中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，山東電力現(xiàn)貨市場(chǎng)在連續(xù)運(yùn)行30個(gè)月，歷經(jīng)電煤高價(jià)、供需波動(dòng)、極端天氣等多重考驗(yàn)后，轉(zhuǎn)入正式運(yùn)營(yíng)，成為繼廣東和山西之后全國(guó)第三個(gè)轉(zhuǎn)正的電力現(xiàn)貨試點(diǎn)市場(chǎng)，也是國(guó)家電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)內(nèi)首個(gè)在受端省份正式運(yùn)行的現(xiàn)貨市場(chǎng)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)是電力體制改革（簡(jiǎn)稱“電改”）的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，本質(zhì)上還原了電力的商品屬性，發(fā)揮市場(chǎng)在電力資源配置中的決定性作用。
但也有聲音指出，現(xiàn)貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)正后，隨著新能源加速入市，發(fā)電側(cè)電力現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)性將加劇，負(fù)電價(jià)或更頻繁出現(xiàn)，而這將拖累新能源收益率下降，進(jìn)一步影響企業(yè)投資可再生能源的意愿，尤其在現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)性更大的光伏領(lǐng)域。
電力市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)一步
電力行業(yè)廣為流傳的一句話是，“無(wú)現(xiàn)貨，不市場(chǎng)”。長(zhǎng)江證券分析師宗建樹(shù)指出，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)的目標(biāo)是，形成時(shí)間和空間特性、反映市場(chǎng)供需變化的電能量?jī)r(jià)格信號(hào)，發(fā)揮市場(chǎng)在電力資源配置中的決定性作用。
近年來(lái)，隨著構(gòu)建新型電力系統(tǒng)加速推進(jìn)，國(guó)內(nèi)能源電力發(fā)展格局和環(huán)境發(fā)生較大變化。以山東省為例，截至2023年底，山東新能源裝機(jī)達(dá)9122萬(wàn)千瓦（含新型儲(chǔ)能），其中光伏裝機(jī)5693萬(wàn)千瓦，規(guī)模全國(guó)第一。是年，該省新能源年發(fā)電量超過(guò)1349億千瓦時(shí)（含新型儲(chǔ)能），成為全國(guó)首個(gè)年度風(fēng)光發(fā)電量破千億千瓦時(shí)的省級(jí)電網(wǎng)。
不過(guò)，多名業(yè)內(nèi)人士表示，受新能源“大裝機(jī)小電量”、煤電發(fā)展受限等因素影響，國(guó)內(nèi)電力供需呈現(xiàn)階段性趨緊態(tài)勢(shì)，一定程度影響了電力安全可靠供應(yīng)；另外，隨著新能源逐步成為主力電源，傳統(tǒng)電力中長(zhǎng)期市場(chǎng)中，大部分以年度一口價(jià)交易的形式，往往無(wú)法準(zhǔn)確反映儲(chǔ)能、火電等電力市場(chǎng)各經(jīng)營(yíng)主體為電力系統(tǒng)提供的電能量等價(jià)值，也可能與真實(shí)供需情況不匹配，從而難以平衡多元經(jīng)營(yíng)主體利益，不利于保障新型電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。
“山東電力現(xiàn)貨市場(chǎng)通過(guò)選定適宜市場(chǎng)模式、制定分時(shí)電價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制等做法，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)環(huán)境下電力安全保供?！鄙綎|省發(fā)改委如是表示。
山東電力現(xiàn)貨市場(chǎng)起源于2018年，分別在2019年6月、9月和2021年12月啟動(dòng)了模擬試運(yùn)行、結(jié)算試運(yùn)行、連續(xù)試運(yùn)行的3個(gè)運(yùn)行階段。在現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)建設(shè)過(guò)程中，山東創(chuàng)下了多個(gè)全國(guó)第一：首個(gè)建立煤電機(jī)組容量補(bǔ)償電價(jià)，首個(gè)支持獨(dú)立儲(chǔ)能參與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)，首個(gè)創(chuàng)新核電保留優(yōu)先發(fā)電量、以全電量報(bào)價(jià)方式參與市場(chǎng)交易。
國(guó)網(wǎng)山東電力調(diào)控中心現(xiàn)貨市場(chǎng)處處長(zhǎng)馬強(qiáng)介紹，2023年迎峰度夏期間，山東電力現(xiàn)貨市場(chǎng)通過(guò)高峰高價(jià)，激勵(lì)煤電機(jī)組發(fā)電能力提升270萬(wàn)千瓦；通過(guò)分時(shí)電價(jià)機(jī)制引導(dǎo)市場(chǎng)化用戶晚高峰移峰200萬(wàn)千瓦。同時(shí)，積極推動(dòng)集中式新能源企業(yè)入市，截至2023年底，山東564家集中式新能源場(chǎng)站中，有44家風(fēng)電場(chǎng)站選擇全電量入市，通過(guò)電力市場(chǎng)交易實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電價(jià)值。
“電力現(xiàn)貨市場(chǎng)具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格、促進(jìn)新能源消納等作用?！睋?jù)德邦證券研報(bào)，山西電力現(xiàn)貨市場(chǎng)亦通過(guò)每15分鐘一次的競(jìng)爭(zhēng)電價(jià)形式，引導(dǎo)用戶調(diào)整用電行為。2023年以來(lái)，山西可控負(fù)荷聚合商參與電網(wǎng)填谷響應(yīng)52次，響應(yīng)電量2171.23萬(wàn)千瓦時(shí)；參與電網(wǎng)削峰響應(yīng)6次，響應(yīng)下調(diào)電量26.32萬(wàn)千瓦時(shí)；引導(dǎo)火電下調(diào)峰能力日均增加89萬(wàn)千瓦，增加新能源消納電量1.8億千瓦時(shí)。
上述兩省是全國(guó)首批八個(gè)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)之一。長(zhǎng)江證券介紹，2015年新一輪電改9號(hào)文曾提出，“逐步建立以中長(zhǎng)期交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格，交易品種齊全、功能完善的電力市場(chǎng)”。2017年，國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)選定南方地區(qū)（以廣東起步）、山東省、山西省等八地作為電力現(xiàn)貨首批試點(diǎn)市場(chǎng)；2023年9月，《電力現(xiàn)貨市場(chǎng)基本規(guī)則（試行）》通過(guò)規(guī)范電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的建設(shè)運(yùn)營(yíng)，構(gòu)建“能漲能降”的市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制，并將儲(chǔ)能、虛擬電廠等新型主體納入市場(chǎng)交易準(zhǔn)入范圍；2023年10月，《關(guān)于進(jìn)一步加快電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)工作的通知》發(fā)布，明確了各省電力現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行時(shí)間，進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)主體范圍。
國(guó)聯(lián)證券指出，我國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)已基本做到“省份全覆蓋”。另?yè)?jù)長(zhǎng)江證券研報(bào)，從實(shí)踐進(jìn)展看，山西、廣東、山東三省電力現(xiàn)貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)正，意味著全國(guó)電力市場(chǎng)建設(shè)再進(jìn)一步，預(yù)計(jì)今年其他試點(diǎn)省份有望加速推進(jìn)。
新能源投資收益率下滑風(fēng)險(xiǎn)加劇
“負(fù)電價(jià)和峰值電價(jià)齊飛?！标P(guān)于電力現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)將面臨的挑戰(zhàn)，倫交所集團(tuán)首席電力和碳分析師秦炎向第一財(cái)經(jīng)記者如是描述。
負(fù)電價(jià)指電力市場(chǎng)中供大于求導(dǎo)致市場(chǎng)結(jié)算價(jià)為負(fù)值。意味著，發(fā)電企業(yè)每發(fā)出一度電需要向購(gòu)電者支付費(fèi)用。
在過(guò)去兩年多的結(jié)算試運(yùn)行中，負(fù)電價(jià)可謂山東電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的“?？汀?。2019年12月11日，山東電力現(xiàn)貨日前市場(chǎng)出現(xiàn)了-40元/兆瓦時(shí)的出清價(jià)格，是國(guó)內(nèi)首次出現(xiàn)負(fù)電價(jià)；2023年“五一”期間，由于風(fēng)光發(fā)電量大增，電力供應(yīng)遠(yuǎn)超用電負(fù)荷，該地再次出現(xiàn)連續(xù)兩天的負(fù)電價(jià)現(xiàn)象。
“國(guó)外這種情況很頻繁，也持續(xù)了很久?！鼻匮捉榻B，近年來(lái)可再生能源在歐洲迅速發(fā)展，逐步超過(guò)化石能源占比。2020年，由于疫情壓低電力需求，在風(fēng)力和光伏出力高峰期，歐洲多國(guó)的電力現(xiàn)貨市場(chǎng)頻繁出現(xiàn)負(fù)電價(jià)。但自當(dāng)年9月以來(lái)，英國(guó)和西歐電力市場(chǎng)又因風(fēng)力發(fā)電驟降，短暫電價(jià)飆升，德國(guó)日內(nèi)電力市場(chǎng)甚至爆出4000歐元/兆瓦時(shí)的天價(jià)，英國(guó)國(guó)家電網(wǎng)則三次發(fā)布缺電警告，計(jì)劃啟動(dòng)緊急備用電源。“這都反映了可再生能源的波動(dòng)性和間歇性影響，所以歐洲下一輪電力市場(chǎng)改革也會(huì)聚焦這一問(wèn)題，畢竟負(fù)電價(jià)會(huì)影響企業(yè)投資可再生能源?！?
一位電力市場(chǎng)從業(yè)者告訴第一財(cái)經(jīng)記者，“投資新能源比較有經(jīng)驗(yàn)的大型能源集團(tuán)、能源央企，現(xiàn)在很多都在下調(diào)它們新能源投資的收益率預(yù)期?！?
不過(guò)，在兆瓦云創(chuàng)始人兼CEO劉沅昆看來(lái)，新能源投資收益率下降，屬于正常的價(jià)值回歸，整體看，新能源“是好的資產(chǎn)，只是調(diào)整到應(yīng)有的正常狀態(tài)，難以重現(xiàn)之前的超額收益”。他還預(yù)測(cè)道，由于出力時(shí)間不同，光伏發(fā)電受現(xiàn)貨市場(chǎng)影響將最大，而風(fēng)電次之，收益將比光伏略高；另外，現(xiàn)貨市場(chǎng)也將影響核電、火電的收益率，但這些調(diào)節(jié)性資源可以通過(guò)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)補(bǔ)償機(jī)制，賺取更多輔助服務(wù)收益。
劉沅昆認(rèn)為，新能源快速發(fā)展的背后，是整個(gè)電力系統(tǒng)為之“負(fù)重前行”。長(zhǎng)期以來(lái)，新能源在傳統(tǒng)電力系統(tǒng)中，由于波動(dòng)性和不穩(wěn)定性，給電網(wǎng)運(yùn)行帶來(lái)了包括電壓、慣量、頻率等一系列問(wèn)題，卻在較多時(shí)間享受來(lái)自電網(wǎng)的消納保障。“可以說(shuō)，新能源在一個(gè)歷史時(shí)期是受‘照顧’的。從市場(chǎng)制定的角色看，應(yīng)該要兼顧‘權(quán)責(zé)利’對(duì)等，體現(xiàn)公平公正。在成熟的電力市場(chǎng)中，現(xiàn)貨、實(shí)時(shí)價(jià)格是必由要素?！?
針對(duì)新能源進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)可能要吃的“虧”，多名業(yè)內(nèi)人士建議，可以通過(guò)技術(shù)手段賦予光伏合理的報(bào)價(jià)策略，對(duì)抗現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
將光伏電站與儲(chǔ)能結(jié)合，對(duì)抗新能源入市風(fēng)險(xiǎn)，是業(yè)內(nèi)較為統(tǒng)一的觀點(diǎn)?！霸诓糠终吆线m的省份，通過(guò)虛擬電廠等技術(shù)，將光伏電站和儲(chǔ)能協(xié)同做好優(yōu)化調(diào)度，發(fā)揮儲(chǔ)能調(diào)節(jié)性作用，可以以此保障光伏在現(xiàn)貨市場(chǎng)的收益。”劉沅昆介紹，當(dāng)前儲(chǔ)能成本下降明顯，全設(shè)備成本從此前的一塊多每瓦降到了六七毛的最新招標(biāo)價(jià)，“可以說(shuō)，儲(chǔ)能的機(jī)會(huì)來(lái)了?！?
此外，國(guó)內(nèi)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)還面臨的尷尬問(wèn)題是：多數(shù)地區(qū)只允許全年電量的10%通過(guò)現(xiàn)貨交易實(shí)現(xiàn)，其余大部分則由中長(zhǎng)期合同交易鎖定，因此現(xiàn)貨價(jià)格、分時(shí)電價(jià)無(wú)法反映全部電價(jià)和電量；另?yè)?jù)國(guó)際能源署（IEA）介紹，出于對(duì)電價(jià)波動(dòng)的擔(dān)憂，中國(guó)對(duì)現(xiàn)有試點(diǎn)地區(qū)的電力現(xiàn)貨價(jià)格設(shè)定了上下限，將價(jià)格區(qū)間限制在遠(yuǎn)低于全球現(xiàn)貨市場(chǎng)的區(qū)間范圍，由此阻礙了有效價(jià)格信號(hào)的傳導(dǎo)。
秦炎告訴第一財(cái)經(jīng)記者，“電力市場(chǎng)頂層設(shè)計(jì)，是中美歐都在面臨的問(wèn)題。”劉沅昆進(jìn)一步指出，中國(guó)電力改革以安全穩(wěn)定為前提，通過(guò)較高比例中長(zhǎng)期交易起到壓盤(pán)作用；與此同時(shí)，新能源場(chǎng)站等市場(chǎng)主體還可以通過(guò)10%左右的現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)套利。“歐美電力市場(chǎng)還經(jīng)?！蜓a(bǔ)丁’，根據(jù)能源結(jié)構(gòu)、內(nèi)外部條件的變化加入一些新的交易品種。中國(guó)電力市場(chǎng)也可以參考，不斷推進(jìn)電力市場(chǎng)的演進(jìn)與發(fā)展?！?
