中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：廣東電力市場(chǎng)發(fā)展走在全國(guó)前列，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、體系較為完善的省級(jí)電力市場(chǎng)。據(jù)廣東電力交易中心數(shù)據(jù)顯示，2023年廣東電力市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)5754億千瓦時(shí)，位于全國(guó)第一；2023年底廣東也成為國(guó)內(nèi)第二個(gè)實(shí)現(xiàn)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)正式運(yùn)行的省份。廣東在電力市場(chǎng)機(jī)制方面已經(jīng)有了非常成熟的經(jīng)驗(yàn)，了解廣東電力市場(chǎng)特點(diǎn)及動(dòng)態(tài)對(duì)于探索未來(lái)電力市場(chǎng)發(fā)展方向具有重要意義。
為此，朗新研究院將從2024年廣東電力市場(chǎng)的調(diào)整方向出發(fā)，并結(jié)合一季度的實(shí)際交易情況，淺析這些調(diào)整對(duì)廣東重要經(jīng)營(yíng)主體所帶來(lái)的影響。
2024年廣東電力市場(chǎng)重點(diǎn)變化
2024年，廣東電力市場(chǎng)保持了交易規(guī)模、價(jià)格限制的相對(duì)穩(wěn)定，但在交易方式方面圍繞現(xiàn)貨市場(chǎng)做了諸多調(diào)整，比如擴(kuò)大現(xiàn)貨市場(chǎng)交易主體范圍、試點(diǎn)雙邊報(bào)量報(bào)價(jià)等等。另外，廣東還進(jìn)一步細(xì)化和完善了綠電交易方式。
（一）長(zhǎng)協(xié)量?jī)r(jià)限制微調(diào)
2024年廣東電力市場(chǎng)規(guī)模上限為6000億千瓦時(shí)，相比2023年增加500億千瓦時(shí)，其中年度交易規(guī)模從3000億千瓦時(shí)增加到3200億千瓦時(shí)。
圖片來(lái)源：《廣東省能源局 國(guó)家能源局南方監(jiān)管局關(guān)于2024年電力市場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于2023年電力市場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》，“朗新研究院”編輯部整理
在價(jià)格限制方面，廣東2024年電力市場(chǎng)年度交易價(jià)格限制和2023年維持一致，上限為0.554元/千瓦時(shí)，下限為0.372元/千瓦時(shí)?；鶞?zhǔn)價(jià)也延續(xù)了高位運(yùn)行，廣東燃煤基準(zhǔn)價(jià)依然是全國(guó)最高的省份。
圖片來(lái)源：《廣東省能源局 國(guó)家能源局南方監(jiān)管局關(guān)于2024年電力市場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于2023年電力市場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》，“朗新研究院”編輯部整理
圖片來(lái)源：北極星售電網(wǎng)，“朗新研究院”編輯部整理
（二）市場(chǎng)參與主體擴(kuò)容
2024年，廣東重點(diǎn)擴(kuò)大了電力市場(chǎng)的參與主體范圍。
一是擴(kuò)大發(fā)電側(cè)參與現(xiàn)貨市場(chǎng)范圍。推動(dòng)220KV及以上風(fēng)光項(xiàng)目全部參與市場(chǎng)化交易，且以現(xiàn)貨交易為主。
二是擴(kuò)大用戶側(cè)直接參與市場(chǎng)交易的范圍。新增年用電量500萬(wàn)千瓦時(shí)及以上工商業(yè)用戶，允許10KV及以下工商業(yè)用戶自主選擇。
三是推動(dòng)獨(dú)立儲(chǔ)能、抽水蓄能等其他經(jīng)營(yíng)主體試點(diǎn)參與市場(chǎng)交易，明確抽水蓄能抽水電價(jià)、上網(wǎng)電價(jià)按機(jī)組的分時(shí)現(xiàn)貨節(jié)點(diǎn)電價(jià)執(zhí)行，抽水蓄能電站容量電費(fèi)維持現(xiàn)行機(jī)制不變。
圖片來(lái)源：《廣東關(guān)于2024年電力市場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》
“朗新研究院”編輯部整理
（三）綠電交易方式創(chuàng)新
2024年，廣東綠電交易將參照最新版的《廣東省可再生能源交易規(guī)則（試行）》執(zhí)行。根據(jù)新版規(guī)則，廣東綠電交易方式也有著諸多創(chuàng)新和調(diào)整。
一是將綠電交易的發(fā)電主體與綠證核發(fā)范圍保持一致。所有符合綠證核發(fā)條件的發(fā)電主體均可參與綠電交易，包括分布式發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電、海洋能發(fā)電等，此前以集中式新能源為主。
二是新增綠電事后交易機(jī)制。允許售電公司在未能滿足電力用戶當(dāng)月綠電交易需求時(shí)，可在后續(xù)月份參與綠電交易，從而減少綠電交易偏差。
三是優(yōu)化零售側(cè)綠電交易模式。將綠電合同從原零售合同中獨(dú)立出來(lái)，明確零售用戶參與綠電交易須通過(guò)與其建立電能量零售關(guān)系的售電公司，并增加了零售用戶的結(jié)算優(yōu)先級(jí)，優(yōu)先級(jí)高的電力用戶可在售電公司批發(fā)側(cè)綠電電量無(wú)法滿足零售側(cè)綠電需求時(shí)優(yōu)先結(jié)算。
（四）雙邊報(bào)量報(bào)價(jià)提上日程
2024年，廣東將開(kāi)展現(xiàn)貨市場(chǎng)雙邊報(bào)量報(bào)價(jià)試點(diǎn)交易，擇機(jī)允許批發(fā)用戶、具備條件的零售用戶（通過(guò)具備條件的售電公司參與）自愿選擇報(bào)量報(bào)價(jià)的方式參與日前電能量市場(chǎng)出清。
此前，廣東與國(guó)內(nèi)大多數(shù)省份一樣，在現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)初期采用“發(fā)電側(cè)報(bào)量報(bào)價(jià)、用戶側(cè)報(bào)量不報(bào)價(jià)”模式，即用戶側(cè)僅作為價(jià)格接受者，所申報(bào)量也不參與日前市場(chǎng)出清，無(wú)法直接作用于現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的形成。
今年廣東開(kāi)展現(xiàn)貨市場(chǎng)雙邊報(bào)量報(bào)價(jià)試點(diǎn)，無(wú)疑給市場(chǎng)傳遞了重要信號(hào)，用戶側(cè)將更加深入地參與到現(xiàn)貨市場(chǎng)中，面臨的風(fēng)險(xiǎn)、難度和成本將進(jìn)一步提升。
（五）煤電氣電容量電價(jià)正式執(zhí)行
2024年1月1日起，廣東正式開(kāi)始執(zhí)行容量電價(jià)機(jī)制，與其他多數(shù)省份僅執(zhí)行煤電容量電價(jià)不同，廣東氣電也執(zhí)行容量電價(jià)，與煤電同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)《廣東省煤電氣電容量電價(jià)機(jī)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》，廣東煤電容量電價(jià)為每年每千瓦100元（含稅），氣電容量電價(jià)水平暫定為每年每千瓦100元（含稅）。
廣東電力市場(chǎng)價(jià)格變化及經(jīng)營(yíng)主體影響分析
（一）現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)下行趨勢(shì)
220KV及以上風(fēng)光項(xiàng)目全部入市，可能會(huì)影響廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)出清價(jià)格。根據(jù)廣東電力交易中心公布的數(shù)據(jù)，2023年，廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)僅4臺(tái)新能源機(jī)組參與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易，上網(wǎng)電量23.7億千瓦時(shí)（發(fā)電側(cè)總上網(wǎng)電量4964.9億千瓦時(shí)），對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)出清價(jià)格的影響相對(duì)有限。而自2024年1月1日起參與現(xiàn)貨市場(chǎng)的新能源機(jī)組突增到45家。
新能源機(jī)組為確保中標(biāo)會(huì)更傾向于申報(bào)零價(jià)。對(duì)比2024年1月1日和2023年12月31日的廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)出清日?qǐng)?bào)，新能源申報(bào)零價(jià)的容量增長(zhǎng)了13.5倍。
圖片來(lái)源：廣東電力交易中心，“朗新研究院”編輯部整理
大規(guī)模申報(bào)零價(jià)或負(fù)電價(jià)的新能源明顯拉低了廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格。進(jìn)入2024年以來(lái)，廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格持續(xù)走低，2024年一季度均價(jià)明顯低于2023年同期價(jià)格。
圖片來(lái)源：蘭木達(dá)電力現(xiàn)貨《山東、廣東、山西…現(xiàn)貨價(jià)格普遍走低原因解析》
（二）新能源入市將面臨一定風(fēng)險(xiǎn)但總體可控
廣東新能源全面參與現(xiàn)貨市場(chǎng)后，會(huì)面臨一定的收益風(fēng)險(xiǎn)。一方面是如上文所述現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格走低將給新能源機(jī)組帶來(lái)一定的營(yíng)收壓力，另一方面是新能源將面臨更細(xì)顆粒度（每15分鐘）的功率預(yù)測(cè)偏差考核，這無(wú)疑增加了其在現(xiàn)貨市場(chǎng)中承擔(dān)的考核壓力。
但由于當(dāng)前結(jié)算機(jī)制，新能源參與現(xiàn)貨市場(chǎng)的收益風(fēng)險(xiǎn)又相對(duì)可控。根據(jù)《廣東可再生能源能源交易規(guī)則（試行）》，新能源電能量電費(fèi)收入由中長(zhǎng)期合約電費(fèi)、基數(shù)電量電費(fèi)、現(xiàn)貨偏差電費(fèi)等費(fèi)用構(gòu)成，其中中長(zhǎng)期合約電量按雙方約定的合約價(jià)格計(jì)費(fèi)、基數(shù)電量按政府批復(fù)的上網(wǎng)電價(jià)計(jì)費(fèi)，并且，中長(zhǎng)期與基數(shù)電量之和大于等于上網(wǎng)電量的90%，現(xiàn)貨偏差電量所占比重不超過(guò)10%。這意味著，新能源參與現(xiàn)貨市場(chǎng)時(shí)，其大部分電量的收益是穩(wěn)定可預(yù)期的，僅有小部分（不到10%）電量會(huì)根據(jù)現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行結(jié)算。
這種結(jié)算機(jī)制為新能源提供了收入保障，有效緩解了因現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)或其他原因?qū)е率找娴拇蠓▌?dòng)問(wèn)題，從而在短期內(nèi)為新能源入市后的收益提供了一定程度上的保障。
（三）獨(dú)立儲(chǔ)能收入短期內(nèi)仍將以容量租賃為主
自2023年廣東首次允許獨(dú)立儲(chǔ)能參與現(xiàn)貨市場(chǎng)，廣東獨(dú)立儲(chǔ)能基本形成了“容量租賃+電能量交易+輔助服務(wù)”的盈利模式。
相比于容量租賃和輔助服務(wù)，廣東獨(dú)立儲(chǔ)能參與現(xiàn)貨市場(chǎng)仍處于試點(diǎn)階段，根據(jù)廣東電力交易中心數(shù)據(jù)顯示，2023年僅1個(gè)獨(dú)立儲(chǔ)能電站參與現(xiàn)貨市場(chǎng)，截至2024年目前，參與數(shù)量也僅增至5個(gè)。獨(dú)立儲(chǔ)能參與現(xiàn)貨市場(chǎng)獲取的收益也相對(duì)有限，這主要受兩方面因素制約：
一方面是廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)差偏低，根據(jù)《2023年廣東電力市場(chǎng)年度報(bào)告》，2023年獨(dú)立儲(chǔ)能平均充放電價(jià)差0.155-0.177元/kWh，不到2毛；另一方面是貨市場(chǎng)中每日充放電次數(shù)的約束，根據(jù)《廣東省獨(dú)立儲(chǔ)能參與電能量市場(chǎng)交易細(xì)則（試行）》，獨(dú)立儲(chǔ)能日均充放電循環(huán)次數(shù)上限為2次。
當(dāng)前，廣東獨(dú)立儲(chǔ)能對(duì)于參與現(xiàn)貨市場(chǎng)更多持觀望態(tài)度，容量租賃仍是廣東獨(dú)立儲(chǔ)能的主要盈利方式。
（四）煤電盈利能力更趨穩(wěn)定
一方面是煤電調(diào)整為兩部制電價(jià)，根據(jù)廣東電力交易中心發(fā)布《關(guān)于廣東電力市場(chǎng) 2024 年度交易及年度綠電交易結(jié)果的通報(bào)》，2024年廣東年度交易成交均價(jià)為465.62厘/千瓦時(shí)，同比下降約16%，若考慮容量電價(jià)政策，按100元/千瓦·年補(bǔ)貼計(jì)算，煤電機(jī)組到手綜合電價(jià)（容量+電量）將得到一定程度的上浮。
另一方面是廣東繼續(xù)實(shí)行一次能源價(jià)格傳遞機(jī)制，當(dāng)綜合煤價(jià)高于或低于一定值時(shí)，煤電發(fā)電成本若超出或低于允許的浮動(dòng)范圍，將按照一定比例對(duì)超出或未達(dá)標(biāo)的電量進(jìn)行補(bǔ)償或回收，相關(guān)費(fèi)用由全部工商業(yè)用戶分?jǐn)偦蚍窒?。這一機(jī)制使得煤價(jià)的波動(dòng)可以傳導(dǎo)至用戶側(cè)，從而分?jǐn)偯弘姷某杀緣毫Α?
總體來(lái)看，廣東煤電機(jī)組受整體市場(chǎng)需求影響，長(zhǎng)協(xié)價(jià)格有所下滑，但容量電價(jià)的實(shí)施在一定程度上修復(fù)了收益水平，再加上一次能源價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的保障，煤電整體盈利能力更加穩(wěn)定。
（五）售電公司將面臨更高的交易能力要求
一方面，“雙邊報(bào)量報(bào)價(jià)的試點(diǎn)推進(jìn)”意味著用戶側(cè)的現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)算價(jià)格將迎來(lái)重大變革，有望從當(dāng)前的“統(tǒng)一結(jié)算點(diǎn)”價(jià)格發(fā)展為更細(xì)顆粒度的“節(jié)點(diǎn)/分區(qū)”價(jià)格，用戶側(cè)價(jià)格也將受到電網(wǎng)阻塞等因素影響，不同地理位置的電價(jià)呈現(xiàn)差異化特征。未來(lái)，售電公司需要根據(jù)用戶側(cè)節(jié)點(diǎn)電價(jià)的差異靈活制定購(gòu)售電策略。
另一方面，零售側(cè)綠電交易方式的調(diào)整以及分布式項(xiàng)目被納入綠電交易范疇，都對(duì)售電公司的交易能力提出了新要求。售電公司零售側(cè)交易將面臨更加復(fù)雜的交易價(jià)格、交易規(guī)則等挑戰(zhàn)，同時(shí)，售電公司還需廣泛建立與分布式項(xiàng)目業(yè)主的合作關(guān)系，挖掘資源情況和交易需求，提升綠電交易水平。
廣東售電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的售電公司將逐漸被市場(chǎng)淘汰。據(jù)悉，2024年以來(lái)，廣東已經(jīng)有71家售電公司因未持續(xù)滿足注冊(cè)條件且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)整改到位而遭強(qiáng)制退市處理。
