中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：6月5日，英國(guó)最大的儲(chǔ)能基金Gresham House Energy Storage Fund (GRID)與英國(guó)最大的電力供應(yīng)商 Octopus Energy Group（章魚能源）簽署了一項(xiàng)世界最大的電池租賃協(xié)議。
協(xié)議內(nèi)容顯示，GRID的14個(gè)項(xiàng)目與Octopus Energy的一家子公司簽訂了為期兩年的固定價(jià)格合同。這些項(xiàng)目的總?cè)萘繛?568MW/920MWh（約占其投資組合的一半）。在協(xié)議的有效期內(nèi)，章魚能源將為這些項(xiàng)目支付每兆瓦的固定費(fèi)用，作為使用每個(gè)項(xiàng)目電池的回報(bào)。在協(xié)議期限內(nèi)，Gresham House儲(chǔ)能基金表示預(yù)計(jì)每年將產(chǎn)生4300萬(wàn)英鎊的收入。
GRID主席 John Leggate認(rèn)為，電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在電網(wǎng)上的整合是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，在電網(wǎng)服務(wù)并不太賺錢的當(dāng)下，與虛擬電廠的合作支撐了該基金的收入，并為公司的現(xiàn)金流提供了更大程度的確定性?！岸聲?huì)和經(jīng)理堅(jiān)信，重新平衡合同收入和商業(yè)收入組合可為股東帶來(lái)更優(yōu)厚的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整目標(biāo)回報(bào)和重大風(fēng)險(xiǎn)緩解，尤其是在短期內(nèi)收入環(huán)境仍不確定的情況下，通過(guò)減少對(duì)作為英國(guó)主要交易對(duì)手的電力系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商 (ESO) 的直接風(fēng)險(xiǎn)敞口?！?
GRID儲(chǔ)能基金經(jīng)理兼Gresham House New Energy 董事總經(jīng)理 Ben Guest補(bǔ)充解釋道這項(xiàng)交易是該基金一個(gè)非常重要的里程碑。“與 Octopus Energy 簽訂的這些新合同確保的收入高于目前全國(guó)市場(chǎng)的收入，證明了電池在平衡零售和批發(fā)市場(chǎng)參與者的供需方面所能提供的價(jià)值?！?
憑借這個(gè)交易，章魚能源又創(chuàng)下了一個(gè)第一：通過(guò)其電動(dòng)汽車 (EV) 電價(jià) Intelligent Octopus Go 達(dá)到了 1GW 的可轉(zhuǎn)移負(fù)載——成為英國(guó)最大的虛擬發(fā)電廠。
“通過(guò)與 Gresham House 能源存儲(chǔ)基金達(dá)成的這一具有里程碑意義的交易，我們不僅將虛擬發(fā)電廠的規(guī)模擴(kuò)大到 1.5GW 以上，而且還釋放了靈活性的力量，旨在降低電網(wǎng)成本?！監(jiān)ctopus Energy 靈活性主管 Kieron Stopforth 表示。
一、電網(wǎng)的錢不好賺了
GRID成立于2018年11月，并在倫敦證券交易所的專業(yè)基金板塊 (SFS) 上市。截至目前，按運(yùn)營(yíng)能力衡量，GRID是投資儲(chǔ)能市場(chǎng)的最大英國(guó)上市投資公司，擁有英國(guó)約 20% 的電池儲(chǔ)能市場(chǎng)份額。
那么，這家英國(guó)最大的儲(chǔ)能基金的收入構(gòu)成是怎么樣的呢？
官網(wǎng)顯示，Gresham House儲(chǔ)能基金的收入主要分為三類，每類都有不同的規(guī)則、定價(jià)。
·交易——通過(guò)批發(fā)市場(chǎng)和系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商平衡機(jī)制，以資產(chǎn)為支撐進(jìn)行電力買賣。
·輔助服務(wù)——目前主要是頻率響應(yīng)，這是針對(duì)微小的供需不平衡提供動(dòng)態(tài)響應(yīng)，以每秒為單位，維持英國(guó)電網(wǎng)所需的恒定電頻率
·容量市場(chǎng)——發(fā)電機(jī)（包括電池）通過(guò)簽訂長(zhǎng)期合同，在系統(tǒng)最需要時(shí)提供容量。這通常是一筆固定費(fèi)用，并且不需要每天采取行動(dòng)。
在財(cái)務(wù)表現(xiàn)上，GRID自 2018 年 11 月成立以來(lái)至 2023 年 6 月 30 日的表現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勁，凈資產(chǎn)總回報(bào)率為 90%，股價(jià)上漲約 50%。
然而，BESS 行業(yè)的狀況在 2023 年下半年和 2024 年初發(fā)生了巨大變化。Edison Group的分析報(bào)告指出，英國(guó)的電力系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商 ESO 的新電力交易系統(tǒng)原本預(yù)計(jì)于 2023 年 12 月啟動(dòng)，這將使得對(duì) BESS 服務(wù)的需求大幅上升。然而，該系統(tǒng)遇到了早期問(wèn)題，并在啟動(dòng)后不久關(guān)閉了數(shù)周。這導(dǎo)致包括GRID在內(nèi)及其在英國(guó)上市的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手受到一系列不利影響。
“天然氣價(jià)格急劇下跌、電力市場(chǎng)疲軟、已完成的項(xiàng)目接入國(guó)家電網(wǎng)持續(xù)延遲，且電力系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商 (ESO) 采用 BESS 的速度比預(yù)期慢?！?
倫敦證券交易所的專業(yè)基金板塊上直觀可見，短短的一年內(nèi)，Gresham House儲(chǔ)能基金的股價(jià)直接腰斬。
二、未來(lái)是美好的
然而，GRID 的經(jīng)理及其董事會(huì)堅(jiān)持認(rèn)為，BESS 行業(yè)和 GRID 的前景仍然樂(lè)觀。
近期，電力系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商實(shí)施了措施，例如將15分鐘規(guī)則更改為30分鐘以及啟動(dòng)備用產(chǎn)品，旨在提高電池在平衡機(jī)制中的利用率。
正是因?yàn)?ESO 增加了 BESS 的利用率，為 BESS 資產(chǎn)開辟了新的收入來(lái)源。交易機(jī)會(huì)也得到了擴(kuò)大。因此，BESS市場(chǎng)狀況已經(jīng)從今年3 月份開始好轉(zhuǎn)。例如，4月份的投資組合收入比2月份實(shí)現(xiàn)了約90%的增長(zhǎng)。
據(jù) Guest 稱，與 2023 財(cái)年的收入相比，新項(xiàng)目和擴(kuò)建項(xiàng)目有可能使投資組合的盈利能力“大約翻一番”。一旦投入使用，這些項(xiàng)目也將重新估值，從而提升 GRID 的資產(chǎn)凈值。
與此同時(shí)，隨著 ESO 的自動(dòng)交易平臺(tái)于 2027 年全面投入運(yùn)營(yíng)，交易收入也應(yīng)繼續(xù)上升，BESS 的交易機(jī)會(huì)也相應(yīng)增加。
