gòu)高工儲(chǔ)能的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能領(lǐng)域的融資較2023年同期也有了較大幅度的下滑，不管是融資總金額、融資企業(yè)數(shù)量亦或是單個(gè)企業(yè)的融資金額。尤其針對(duì)系統(tǒng)集成領(lǐng)域的投資力度較2023年有所減弱。
應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化，36碳了解到，目前工商業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司正使勁渾身解數(shù)尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)。部分廠商選擇涉足大儲(chǔ)靠其帶動(dòng)收入增長(zhǎng)，部分選擇進(jìn)軍海外工商業(yè)儲(chǔ)能獲得更高的利潤(rùn)，部分則充分利用已有產(chǎn)線發(fā)展代工業(yè)務(wù)。
工商業(yè)儲(chǔ)能是個(gè)萬億級(jí)的市場(chǎng)，而目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模還不足百億元，有著巨大的成長(zhǎng)潛力還未發(fā)揮。但市場(chǎng)發(fā)展并不是一蹴而就的，而是呈螺旋式的上升。紅利只屬于能順利走到最后的玩家。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司來說，找到正向現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)自我造血，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中存活下來，才能穿越洗牌周期，拿到萬億市場(chǎng)的最終入場(chǎng)券。
