中國儲能網(wǎng)訊：歐美電動汽車市場需求放緩，似乎令韓國三大電池廠商受到了劇烈的沖擊。
7月8日，LG新能源公布的初步財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，該公司營收同比下滑30%，至6.16萬億韓元（約合323.4億元人民幣）；營業(yè)利潤同比大跌58%，至1953億韓元（約合10.3億元人民幣），低于行業(yè)預(yù)期。甚至，若不計入美國《通脹削減法案》提供的稅收抵免金額，LG新能源該季度實際上出現(xiàn)了2525億韓元（約合13.3億元人民幣）的營業(yè)虧損。
另外，SK On近日同樣宣布了一項重大決策，將全面凍結(jié)所有高管的年薪，直至公司扭虧為盈。SK On首席執(zhí)行官李錫熙聲稱，這些緊急措施是因為公司已經(jīng)陷入絕境，需要上下齊心才能渡過。
01、利潤大跌
需要指出的是，LG新能源此次公布的財務(wù)數(shù)據(jù)是初步結(jié)果，而該公司將在本月晚些時候公布第二季度的最終業(yè)績。
對于LG新能源來說，頹勢并非是現(xiàn)在才呈現(xiàn)出來。在過去的2023年，LG新能源的營收和營業(yè)利潤分別同比增長32%和78%，實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的業(yè)績。不過，具體到第四季度，其營收已經(jīng)出現(xiàn)下滑，營業(yè)利潤雖然實現(xiàn)了同比增長，但主要是得益于稅收抵免，而凈利潤同比下滑31%。
進入2024年，這一頹勢進一步延續(xù)。今年第一季度，LG新能源的營收為6.13萬億韓元，同比下滑30%；營業(yè)利潤為1573億韓元，同比大跌75%。至于第二季度，營收和營業(yè)利潤同樣雙雙大跌，這還是在LG新能源能夠獲得美國《通脹削減法案》稅收抵免的情況下，否則數(shù)據(jù)會更難看。根據(jù)該法案，在美生產(chǎn)電池最高可獲得35美元/千瓦時的稅收抵免。可以說，LG新能源的頹勢已經(jīng)延續(xù)了三個季度。至于三星SDI，今年第一季度營業(yè)利潤為2674億韓元，同比下滑29%。
當(dāng)然，與LG新能源和三星SDI相比，SK On的處境更艱難一些。自2021年從母公司剝離以來，該公司已連續(xù)10個季度報告虧損，同期凈負(fù)債也從2.9萬億韓元增加到15.6萬億韓元。SK On的客戶包括福特汽車、大眾集團以及現(xiàn)代汽車等，由于動力電池出貨量下降，2023年SK On合并營業(yè)虧損5818億韓元，今年第一季度繼續(xù)報告虧損，營業(yè)虧損額達到3315億韓元。該公司聲稱，希望在今年第三季度或第四季度實現(xiàn)盈利，并在下半年達成盈虧平衡點。
面對虧損滾雪球般增加，SK On近日宣布了一系列成本削減和工作方式改革措施，稱公司處于“緊急管理”狀態(tài)，“我們已經(jīng)退無可退”。其中，作為成本削減措施的一部分，其將凍結(jié)所有高管級員工的年薪，直到公司扭虧為盈。據(jù)知情人士透露，韓國SK集團內(nèi)部正在討論更激進的解決方案，其中包括將SK On與SK En Move合并并上市，以及出售SK On母公司SK Innovation主要附屬公司（包括SKIET）的股份，以挽救SK On。
02、受累于歐美車企
韓國三大電池廠商業(yè)績下滑的背后，是歐美電動汽車市場需求的放緩。與中國電池廠商主要依賴國內(nèi)市場不同，韓國電池廠商的主要客戶除了現(xiàn)代、起亞外，還是以歐美車企為主。
以LG新能源為例，其大客戶包括特斯拉、通用汽車、現(xiàn)代汽車等。早在今年1月，特斯拉就警告稱，其2024年銷量增長將明顯放緩?，F(xiàn)代汽車也表示，其2024年電動汽車銷量增速或?qū)⒌陀陬A(yù)期。通用汽車也是LG新能源的大客戶之一，雙方合作運營著兩家電池工廠。2023年通用汽車共售出了約7.5萬輛電動汽車，僅為年度產(chǎn)量目標(biāo)（15萬輛）的一半。
為此，LG新能源近日表示，公司正在根據(jù)市場情況高效靈活地調(diào)整計劃投資執(zhí)行的步伐，已暫停美國亞利桑那州工廠儲能系統(tǒng)（ESS）電池生產(chǎn)線的建設(shè)。該電池工廠是LG新能源在美國建設(shè)的第二家獨立工廠，已于今年4月開始建設(shè)，計劃生產(chǎn)用于電動汽車的46系列圓柱形電池和用于儲能系統(tǒng)的磷酸鐵鋰軟包電池。
SK On近年來也在美國和歐洲進行了一系列激進投資，重要原因之一是此前各方預(yù)測電動汽車需求將激增。不過，從去年下半年以來，歐美市場電動汽車生產(chǎn)疲軟，銷量更遠低于預(yù)期。為此，SK On不得不收縮其在歐美的投資，該公司現(xiàn)已宣布延長美國佐治亞州工廠工人的停工時間，并推遲與其主要美國客戶福特合資在肯塔基州成立第二家工廠的計劃。
瑞銀電池行業(yè)分析師蒂姆?布什認(rèn)為，美國車企“害慘”了韓國電池制造商。他指出，美國車企未能生產(chǎn)出足以吸引消費者的電動汽車，根本達不到他們自己的樂觀銷量預(yù)測。“韓國電池制造商并沒有盲目投資，他們的一切投資都基于具有固定產(chǎn)量和價格的訂單?！?布什說，“但汽車制造商并沒有投入足夠的資金來生產(chǎn)高質(zhì)量、負(fù)擔(dān)得起的電動汽車?！?
另外，電池價格的下滑也給企業(yè)的業(yè)績帶來沖擊?，F(xiàn)代汽車證券公司分析師康東進指出：“電動汽車電池的價格從峰值下跌了近50美元/千瓦時，降至約100美元/千瓦時。這意味著通用汽車電動SUV Equinox的電池成本下降了近4000美元。目前車企沒有理由購買電池，他們?nèi)栽诘却掳肽觌姵貎r格進一步下跌?！?
與此同時，中國新能源汽車市場熱度居高不下，支撐著寧德時代等中國動力電池廠商的業(yè)績。此消彼長之下，韓國市場調(diào)研機構(gòu)SNE Research的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，全球動力電池出貨量中，韓國三大電池廠商的合計市占率已降至23.5%。
