中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2023年，在風(fēng)電光伏裝機(jī)量提升、碳酸鋰價(jià)格回落提升儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性的帶動(dòng)下，全球儲(chǔ)能需求持續(xù)提升，市場規(guī)模持續(xù)增長。
3-5月，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)2023年年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相繼出爐。據(jù)北極星儲(chǔ)能網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，目前已有219家儲(chǔ)能概念股公布2023年年度報(bào)告。涵蓋儲(chǔ)能系統(tǒng)、儲(chǔ)能電池、PCS、儲(chǔ)能開發(fā)、材料和溫控管理等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，總營收約為：44295.48億元人民幣,總凈利潤約為：2777.03億元。（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位結(jié)果）
注：
1、本次利潤指“歸屬于上市公司股東的凈利潤”，“扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營業(yè)收入”不在本次統(tǒng)計(jì)范圍之內(nèi)
2、企業(yè)營收等數(shù)據(jù)經(jīng)過數(shù)值單位進(jìn)階，故與企業(yè)年報(bào)有出入
3、本次所統(tǒng)計(jì)企業(yè)并非業(yè)內(nèi)全部，如有遺漏，歡迎補(bǔ)充，敬請(qǐng)諒解
旱的旱死，澇的澇死
200+企業(yè)中，有的巨虧預(yù)警，有的盆滿缽滿。整體情況來看，強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者愈弱。
從企業(yè)來看：比亞迪、中國能建、寧德時(shí)代營收均超過4000億，獲得本次盤點(diǎn)的冠亞季軍?；羝展煞荨⒈Ａπ潞秃铺韮?chǔ)能營收墊底。5月9日，保力新發(fā)布關(guān)于終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示，或許這將成為保力新最后一份年報(bào)。5月13日，浩添儲(chǔ)能也正式發(fā)布股票停牌公告。在行業(yè)內(nèi)卷的大環(huán)境下，低體量企業(yè)發(fā)展受限，生存空間越來越小。
從產(chǎn)業(yè)鏈來看：系統(tǒng)方面，91家企業(yè)總營收約為23397.12億，占本次盤點(diǎn)營收比重的52%。前十的系統(tǒng)企業(yè)營收均超500億元。前二十企業(yè)營收均破百億。
電池板塊總營收約3416.14億，僅次于系統(tǒng)和開發(fā)板塊，9家企業(yè)營收突破百億。
凈利方面，凈利潤破百億企業(yè)分別為：寧德時(shí)代、比亞迪、格力電器、特變電工、中國核電和海螺水泥。北京科銳、中銀絨業(yè)、星云股份、啟迪設(shè)計(jì)、華鋒股份、航天長峰六家公司利潤負(fù)增長率超1000，其中，只有星云股份的營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)正向增長。可以預(yù)見的是，在儲(chǔ)能技術(shù)不斷進(jìn)步，系統(tǒng)單價(jià)不斷下降的大趨勢之下，部分企業(yè)將會(huì)逐漸退出儲(chǔ)能賽道。
營收、凈利角度下的儲(chǔ)能企業(yè)
系統(tǒng)方面，比亞迪，天合光能、陽光電源表現(xiàn)較為亮眼。
比亞迪2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6023億元，同比增長42.04%，其中，汽車、汽車相關(guān)產(chǎn)品及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入約4834.53億元，同比增長48.90%；實(shí)現(xiàn)凈利潤300.41億元，同比增長80.72%。
天合光能2023年實(shí)現(xiàn)營收1133.92億元，同比增長33.32%。截至2023年底，天合光能儲(chǔ)能艙及系統(tǒng)銷售突破中國、歐洲、亞太、北美、中東非、拉美六大區(qū)域市場，累計(jì)出貨近5GWh。
陽光電源2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入722.51億元，同比增長79.47%；歸母凈利潤94.40億元，同比增長162.69%。儲(chǔ)能系統(tǒng)收入178.02億元，同比增長75.79%，占營業(yè)收入的24.64%，毛利率37.47%。
電池企業(yè)中，營業(yè)收入位居前三的分別為：寧德時(shí)代、億緯鋰能和欣旺達(dá)
寧德時(shí)代2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4009.17億元，同比增長22.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為441.21億元，同比增長43.58%。報(bào)告期內(nèi)，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)鋰離子電池銷量390GWh，同比增長34.95%。
億緯鋰能2023年?duì)I收、凈利潤規(guī)模雙雙創(chuàng)下新高：實(shí)現(xiàn)營收487.84億元，同比增長34.38%；歸母凈利潤40.5億元，同比增長15.42%。增收又增利背后，是23年公司電池出貨量的高速增長。其中，億緯鋰能23年動(dòng)力電池出貨量為28.08GWh，同比增長64.22%；動(dòng)力電池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收239.84億元、占總營收約五成，同比增長31.41%。
欣旺達(dá)2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入478.62億元;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤10.76億元，同比增長0.77%。2023年，欣旺達(dá)消費(fèi)類電池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入285.43億，較上年同期-10.85%。2023年動(dòng)力電池出貨量合計(jì)11.66GWh，實(shí)現(xiàn)收入107.95億，較上年同比-14.91%。
PCS部分，特變電工一枝獨(dú)秀。2023年，特變電工營業(yè)收入981.23億元，凈利潤 107.02億元。報(bào)告期內(nèi)，特變電工變壓器產(chǎn)品營業(yè)收入較上年同期增長 32.39%，營業(yè)成本較上年同期增長 32.70%，主要系產(chǎn)能增加及加大市場開拓力度兩個(gè)原因；毛利率基本與上年同期持平。
與BMS相關(guān)的企業(yè)中，和而泰與光弘科技實(shí)現(xiàn)收入領(lǐng)先。
和而泰報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入75.07億元，同比增長 25.85%；凈利潤為3.31 億元，同比下降24.27%；報(bào)告期內(nèi)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入 5,289.24 萬元，同比下降12.78%。
光弘科技2023年?duì)I業(yè)收入 54.02 億元，同比增長 29.25%；凈利潤 3.96 億元，同比增長 31.71%。光弘科技連續(xù)多年位列全球 EMS 50 強(qiáng)之列，現(xiàn)排名第 18 位。
上游材料端，鋰礦雙雄天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)營收情況已于近期公布。
天齊鋰業(yè)2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入405.03億元，同比增長0.13%；歸母凈利潤72.97億元，同比下降69.75%。年度報(bào)告中，天齊鋰業(yè)披露了公司前5大客戶中部分企業(yè)的相關(guān)信息。第一名的Albemarle Corporation占據(jù)天齊鋰業(yè)年度銷售總額的64.62%，銷售額為26,174,194,864.69元。比亞迪和LG電子分別為其第四、五大客戶，兩家企業(yè)總額度只占年度銷售總額的4.95%，兩家企業(yè)銷售總金額為2,002,237,617.41元
贛鋒鋰業(yè)2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入329.72億元，同比下降21.16%；實(shí)現(xiàn)凈利潤49.47億元，同比下降75.87%。鋰系列產(chǎn)品去年?duì)I收244.65億元，占營收比重為74.2%，同比下降了29.25%；鋰電池系列產(chǎn)品營收為77億元，占營收比重為23.38%，同比增長約19%。
狂卷技術(shù)，賠本賺吆喝
系統(tǒng)板塊：比亞迪基于刀片電池和CTS專利技術(shù)打造的魔方儲(chǔ)能系統(tǒng)，容量密度較上一代產(chǎn)品提升89%，20尺集裝箱容量即可達(dá)到5.36MWh。陽光電源全球首個(gè)10MWh全液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)發(fā)布，工商業(yè)液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)登陸全球。中創(chuàng)新航第二代液冷集裝箱儲(chǔ)能系統(tǒng)可20尺標(biāo)準(zhǔn)尺寸的儲(chǔ)能集裝箱放出電量達(dá)到5MWh+，能量密度達(dá)到360kWh/m2以上。
電池板塊：2023年，億緯鋰能儲(chǔ)能電池出貨 26.29GWh，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入163.402億，同比增長73.24%。年報(bào)披露，截至2023年底，億緯鋰能46系列大圓柱電池已經(jīng)下線超過425萬只，已正式實(shí)現(xiàn)商業(yè)化交付和應(yīng)用。
欣旺達(dá)已經(jīng)在三十余種儲(chǔ)能應(yīng)用場景中積累了上百種解決方案和應(yīng)用案例。針對(duì)電網(wǎng)儲(chǔ)能，欣旺達(dá)已經(jīng)實(shí)現(xiàn) 314Ah/280Ah電池量產(chǎn)，產(chǎn)品循環(huán)大于12,000 次，可保障電站與工商業(yè)儲(chǔ)能可靠、安全運(yùn)營20年。
年報(bào)中的樂觀財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況的微妙差距，讓儲(chǔ)能企業(yè)更多的是在市場上制造聲勢。去年，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格從2023年初頂峰的近60萬元/噸下跌至約10萬元/噸，一年內(nèi)跌幅高達(dá)80%。降價(jià)的風(fēng)從原料端吹向產(chǎn)品端，2023年，儲(chǔ)能系統(tǒng)的價(jià)格從從上半年的1.2元/Wh左右，下降到年末的0.6元/Wh左右。到了今年，系統(tǒng)價(jià)格已跌破0.6元，據(jù)北極星儲(chǔ)能網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，4月4h儲(chǔ)能系統(tǒng)連破低價(jià)，十余家企業(yè)報(bào)出低于0.6元/Wh的價(jià)格，最低報(bào)價(jià)0.54元/Wh創(chuàng)歷史新低。
各路資本和跨界廠商蜂擁而入，也是導(dǎo)致系統(tǒng)價(jià)格不斷下降的原因之一。目前，一個(gè)項(xiàng)目有十幾甚至幾十家企業(yè)競標(biāo)在業(yè)內(nèi)已經(jīng)不是什么新鮮事，供需不平衡的情況下，只會(huì)進(jìn)一步加劇價(jià)格下行。
2024，內(nèi)卷繼續(xù)
2024年，儲(chǔ)能市場新一輪拉力賽已然開啟。4月，第十二屆儲(chǔ)能國際峰會(huì)暨展覽會(huì)在北京舉行。500+儲(chǔ)能品牌匯集于此，200+重磅儲(chǔ)能新品全球首發(fā)。今年，300Ah+電芯已逐步量產(chǎn)下線，開始交付，20尺5MWh+直流側(cè)電池艙成為系統(tǒng)集成商主推新品，工商儲(chǔ)新品也向更大容量發(fā)展，PCS產(chǎn)品在向更智能化發(fā)展，液冷成為主流選擇，AI算法賦能儲(chǔ)能頻頻出現(xiàn)。
同月，國家能源局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)新型儲(chǔ)能并網(wǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》。通知提出，電力調(diào)度機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)系統(tǒng)需求，制定新型儲(chǔ)能調(diào)度運(yùn)行規(guī)程，科學(xué)確定新型儲(chǔ)能調(diào)度運(yùn)行方式，公平調(diào)用新型儲(chǔ)能調(diào)節(jié)資源。積極支持新能源+儲(chǔ)能、聚合儲(chǔ)能、光儲(chǔ)充一體化等聯(lián)合調(diào)用模式發(fā)展，優(yōu)先調(diào)用新型儲(chǔ)能試點(diǎn)示范項(xiàng)目，充分發(fā)揮各類儲(chǔ)能價(jià)值。
目前儲(chǔ)能行業(yè)投資運(yùn)營尚未形成穩(wěn)定清晰的商業(yè)模式，增速減緩、產(chǎn)能過剩、利潤壓縮、技術(shù)迭代、安全事故等多重變局將加速企業(yè)分化。不斷涌入的新生主體和增量資本，使得儲(chǔ)能行業(yè)競爭持續(xù)加劇，2024儲(chǔ)能行業(yè)就將會(huì)如何發(fā)展，敬請(qǐng)期待。
