中國儲能網訊：隨著鋰成為全球清潔能源轉型的關鍵，該行業(yè)正處于一場“慢動作變革”中，這種變革此前曾顛覆過鐵礦石等其他大宗商品的定價方式。
眼下，前所未有的需求激增和瘋狂的價格波動，也正倒逼著全球鋰礦商加緊推動更透明的鋰買賣和定價機制。
曾經的鐵礦石，如今的鋰
自3月以來，全球排名第一的鋰礦商——美國雅保（Albemarle Corp.）已舉行了一系列拍賣，潛在買家通過投標來競爭貨物。這些拍賣對鋰行業(yè)來說是一個重要的變革，因為此前很長一段時間，鋰都主要以長期合同中的固定價格來定價和出售。理論上，這一固定價格會將鋰現(xiàn)貨價格作為一種參考因素，也會綜合考慮新興的鋰期貨市場價格，但在操作層面，在從礦山到電動汽車的供應鏈中，如何對鋰進行估價，實際上缺乏一致性。
價格報告機構Fastmarkets市場發(fā)展全球主管克羅拉維奇（Przemek Koralewski）稱：“對鋰進行拍賣有兩項作用。一方面，它令礦商能夠獲得當天的實時價格，另一方面，拍賣也能使得大多數(shù)鋰拍賣價格即合同真正反映市場動態(tài)?！?
對鋰電池和電動汽車的需求激增，使鋰從一種小眾貴金屬搖身一變，成為一種備受關注的大宗商品，吸引了數(shù)百億美元的投資。但各方面機制未能迎頭趕上，引發(fā)了鋰價格的巨大波動，也令該市場日趨復雜。
標準鋰業(yè)有限公司首席執(zhí)行官民塔克（Robert Mintak）表示，對于鋰輝石，一種含鋰的原料，市場研究人員公布的中國常規(guī)現(xiàn)貨價格也被用作參考，但僅僅如此遠遠不夠。存在缺陷的定價機制可能“讓市場瘋狂，讓投資者感到困惑，讓相關礦業(yè)巨頭感到困惑，也讓買賣雙方談判時感到困惑”。
咨詢公司House Mountain Partners總裁巴里（Chris Berry）表示，鋰市場目前的變化“與鐵礦石市場當年的演變如出一轍。這些拍賣和鋰期貨市場流動性的增加是一個好跡象?！逼湓硎牵ㄟ^出價和報價進行更實時、更短期的公開現(xiàn)貨定價，使市場參與者能夠更快地對供需變化做出反應，從而在繁榮時期和蕭條時期更有效地調整市場。
Fastmarkets的數(shù)據顯示，鋰輝石的數(shù)據點（data point）在去年四季度大幅上漲后，今年一季度又將近翻番。報告相關數(shù)據的企業(yè)數(shù)量也穩(wěn)步增長。這均被視為市場流動性增加的體現(xiàn)。
仍處于變革早期階段
雅保在4月和3月進行了四次拍賣，本月又舉辦了三次拍賣，但實際上，這也并非業(yè)內首次采用拍賣的方式。
澳大利亞鋰礦商Pilbara Minerals在2021年就建立一個拍賣數(shù)字平臺，Mineral Resources Ltd.也在計劃建立拍賣數(shù)字平臺。同時，中國的鋰期貨交易也從去年開始騰飛。雅保計劃在未來進行更多的拍賣活動，至少每兩周舉行一次拍賣，并將拍賣品類從鋰輝石精礦和碳酸鋰進一步擴展到氫氧化鋰。該公司在評論中寫道：“鋰正處于其周期的早期。頻繁、高質量的數(shù)據點是支持透明、可靠和穩(wěn)健地定價的關鍵”。
2022年，市場對電動汽車的發(fā)展前景狂熱，帶動國際鋰價一度飆漲至每噸6萬美元，但鋰價之后隨市況降溫、供應過剩而從高點暴跌80%，沖擊了雅保的業(yè)務，令其在1月宣布裁員并延后美國精煉項目支出，今年資本支出預算也從去年的21億美元調降到16億~18億美元。其股價截至4月底也比2022年的高點跌去67%。
雅保的情況可謂行業(yè)縮影，伴隨鋰價此前大跌，一系列項目停滯，一系列交易取消，鋰礦商也開始減產。不過，近期鋰市場已企穩(wěn)反彈，雅保也重新迎來利多，股價反彈且被多家機構調升了預期目標價。但整體而言，鋰市場仍在努力應對去除繁榮時期迅速膨脹的庫存。
還值得注意的是，隨著鋰供應鏈的成熟，不同鋰原材料價格之間的差異也不斷擴大。此前的長期合同歷來與下游化學品市場關系密切，而與開采的原材料鋰輝石關系則反而疏遠，因為鋰輝石在過去十年才成為鋰的主要提取來源。而眼下，隨著主要供應來源發(fā)生變化，鋰價和鋰化學品之間的價格關系正在破裂。此外，鋰礦商們也還面臨著地緣政治格局和行業(yè)監(jiān)管的轉變，這些轉變可能導致不同地區(qū)定價之間的分歧。
礦業(yè)公司Sigma lithium Corp.的首席執(zhí)行官卡布拉（Ana Cabral）稱：“我的感覺是，未來我們會越來越能控制自己的定價，這種定價最初主要是由化學品推動的。而最終，風險回報體系必須與定價機制保持一致，即那些生產鋰濃縮產品的人也應該承擔更大風險。”
