中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：本周一（7月22日）是世界有記錄以來(lái)最熱的一天。全球平均地表氣溫上升至17.15度。美國(guó)、俄羅斯、歐洲等地都出現(xiàn)了大范圍的熱浪。而就在一天前的周日（7月21日）這一記錄剛剛被打破。極端天氣下，全球各地電網(wǎng)承受著巨大的壓力。值得一提的是，極端高溫導(dǎo)致多地電力市場(chǎng)負(fù)電價(jià)小時(shí)數(shù)增多。預(yù)計(jì)2024年全年，許多電力市場(chǎng)發(fā)生負(fù)電價(jià)的頻率都將大幅增加。
7月初，受到地緣政治沖突風(fēng)險(xiǎn)提升和美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存大幅下降等因素影響，國(guó)際油價(jià)一度震蕩上行，但在進(jìn)入7月中旬后，國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)出震蕩波動(dòng)向下的走勢(shì)，并在7月下旬全面走低。在利好和利空因素的交織作用下，2024年國(guó)際油價(jià)或延續(xù)2023年小幅震蕩態(tài)勢(shì)，步入震蕩波動(dòng)期。
7月中旬，國(guó)際能源署發(fā)布《天然氣市場(chǎng)報(bào)告（2024年第三季度）》指出，今年上半年，天然氣市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了更明顯的增長(zhǎng)，全球天然氣需求同比增長(zhǎng)3%，高于2010—2020年間2%的平均增長(zhǎng)率。預(yù)計(jì)下半年天然氣需求增長(zhǎng)將放緩，今年全年全球天然氣需求將同比增長(zhǎng)2.5%，且主要受快速增長(zhǎng)的亞洲市場(chǎng)推動(dòng)。
7月9日，美國(guó)總統(tǒng)拜登正式簽署《加快部署多功能先進(jìn)核能促進(jìn)清潔能源法案》，以提升美國(guó)在核電領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)力，加快先進(jìn)核技術(shù)的發(fā)展，提高監(jiān)管效率，加強(qiáng)國(guó)家安全。這是繼2019年頒布《核能創(chuàng)新和現(xiàn)代化法案》后，美國(guó)頒布的又一部激勵(lì)核能發(fā)展的專項(xiàng)法律，對(duì)美國(guó)核能發(fā)展具有重要意義。
近期，西方石油公司與伯克希爾哈撒韋能源公司宣布成立合資企業(yè)，合作測(cè)試和部署從地?zé)猁}水中提取鋰的技術(shù)。此外，多家國(guó)際石油公司也將目光投向鋰礦的開(kāi)發(fā)提取業(yè)務(wù)。國(guó)際石油公司加碼投資無(wú)疑為鋰產(chǎn)業(yè)注入強(qiáng)大的活力和動(dòng)力。隨著石油巨頭的紛紛涌入，尤其是巨額資本的深入介入，鋰產(chǎn)業(yè)的格局有望發(fā)生重大改變。
高溫繼續(xù)給全球電力系統(tǒng)帶來(lái)壓力
近期，高溫、強(qiáng)降雨、洪水、干旱等極端天氣氣候事件頻發(fā)，給許多國(guó)家和地區(qū)帶來(lái)嚴(yán)重影響。世界氣象組織表示，近幾十年來(lái)，極端天氣事件發(fā)生頻率和強(qiáng)度都在增加。
在南半球，干旱等極端天氣給多個(gè)國(guó)家造成困擾。厄瓜多爾受干旱、電力設(shè)施老舊等因素影響，持續(xù)遭遇電力危機(jī)。6月19日，厄瓜多爾發(fā)生全國(guó)性大面積停電事故，該國(guó)電網(wǎng)完全崩潰，約1800萬(wàn)人受影響。贊比亞近期也遭遇了幾十年來(lái)最嚴(yán)重的干旱，導(dǎo)致該國(guó)大部分水電站的發(fā)電量大幅下降。贊比亞約85%的電力供應(yīng)依賴水力發(fā)電，這種高度的依賴性經(jīng)常導(dǎo)致干旱期間電力供應(yīng)短缺。今年，厄爾尼諾現(xiàn)象引發(fā)的干旱是40年來(lái)最嚴(yán)重的一次，已導(dǎo)致贊比亞每天停電至少12小時(shí)。國(guó)際能源署發(fā)布的《全球電力市場(chǎng)更新報(bào)告：2023—2024年展望》顯示，全球水電年容量系數(shù)已從1990—2016年的平均38%降至2020—2022年的平均36%，這意味著全球水電每年少輸出約240太瓦時(shí)電力。
在北半球，剛剛?cè)胂牟痪?，東南亞多個(gè)國(guó)家就已遭受了前所未有的熱浪侵襲。其中，印度多地氣溫連續(xù)數(shù)日超過(guò)45攝氏度，部分地區(qū)甚至達(dá)到了50攝氏度。歐盟氣候監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)近日發(fā)布公報(bào)稱，截至今年6月，全球平均氣溫已連續(xù)12個(gè)月比工業(yè)化前（1850—1900年）高出1.5攝氏度。今年6月，全球平均地表氣溫為16.66攝氏度，為有記錄以來(lái)的最熱6月。根據(jù)歐盟氣候監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)的初步觀測(cè)數(shù)據(jù)，本周一（7月22日）是世界有記錄以來(lái)最熱的一天。全球平均地表氣溫上升至17.15度。美國(guó)、俄羅斯、歐洲等地都出現(xiàn)了大范圍的熱浪。而就在一天前的周日（7月21日）這一記錄剛剛被打破。極端天氣下，全球各地電網(wǎng)承受著巨大的壓力。6月24日，由于高溫天氣持續(xù)不斷，埃及將原本計(jì)劃于近期結(jié)束的全境停電措施延長(zhǎng)至6月30日，且每日停電時(shí)間從2小時(shí)增加至3小時(shí)。7月8日，東京地區(qū)的現(xiàn)貨電價(jià)飆升至每千瓦時(shí)21.9日元，為2023年2月以來(lái)最高水平。由于氣溫遠(yuǎn)高于歷史同期，近期日本用電量快速增加，且部分發(fā)電機(jī)組出現(xiàn)計(jì)劃外檢修，東京電網(wǎng)電力供需極度緊張，電網(wǎng)公司發(fā)布聲明，提醒消費(fèi)者提高用電效率，以降低停電風(fēng)險(xiǎn)。7月9日，颶風(fēng)“貝利爾”登陸美國(guó)得克薩斯州，超過(guò)250萬(wàn)戶家庭和企業(yè)失去電力供應(yīng)，大部分停電事件發(fā)生在休斯頓和靠近風(fēng)暴中心的得州東南部地區(qū)。然而當(dāng)?shù)毓檬聵I(yè)公司CenterPoint Energy卻遲遲未能完成電力基礎(chǔ)設(shè)施的災(zāi)后修復(fù)，導(dǎo)致大面積的停電事件持續(xù)了2周以上。
國(guó)際能源署近日發(fā)布的《電力年中更新：2024年7月》報(bào)告指出，2024年上半年，許多地區(qū)都在與強(qiáng)烈的熱浪作斗爭(zhēng)，這增加了電力需求并給電網(wǎng)帶來(lái)了壓力。2024年5月是自全球有記錄以來(lái)“最熱5月”。印度、墨西哥、巴基斯坦、美國(guó)、越南和許多其他國(guó)家由于降溫需求增加，峰值負(fù)荷激增。隨著越來(lái)越多的家庭開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)空調(diào)，其影響將大幅增加。實(shí)施更高的空調(diào)效率標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于減輕降溫需求增加對(duì)電力系統(tǒng)的影響至關(guān)重要。
國(guó)際能源署基于最新數(shù)據(jù)對(duì)全球電力需求、電力供應(yīng)和二氧化碳排放的趨勢(shì)進(jìn)行分析后指出，由于許多地區(qū)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行、電氣化進(jìn)程持續(xù)推動(dòng)和熱浪加劇，電力需求在2024年上半年仍然強(qiáng)勁增長(zhǎng)。2024年和2025年，預(yù)計(jì)全球電力需求均將以4%的速度增長(zhǎng)，達(dá)到2007年以來(lái)最快的速度（2010年全球金融危機(jī)后和2021年新冠疫情引發(fā)的需求崩潰后的大幅反彈除外）。這一增長(zhǎng)是由多個(gè)地區(qū)和國(guó)家的強(qiáng)勁電力需求推動(dòng)的，特別是中國(guó)、印度和美國(guó)。
具體來(lái)看，中國(guó)2024年電力需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)6.5%，2025年將增長(zhǎng)6.2%，與2016—2019年的平均水平相似。預(yù)計(jì)2024年和2025年的電力消耗將受到服務(wù)業(yè)和各個(gè)工業(yè)部門(mén)旺盛需求的推動(dòng)，5G網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心的持續(xù)擴(kuò)張以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的強(qiáng)勁普及也是需求增長(zhǎng)的促進(jìn)因素。印度2024年電力需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)8%，與2023年的增長(zhǎng)速度相當(dāng)。這得益于強(qiáng)勁的GDP增長(zhǎng)和長(zhǎng)期而強(qiáng)烈的熱浪導(dǎo)致的降溫需求增加。2024年上半年，中國(guó)努力應(yīng)對(duì)持續(xù)時(shí)間創(chuàng)紀(jì)錄的熱浪，峰值負(fù)荷創(chuàng)下新高，給電力系統(tǒng)帶來(lái)了異常壓力。假設(shè)天氣條件恢復(fù)到平均水平，印度的電力需求增長(zhǎng)將在2025年溫和放緩至6.8%。美國(guó)2024年電力需求預(yù)計(jì)將大幅反彈，同比增長(zhǎng)3%。較強(qiáng)勁的增長(zhǎng)部分是由于2023年天氣溫和，負(fù)荷較低。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)前景的改善、高溫天氣下空調(diào)負(fù)荷的不斷增長(zhǎng)和數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張激增也是推動(dòng)電力需求增長(zhǎng)的重要因素。預(yù)計(jì)2025年美國(guó)電力需求將增長(zhǎng)1.9%。
值得一提的是，極端高溫導(dǎo)致多地電力市場(chǎng)負(fù)電價(jià)小時(shí)數(shù)增多。2024年上半年，南加州負(fù)電價(jià)時(shí)長(zhǎng)的比例超過(guò)20%，比一年前增加了2倍多。在一些市場(chǎng)，如南澳大利亞，自2023年以來(lái)，價(jià)格在大約20%的時(shí)間里為負(fù)值。預(yù)計(jì)2024年全年，許多電力市場(chǎng)發(fā)生負(fù)電價(jià)的頻率都將大幅增加。負(fù)價(jià)格的出現(xiàn)體現(xiàn)了供需雙方均缺乏靈活性，且沒(méi)有足夠的儲(chǔ)能可用。在監(jiān)管框架和市場(chǎng)設(shè)計(jì)中適當(dāng)采用需求響應(yīng)和存儲(chǔ)等靈活性解決方案非常重要。
國(guó)際油價(jià)步入震蕩波動(dòng)期
7月初，受到地緣政治沖突風(fēng)險(xiǎn)提升和美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存大幅下降等因素影響，國(guó)際油價(jià)一度震蕩上行，但在進(jìn)入7月中旬后，國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)出震蕩波動(dòng)向下的走勢(shì)，并在7月下旬全面走低。
從宏觀經(jīng)濟(jì)層面來(lái)看，今年6月，歐洲央行啟動(dòng)了近5年來(lái)的首次降息，將歐元區(qū)三大關(guān)鍵利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，市場(chǎng)由此關(guān)注歐洲央行是否將進(jìn)入降息周期，并連續(xù)降息以及降息的時(shí)點(diǎn)。歐洲央行官員表示，將保持政策利率收緊在足夠的水平，以實(shí)現(xiàn)通脹回落至2%的中期目標(biāo)。7月18日，歐洲中央銀行在德國(guó)法蘭克福的總部召開(kāi)貨幣政策會(huì)議，決定維持歐元區(qū)三大關(guān)鍵利率不變。歐洲央行發(fā)表的新聞公報(bào)稱，歐元區(qū)主要再融資利率、邊際借貸利率和存款機(jī)制利率將分別維持在4.25%、4.5%和3.75%的水平。上周美元指數(shù)從近兩個(gè)月低位反彈也給國(guó)際油價(jià)帶來(lái)上行壓力，使得原油價(jià)格出現(xiàn)短暫沖高后又大幅下跌的走勢(shì)。美聯(lián)儲(chǔ)降息開(kāi)啟大概率在9月或11月，宏觀貨幣政策和預(yù)期調(diào)整對(duì)國(guó)際油價(jià)的擾動(dòng)或更加頻繁。
從市場(chǎng)基本面來(lái)看，在消費(fèi)側(cè)，在北美夏季出行旺季、熱帶地區(qū)發(fā)電需求增加、亞洲煉廠開(kāi)工提升等因素的影響下，原油需求存在較大增長(zhǎng)空間，但預(yù)計(jì)相較去年增幅收窄。傳統(tǒng)消費(fèi)旺季成色不足，原油需求并沒(méi)有出現(xiàn)明顯復(fù)蘇。國(guó)際能源署和美國(guó)能源信息署在近期披露的數(shù)據(jù)中對(duì)未來(lái)原油市場(chǎng)需求持悲觀態(tài)度，前者將今明兩年全球石油需求預(yù)期分別調(diào)低10萬(wàn)桶/日、20萬(wàn)桶/日，后者將今明兩年需求預(yù)期分別下調(diào)7萬(wàn)桶/日、上調(diào)17萬(wàn)桶/日。短時(shí)間內(nèi)，需求不足的問(wèn)題或很難得到根本性改觀。
在供應(yīng)側(cè)，面對(duì)今年以來(lái)國(guó)際原油市場(chǎng)需求不足的問(wèn)題，原油生產(chǎn)國(guó)大幅下調(diào)產(chǎn)量，以支撐原油價(jià)格。今年6月以來(lái)，產(chǎn)油大國(guó)沙特原油出口量持續(xù)下滑，降幅在100萬(wàn)桶/日左右；另一個(gè)產(chǎn)油大國(guó)俄羅斯計(jì)劃在今明兩年取暖季進(jìn)一步削減原油產(chǎn)量，以補(bǔ)償超過(guò)“歐佩克+”國(guó)家削減的配額。國(guó)際能源署和美國(guó)能源信息署在最新的月度報(bào)告中均預(yù)期今年四季度“歐佩克+”產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)，但環(huán)比增量預(yù)計(jì)僅為10萬(wàn)桶/日、16萬(wàn)桶/日，明年“歐佩克+”產(chǎn)量增長(zhǎng)預(yù)期分別為30萬(wàn)桶/日、74萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)量保持高位，但增長(zhǎng)空間有限，對(duì)總供應(yīng)的邊際影響力較弱，下半年對(duì)美國(guó)原油供應(yīng)影響更大的可能是颶風(fēng)問(wèn)題。7月19日，摩根士丹利發(fā)布報(bào)告稱，供應(yīng)緊張的局面將持續(xù)到三季度的大部分時(shí)間。摩根士丹利預(yù)計(jì)，到2025年，歐佩克和非歐佩克國(guó)家的石油供應(yīng)量將增長(zhǎng)約每日250萬(wàn)桶，遠(yuǎn)高于需求增長(zhǎng)。對(duì)于國(guó)際油價(jià)，摩根士丹利對(duì)2024年三季度布倫特原油價(jià)格的預(yù)測(cè)維持在每桶86美元不變，并預(yù)計(jì)明年布倫特油價(jià)格將跌至每桶70至80美元的中高區(qū)間。
綜合來(lái)看，在利好和利空因素的交織作用下，2024年國(guó)際油價(jià)或延續(xù)2023年小幅震蕩態(tài)勢(shì)，步入震蕩波動(dòng)期。
值得一提的是，近期中東接連發(fā)現(xiàn)大型油田，在一定程度上提振石油市場(chǎng)供應(yīng)前景。7月14日，科威特石油公司對(duì)外宣布，在科威特東部海上油田發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)量相當(dāng)于32億桶石油當(dāng)量的優(yōu)質(zhì)輕質(zhì)原油和天然氣，大約相當(dāng)于該國(guó)3年內(nèi)的全部石油產(chǎn)量?？仆厥凸矩?fù)責(zé)科威特的石油和天然氣勘探和生產(chǎn)，近年來(lái)大力投資石油項(xiàng)目，該公司表示，將制定計(jì)劃盡快開(kāi)始海上油田的實(shí)際生產(chǎn)?？仆厥鞘澜缰饕凸?yīng)國(guó)，也是歐佩克成員。據(jù)悉，科威特已探明總原油儲(chǔ)量超1000億桶，原油日產(chǎn)量超250萬(wàn)桶。就在此前不久，7月1日，據(jù)沙特官方通訊社報(bào)道，沙特官方宣布，在該國(guó)東部?。‥astern Province）和魯卜哈利沙漠（Empty Quarter）獲得7個(gè)油氣發(fā)現(xiàn)，包括兩個(gè)非常規(guī)油田，一個(gè)阿拉伯輕質(zhì)石油儲(chǔ)層，兩個(gè)天然氣田和兩個(gè)天然氣儲(chǔ)層，且均由沙特阿美公司勘探發(fā)現(xiàn)。國(guó)際能源署于6月發(fā)布的《世界能源投資報(bào)告2024》顯示，全球油氣行業(yè)的投資仍在增長(zhǎng)。繼2023年增長(zhǎng)9%之后，2024年上游石油和天然氣投資預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)7%，達(dá)到5700億美元，主要受中東和亞洲國(guó)家的推動(dòng)，自2017年以來(lái)，這些國(guó)家在石油和天然氣方面的投資增長(zhǎng)了50%以上。BP指出，未來(lái)10～15年，石油都將繼續(xù)在全球能源系統(tǒng)中發(fā)揮重要作用。
全球天然氣價(jià)格或震蕩上揚(yáng)
進(jìn)入7月，天然氣市場(chǎng)密切關(guān)注的主要因素是加勒比海和墨西哥灣的颶風(fēng)“貝麗爾”。7月8日，颶風(fēng)“貝麗爾”登陸美國(guó)得克薩斯州，并帶來(lái)大風(fēng)降雨，后在內(nèi)陸移動(dòng)時(shí)減弱。為應(yīng)對(duì)颶風(fēng)的到來(lái)，位于美國(guó)墨西哥灣的自由港LNG出口終端于7月7日提前關(guān)停，產(chǎn)能利用率降為0，但美國(guó)其他7個(gè)LNG工廠此次未受到颶風(fēng)影響。隨著颶風(fēng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)減弱，主要交易中心的天然氣價(jià)格全面下跌。歐洲TTF天然氣價(jià)格從7月2日的33.685歐元/兆瓦時(shí)跌至7月9日的31.335歐元/兆瓦時(shí)，下跌7%；同一時(shí)期，亞洲現(xiàn)貨LNG價(jià)格從12.56美元/百萬(wàn)英熱單位跌至12.365美元/百萬(wàn)英熱單位，下跌1.6%，原因也包括市場(chǎng)對(duì)亞洲天然氣需求預(yù)期普遍減弱，盡管北亞遭熱浪襲擊，但需求預(yù)期尚未轉(zhuǎn)化為該地區(qū)進(jìn)口商的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)。各大市場(chǎng)供應(yīng)健康和庫(kù)存充足也壓低了天然氣價(jià)格。
7月中旬，國(guó)際能源署發(fā)布《天然氣市場(chǎng)報(bào)告（2024年第三季度）》指出，繼2022年天然氣供應(yīng)沖擊和2023年逐步恢復(fù)平衡之后，今年上半年，天然氣市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了更明顯的增長(zhǎng)，全球天然氣需求同比增長(zhǎng)3%，高于2010—2020年間2%的平均增長(zhǎng)率。其中，一季度，天然氣價(jià)格跌至全球能源危機(jī)前的水平，但近幾個(gè)月所有主要市場(chǎng)的價(jià)格均有所上漲，反映出供需基本面趨緊；二季度，全球LNG產(chǎn)量表現(xiàn)不佳，而地緣政治緊張局勢(shì)加劇了價(jià)格波動(dòng)。預(yù)計(jì)今年下半年天然氣需求增長(zhǎng)將放緩，今年全年全球天然氣需求將同比增長(zhǎng)2.5%，且主要受快速增長(zhǎng)的亞洲市場(chǎng)推動(dòng)。
具體來(lái)看，在消費(fèi)側(cè)，國(guó)際能源署指出，繼2022年收縮和2023年逐步恢復(fù)平衡之后，今年上半年，全球天然氣市場(chǎng)在價(jià)格較低和供應(yīng)基本面改善的背景下，恢復(fù)了更明顯的增長(zhǎng)。約70%的需求增長(zhǎng)集中在一季度。二季度，LNG供應(yīng)增長(zhǎng)放緩給主要進(jìn)口市場(chǎng)的天然氣價(jià)格帶來(lái)上行壓力，進(jìn)而拖累了天然氣需求增長(zhǎng)。整個(gè)上半年，全球天然氣需求漲幅約3%，即500億立方米，僅亞洲就占了天然氣需求增量的60%左右，主要由中國(guó)和印度推動(dòng)。需求增長(zhǎng)主要得益于工業(yè)天然氣使用量的增加，占上半年需求增長(zhǎng)的近65%。中國(guó)、歐洲、印度和美國(guó)合計(jì)工業(yè)天然氣消費(fèi)量（約占全球的一半）同比增長(zhǎng)了6%，近200億立方米。天然氣發(fā)電需求同比增長(zhǎng)較為溫和，為2%，因?yàn)楸泵?、亞洲市?chǎng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)被歐洲燃?xì)獍l(fā)電量下降部分抵消。由于一季度氣溫較往年高，影響了歐洲和北美的取暖需求，住宅和商業(yè)領(lǐng)域的天然氣需求同比僅增長(zhǎng)了1%。預(yù)計(jì)今年全球天然氣需求將同比增長(zhǎng)2.5%，略高于1000億立方米?？紤]到今年全球LNG供應(yīng)量增長(zhǎng)有限，同比僅增長(zhǎng)3%，即150億立方米左右，因此進(jìn)口市場(chǎng)的增長(zhǎng)將受到限制。預(yù)計(jì)今年工業(yè)領(lǐng)域和能源行業(yè)自用領(lǐng)域?qū)⒄继烊粴庑枨笤隽康?5%以上。這在一定程度上得益于快速增長(zhǎng)的亞洲市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，以及歐洲工業(yè)天然氣需求復(fù)蘇。假設(shè)今年四季度天氣狀況正常，今年住宅和商業(yè)部門(mén)的天然氣需求將增長(zhǎng)2.4%。預(yù)計(jì)氣電需求僅小幅增長(zhǎng)，因?yàn)榭焖僭鲩L(zhǎng)的亞洲市場(chǎng)以及非洲、中東、北美地區(qū)天然氣資源豐富的國(guó)家天然氣消耗量的增加，將部分抵消歐洲需求的下降。
在供應(yīng)側(cè)，LNG供應(yīng)增長(zhǎng)依然乏力 ，二季度供應(yīng)下降。國(guó)際能源署指出，根據(jù)今年上半年的LNG市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，在2025—2029年間新一波液化產(chǎn)能上線之前，全球天然氣市場(chǎng)平衡存在不確定性。今年一季度，全球LNG供應(yīng)增長(zhǎng)了約4.5%，但是二季度供應(yīng)同比小幅下降——這是自新冠疫情以來(lái)的首次季度下降，導(dǎo)致今年上半年LNG供應(yīng)增長(zhǎng)乏力，漲幅僅為2.3%。相比之下，需求側(cè)趨勢(shì)比供應(yīng)側(cè)趨勢(shì)更為穩(wěn)定，因?yàn)闅W洲對(duì)LNG的需求在今年二季度繼續(xù)下降，亞洲對(duì)LNG的需求保持增長(zhǎng)。從單個(gè)市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，美國(guó)和俄羅斯在今年上半年實(shí)現(xiàn)了較大的增量，合計(jì)占全球LNG供應(yīng)凈增量的近70%。美國(guó)LNG供應(yīng)在一季度大幅增長(zhǎng)，主要是由于自由港LNG工廠重啟運(yùn)營(yíng)，但在二季度同比下降了近3%，因?yàn)槌擞?jì)劃中的工程，運(yùn)營(yíng)問(wèn)題繼續(xù)困擾著自由港LNG工廠。盡管出現(xiàn)上述問(wèn)題，但今年上半年美國(guó)LNG供應(yīng)量同比增長(zhǎng)了4%，即24億立方米。俄羅斯上半年LNG出口同比增長(zhǎng)9%，即20億立方米。盡管小型項(xiàng)目也為出口增長(zhǎng)作出了貢獻(xiàn)，但是該國(guó)最大的LNG項(xiàng)目亞馬爾LNG項(xiàng)目仍是主要的增長(zhǎng)動(dòng)力。中東上半年LNG供應(yīng)量增長(zhǎng)了1.8%，即12億立方米，主要得益于該地區(qū)LNG生產(chǎn)國(guó)阿聯(lián)酋的出口增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)隨著新的天然氣液化能力上線，今年下半年LNG供應(yīng)的同比增長(zhǎng)將加速。隨著現(xiàn)有工廠的擴(kuò)建和新工廠的投入運(yùn)營(yíng)，美國(guó)將在今年提供大部分新的出口能力。這包括自由港LNG工廠的擴(kuò)建、普拉克明LNG一期項(xiàng)目在夏季的增產(chǎn)以及預(yù)計(jì)在今年年底啟動(dòng)的科珀斯克里斯蒂LNG三期項(xiàng)目。西非沿海的Tortue FLNG工廠將于今年四季度投入使用。
按照傳統(tǒng)慣例，亞洲將在三季度下旬進(jìn)入冬季的補(bǔ)庫(kù)階段，采買(mǎi)LNG需求增加。另外，俄羅斯—烏克蘭天然氣過(guò)境協(xié)議或于2024年底結(jié)束，歐洲LNG采購(gòu)增加，也將帶動(dòng)亞洲積極補(bǔ)庫(kù)。綜合基本面因素，全球主要市場(chǎng)天然氣價(jià)格或震蕩上揚(yáng)。金聯(lián)創(chuàng)預(yù)計(jì)，歐洲TTF現(xiàn)貨價(jià)格或介于7～12美元/百萬(wàn)英熱單位，美國(guó)HH現(xiàn)貨價(jià)格介于1.7～3美元/百萬(wàn)英熱單位，東北亞LNG到岸價(jià)格介于9～13美元/百萬(wàn)英熱單位之間。
美國(guó)通過(guò)立法加速核能部署
7月9日，美國(guó)總統(tǒng)拜登正式簽署《加快部署多功能先進(jìn)核能促進(jìn)清潔能源法案》（ADVANCE），以提升美國(guó)在核電領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)力，加快先進(jìn)核技術(shù)的發(fā)展，提高監(jiān)管效率，加強(qiáng)國(guó)家安全。這是繼2019年頒布《核能創(chuàng)新和現(xiàn)代化法案》（NEIMA）后，美國(guó)頒布的又一部激勵(lì)核能發(fā)展的專項(xiàng)法律，對(duì)美國(guó)核能發(fā)展具有重要意義。就在此前不久，美國(guó)政府還公布了一系列新措施，旨在降低與新核反應(yīng)堆開(kāi)發(fā)建設(shè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。新舉措包括：成立新的工作組，研究如何降低核電建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)布先進(jìn)核反應(yīng)堆部署計(jì)劃，為美國(guó)多個(gè)軍事基地供電；發(fā)布新文件，介紹先進(jìn)核反應(yīng)堆的安全性等。從民用到軍用領(lǐng)域，美國(guó)均加大了核電部署力度。
近20年來(lái)，美國(guó)核電發(fā)展緩慢，新世紀(jì)以來(lái)幾乎沒(méi)有新建核電，而且未來(lái)規(guī)劃進(jìn)度也很緩慢。這背后主要有社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和管理三方面的原因。第一，美國(guó)國(guó)內(nèi)存在反核主義運(yùn)動(dòng)，很多民眾對(duì)核電持懷疑態(tài)度，很多環(huán)保組織都持有反核立場(chǎng)，很多居民都不愿意將核電站建在自己住所旁邊，因此在新建核電站的時(shí)候要處理各層級(jí)、各方面的反對(duì)意見(jiàn)。這樣的社會(huì)環(huán)境使核電進(jìn)展止步不前。第二，核電經(jīng)濟(jì)成本過(guò)高。美國(guó)能源資源豐富，特別是過(guò)去20年頁(yè)巖氣發(fā)展迅猛，相比價(jià)廉的天然氣，發(fā)展核電面臨標(biāo)準(zhǔn)化、勞工成本、核準(zhǔn)速度、安全要求等多方面限制，因此其國(guó)內(nèi)缺少發(fā)展核電的動(dòng)力。第三，核電管理政策消極。在美國(guó)，核監(jiān)管委員會(huì)（NRC）負(fù)責(zé)核能相關(guān)的管理工作，美國(guó)媒體報(bào)道，過(guò)去多年該機(jī)構(gòu)的職責(zé)幾乎就是限制而非發(fā)展核電。
去年7月，美國(guó)佐治亞州的沃格特勒核電站3號(hào)機(jī)組正式并網(wǎng)發(fā)電，這是美國(guó)30多年來(lái)新建的第一座核電機(jī)組，也是7年來(lái)首個(gè)并網(wǎng)發(fā)電的核電機(jī)組。今年4月，沃格特勒核電站4號(hào)機(jī)組開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，標(biāo)志著沃格特勒核電站擴(kuò)建項(xiàng)目全部完工。美聯(lián)社指出，隨著沃格特勒核電站3號(hào)和4號(hào)機(jī)組相繼投運(yùn)，美國(guó)目前已經(jīng)沒(méi)有任何在建的核電站，沃格特勒核電站也成為美國(guó)2000年之后啟動(dòng)并持續(xù)實(shí)施的唯一商業(yè)核電項(xiàng)目。
據(jù)了解，ADVANCE法案將為NRC提供高效審查新型核技術(shù)所需的工具和人力資源，同時(shí)維持NRC的關(guān)鍵安全任務(wù)，并創(chuàng)造數(shù)千個(gè)新的就業(yè)機(jī)會(huì)。該法案將降低申請(qǐng)先進(jìn)堆技術(shù)許可證的監(jiān)管成本，并設(shè)立“獎(jiǎng)金”以激勵(lì)下一代反應(yīng)堆技術(shù)部署，為未來(lái)幾十年安全部署下一代先進(jìn)堆奠定基礎(chǔ)。該法案還將指導(dǎo)NRC加強(qiáng)其對(duì)事故容錯(cuò)燃料和先進(jìn)核燃料的鑒定和許可能力。此外，法案還將支持其他國(guó)家開(kāi)發(fā)先進(jìn)堆，授權(quán)NRC在國(guó)際論壇上牽頭制定先進(jìn)堆法規(guī)，并指導(dǎo)美國(guó)能源部改進(jìn)其向國(guó)際市場(chǎng)出口美國(guó)技術(shù)的審批流程，同時(shí)保持嚴(yán)格的核不擴(kuò)散標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，ADVANCE法案有望推動(dòng)美國(guó)新型核電技術(shù)從研發(fā)走向商業(yè)化，但是該法案是否能夠推動(dòng)美國(guó)核電復(fù)興，仍需要時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。
國(guó)際石油公司相繼進(jìn)軍鋰業(yè)
6月，西方石油公司與伯克希爾哈撒韋能源公司（BHE）宣布成立一家合資企業(yè)，合作測(cè)試和部署從地?zé)猁}水中提取鋰的技術(shù)。BHE旗下的BHE Renewables公司在加州帝王谷運(yùn)營(yíng)著10座地?zé)岚l(fā)電廠，清潔能源裝機(jī)達(dá)345兆瓦。該公司地?zé)嵩O(shè)施每分鐘可處理5萬(wàn)加侖的富鋰鹽水。而同時(shí)，西方石油公司全資子公司TerraLithium則擁有直接提鋰（DLE）技術(shù)專利，能夠?qū)⒏讳圎}水轉(zhuǎn)化為高純度鋰。目前，TerraLithium正在BHE Renewables公司位于帝王谷的地?zé)嵩O(shè)施中進(jìn)行測(cè)試，以確定DLE技術(shù)能否以環(huán)保的方式生產(chǎn)鋰。如果測(cè)試成功，BHE Renewables公司計(jì)劃建造商業(yè)鋰生產(chǎn)設(shè)施。
當(dāng)前，能源轉(zhuǎn)型推動(dòng)清潔能源產(chǎn)業(yè)所需鋰、鎳、鈷等關(guān)鍵礦產(chǎn)需求激增，未來(lái)能源安全必須考慮這些關(guān)鍵礦產(chǎn)的供應(yīng)短缺風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，相比其他跨界進(jìn)入能源礦產(chǎn)行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，石油巨頭有著豐富的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)地下資源的發(fā)現(xiàn)、測(cè)試和提取，同時(shí)也有充足的資金用于能源礦產(chǎn)行業(yè)的投資和開(kāi)發(fā)，具備獨(dú)特的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。介入該領(lǐng)域上游開(kāi)發(fā)提取環(huán)節(jié)，是國(guó)際石油公司戰(zhàn)略性前瞻決策的體現(xiàn)和反映。從油氣到能源礦產(chǎn)，不難看出國(guó)際石油公司正加快能源轉(zhuǎn)型，發(fā)展傳統(tǒng)油氣資源與新能源并重。
鋰資源被譽(yù)為新能源產(chǎn)業(yè)的“白色石油”，其性能優(yōu)越、能量密度高，是新能源產(chǎn)業(yè)不可或缺的元素，其在產(chǎn)業(yè)鏈中的重要性可與電氣時(shí)代的石油相媲美。鋰是電動(dòng)汽車(chē)、消費(fèi)電子產(chǎn)品和電網(wǎng)存儲(chǔ)電池的關(guān)鍵成分，同時(shí)也被廣泛應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域，如制造玻璃、陶瓷和藥品等。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，電動(dòng)車(chē)和儲(chǔ)能所需的鋰離子電池使用量正以驚人速度增長(zhǎng)，2040年的消費(fèi)量將是2020年的40倍以上。根據(jù)國(guó)際可再生能源署的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)在2020—2030年間，全球電池鋰需求將增長(zhǎng)10倍，與電池需求的增長(zhǎng)保持同步。此外，據(jù)彭博社預(yù)測(cè)，2021—2030年間鋰需求或?qū)⒓ぴ鲇?倍。
如今，全球電動(dòng)車(chē)行業(yè)迅猛發(fā)展，因此國(guó)際石油公司不約而同將目光投向?qū)﹄姵禺a(chǎn)業(yè)影響較大的礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)，而且優(yōu)先選擇了鋰礦的開(kāi)發(fā)提取業(yè)務(wù)。如油服巨頭斯倫貝謝成立新能源公司后開(kāi)發(fā)的首批項(xiàng)目之一便是建設(shè)從鹵水中提取鋰的中試工廠；與日本松下電器簽署合作協(xié)議，共同驗(yàn)證和優(yōu)化鋰萃取與生產(chǎn)程序。埃克森美孚于去年5月斥資1億美元購(gòu)買(mǎi)美國(guó)阿肯色州南部12萬(wàn)英畝土地，用以建造世界級(jí)規(guī)模鋰加工設(shè)施，并于去年11月宣布其鋰項(xiàng)目第一階段已正式開(kāi)工，該項(xiàng)目計(jì)劃于2027年投產(chǎn)，到2030年年產(chǎn)將達(dá)10萬(wàn)噸，可滿足超過(guò)100萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)的鋰需求。Equinor于今年5月初宣布與加拿大的Standard Lithium達(dá)成協(xié)議，收購(gòu)其位于得克薩斯州和阿肯色州的兩個(gè)鋰項(xiàng)目45%的權(quán)益。此外，沙特和阿聯(lián)酋的國(guó)家石油公司也計(jì)劃利用鹽水中的鋰資源實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化，從全球電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)中獲取利潤(rùn)。沙特王儲(chǔ)穆罕默德·本·薩勒曼推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)多元化，投資建設(shè)電動(dòng)汽車(chē)中心，進(jìn)軍鋰業(yè)就是其經(jīng)濟(jì)多元化戰(zhàn)略的重要一環(huán)。
國(guó)際石油公司加碼投資無(wú)疑為鋰產(chǎn)業(yè)注入強(qiáng)大的活力和動(dòng)力。有分析人士指出，隨著石油巨頭的紛紛涌入，尤其是巨額資本的深入介入，鋰產(chǎn)業(yè)的格局有望發(fā)生重大改變。電動(dòng)汽車(chē)制造商們將不再過(guò)度擔(dān)憂鋰供應(yīng)不足的問(wèn)題，全球汽車(chē)電動(dòng)化的進(jìn)程也將進(jìn)一步加速。
