中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2024年，分布式光伏市場(chǎng)正迎來(lái)一些變化。
從國(guó)家能源局公布的今年一季度光伏新增裝機(jī)來(lái)看，戶(hù)用光伏電站新增裝機(jī)6.9GW，占比15%，這與2023年戶(hù)用、工商業(yè)、地面三分天下的形勢(shì)已然大不相同。
從單省數(shù)據(jù)來(lái)看，江蘇省以突破2GW的規(guī)模一騎絕塵領(lǐng)銜，緊隨其后的山東、安徽均超過(guò)600MW，對(duì)比去年同期數(shù)據(jù)來(lái)看，單季新增達(dá)500MW級(jí)以上的省份由8~10個(gè)銳減至3個(gè)。
去年全年戶(hù)用裝機(jī)超過(guò)15GW的河南省則出現(xiàn)了大幅的下跌，裝機(jī)僅有去年同期的12.8%；山東、湖北、山西、江西等省份降幅也較為明顯。不過(guò)，在戶(hù)用規(guī)?？傮w下降的背景下，此前排名較為靠后的遼寧、陜西等省份的排名在不斷上升。
戶(hù)用光伏市場(chǎng)的“變數(shù)”
以河南為例，2023年河南新增了近10GW的戶(hù)用光伏規(guī)模，但進(jìn)入2024年一季度，其戶(hù)用光伏新增僅354MW。此外，有消息顯示，河南部分縣市已安排低壓分布式光伏用戶(hù)參與調(diào)峰，中午大發(fā)時(shí)段開(kāi)始限電，并且限電時(shí)間最高至6h。為了讓路分布式，河南集中式光伏電站的限電率已攀升至40%左右。
除了裝機(jī)數(shù)據(jù)出現(xiàn)變化之外，光伏們從招標(biāo)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，國(guó)家電投旗下子公司有多個(gè)戶(hù)用光伏項(xiàng)目因暫不實(shí)施停止了項(xiàng)目招標(biāo)，例如廣東韶關(guān)市20萬(wàn)千瓦戶(hù)用光伏項(xiàng)目(一期6萬(wàn))不再推進(jìn)，故停止招標(biāo)；國(guó)家電投五凌電力江西省贛州市160MWp戶(hù)用分布式光伏項(xiàng)目因當(dāng)?shù)卣甙l(fā)生重大變化，終止招標(biāo)；國(guó)家電投旗下上市公司內(nèi)蒙古電投能源股份有限公司發(fā)布《關(guān)于子公司終止戶(hù)用光伏項(xiàng)目公告》，終止近100MW的戶(hù)用光伏投資；華能近日則連續(xù)終止了多個(gè)分布式光伏項(xiàng)目招標(biāo)……
2023年年底，某央企投資商在內(nèi)部投資文件中明確表示，近期新能源包括分布式將全面參與電力市場(chǎng)，電價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)加大，原則上不支持系統(tǒng)外的新能源項(xiàng)目并購(gòu)和高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域的分布式光伏項(xiàng)目開(kāi)工，嚴(yán)控以分布式光伏為單一場(chǎng)景的項(xiàng)目投資。
風(fēng)險(xiǎn)加劇疊加渠道的激烈競(jìng)爭(zhēng)，戶(hù)用光伏電站平臺(tái)企業(yè)滾動(dòng)開(kāi)發(fā)、資產(chǎn)出售的利潤(rùn)水平也在逐步下滑。一家戶(hù)用平臺(tái)企業(yè)的招股說(shuō)明書(shū)顯示，2021年和2022年，戶(hù)用光伏電站銷(xiāo)售業(yè)務(wù)毛利率分別為17.41%與14.07%，而2023年上半年已下滑至9.98%。
事實(shí)上，自今年年初以來(lái)，戶(hù)用光伏市場(chǎng)就陸續(xù)有消息顯示資方正逐漸收縮投資力度，例如有投資機(jī)構(gòu)暫停了2024年上半年戶(hù)用光伏項(xiàng)目的相關(guān)工作，有平臺(tái)商因電價(jià)變數(shù)太大而暫停了部分區(qū)域的項(xiàng)目推進(jìn)工作。
目前，戶(hù)用光伏投資、收購(gòu)市場(chǎng)盡管主體仍是央企，但與以往明顯不同的是，部分企業(yè)開(kāi)始逐漸減少投資量，而地方國(guó)企的戶(hù)用光伏招標(biāo)、收購(gòu)規(guī)模則有所上升，最為典型的是以越秀資本為代表的企業(yè)，仍在持續(xù)加大戶(hù)用光伏的投資金額，有知情人士表示，越秀資本今年擬定用于戶(hù)用光伏的金額將達(dá)300億元左右。
整體來(lái)看，新增規(guī)模的快速下降在一定程度上意味著資本市場(chǎng)對(duì)戶(hù)用資產(chǎn)正在提出新的擔(dān)憂(yōu)，尤其在疊加各省市可開(kāi)放容量的逐漸為零、入市信號(hào)愈發(fā)明顯以及參與調(diào)峰的要求，戶(hù)用光伏的收益風(fēng)險(xiǎn)正逐漸攀升，但與此同時(shí)，戶(hù)用市場(chǎng)也在發(fā)生新的變化，熱門(mén)開(kāi)發(fā)省份的更迭、模式的創(chuàng)新、主流投資企業(yè)的更迭都有可能重塑新的戶(hù)用光伏格局。
投資收益風(fēng)險(xiǎn)加劇
事實(shí)上，戶(hù)用光伏市場(chǎng)的變化，一方面是各省接網(wǎng)容量的逐漸飽和，另一方面則是參與調(diào)峰政策、配儲(chǔ)以及部分地區(qū)的間歇性限電等措施的不斷出臺(tái)，疊加分布式光伏入市的信號(hào)逐漸強(qiáng)烈，戶(hù)用光伏投資收益不確定性明顯增加。
自去年四季度以來(lái)，多地陸續(xù)公布了最新的分布式光伏可開(kāi)放容量，山東、河南、湖北、廣東、河北、黑龍江、福建等省粗略統(tǒng)計(jì)之下已經(jīng)有超150個(gè)地區(qū)的分布式光伏可開(kāi)放容量為0。
接網(wǎng)容量逐漸減少之下，部分地區(qū)提出增配儲(chǔ)能的要求，例如山東、河北、河南等地均對(duì)消納紅區(qū)新增的戶(hù)用光伏提出配儲(chǔ)要求，這勢(shì)必會(huì)增加投資企業(yè)的投資成本。
此外，分布式光伏參與電力市場(chǎng)化交易的潛在收益風(fēng)險(xiǎn)也在逐步顯現(xiàn)。此前在中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的回顧展望研討會(huì)上，國(guó)家能源局新能源與可再生能源司新能源處處長(zhǎng)邢冀騰表示，“2023年11月，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加快電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)工作的通知》明確指出，‘分布式新能源裝機(jī)占比較高的地區(qū)，推動(dòng)分布式新能源上網(wǎng)電量參與市場(chǎng)’，希望行業(yè)做好充分準(zhǔn)備，積極參與?！?
對(duì)應(yīng)的政策的也在持續(xù)推進(jìn)。日前，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)的《全額保障性收購(gòu)可再生能源電量監(jiān)管辦法》明確表示，可再生能源電量的全額收購(gòu)變?yōu)楸Ｕ闲允召?gòu)+市場(chǎng)化交易電量，有行業(yè)人士表示，這一政策理論上是涵蓋分布式光伏的，但分布式光伏入市尚未有明確性細(xì)則出臺(tái)。
但推動(dòng)分布式光伏進(jìn)入電力市場(chǎng)交易，已然箭在弦上。山東省太陽(yáng)能行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張曉斌在第七屆中國(guó)分布式光伏大會(huì)上則明確提示到，“分布式光伏入市的機(jī)制已經(jīng)在探討中，具體比例仍在協(xié)商，預(yù)計(jì)今年幾個(gè)省會(huì)有率先的政策性文件出來(lái)，投資商要做好讓利的準(zhǔn)備?！?
去年以來(lái)，各省陸續(xù)推出分布式光伏管理辦法，不少省份要求第三方租賃屋頂?shù)哪Ｊ叫枰凑展緜浒改Ｊ酵七M(jìn)，有專(zhuān)業(yè)人士指出，戶(hù)用光伏屋頂租賃模式按照工商業(yè)光伏備案管理，一方面是戶(hù)用市場(chǎng)良莠不齊，按“誰(shuí)收益、誰(shuí)備案”的原則，可以盡量保障戶(hù)用光伏健康發(fā)展；另一方面，戶(hù)用光伏按工商業(yè)管理，企業(yè)作為電站投資主體的情況下，更便于電網(wǎng)的管理以及后續(xù)推動(dòng)入市交易。
毋庸置疑的是，戶(hù)用光伏已然進(jìn)入新的發(fā)展階段，收益普降或不確定性風(fēng)險(xiǎn)增加是大趨勢(shì)，但與此同時(shí)，新的模式也在不斷出現(xiàn)，例如農(nóng)村全場(chǎng)景布局、整村開(kāi)發(fā)、集中匯流高壓側(cè)并網(wǎng)等等，如同一位行業(yè)人士所言，要做好降低收益的打算，但也要積極嘗試新的模式，誰(shuí)布局了新的思路，誰(shuí)就可能掌握未來(lái)的市場(chǎng)。
