中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“五一”假期前，隨著年度業(yè)績(jī)報(bào)告的出爐，光伏一體化組件“四虎”——晶科能源（688233.SH）、隆基綠能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）和晶澳科技（002459.SZ）的氫、儲(chǔ)業(yè)務(wù)進(jìn)展也盡收眼底。
四家巨頭布局氫、儲(chǔ)業(yè)務(wù)的時(shí)間并不算早，側(cè)重點(diǎn)也有所不同。他們之中，有的猛攻儲(chǔ)能，有的押注氫能，有的則兩者均涉足。2023年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，四家光伏巨頭均未明確氫、儲(chǔ)業(yè)務(wù)的具體營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)情況。但結(jié)合相關(guān)公告，天合光能和晶科能源的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模已經(jīng)突破億元，特別是天合光能已奔赴20億元。隆基綠能的氫能業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額也已經(jīng)破億元。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪獲悉，由于氫、儲(chǔ)行業(yè)仍未全面進(jìn)入商業(yè)化發(fā)展階段，以及企業(yè)培育新業(yè)務(wù)時(shí)間不長(zhǎng)等原因，因此四家光伏巨頭相關(guān)業(yè)務(wù)盈利能力并未顯現(xiàn)，未來(lái)發(fā)展情況也待進(jìn)一步觀察。
盈利能力仍未顯現(xiàn)
歷經(jīng)數(shù)次跌宕起伏，如今四家光伏巨頭的發(fā)展都已相對(duì)成熟穩(wěn)健，產(chǎn)能規(guī)模、出貨量和盈利指標(biāo)都居于全球“第一梯隊(duì)”。作為第二增長(zhǎng)曲線，其氫、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)也在近三年逐漸“嶄露頭角”。
天合光能的儲(chǔ)能布局更早，動(dòng)作也更快一些。
2015年11月，天合光能旗下的儲(chǔ)能產(chǎn)品及儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案提供商——江蘇天合儲(chǔ)能有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天合儲(chǔ)能”）便已成立。天合光能堅(jiān)持垂直一體化戰(zhàn)略布局，目前已推出了涵蓋電芯、液冷系統(tǒng)、智能管理系統(tǒng)等在內(nèi)的全棧式儲(chǔ)能解決方案。
天合光能在常州、滁州、大豐設(shè)立生產(chǎn)基地，形成“三角”整體布局，儲(chǔ)能電池、直流電池艙以及交直流產(chǎn)品組合產(chǎn)能已達(dá)到12GWh。從全球業(yè)務(wù)進(jìn)程來(lái)看，公司儲(chǔ)能艙及系統(tǒng)銷(xiāo)售突破中國(guó)、歐洲、亞太、北美、中東非、拉美六大區(qū)域市場(chǎng)，累計(jì)出貨近5GWh。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年天合光能智能微網(wǎng)及多能系統(tǒng)（包括微電網(wǎng)及儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品，主要為儲(chǔ)能智能解決方案業(yè)務(wù)）營(yíng)業(yè)收入為18.04億元。結(jié)合相關(guān)公告，天合儲(chǔ)能在2023年1—9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.12億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為-1.1億元，而在2022年二者的數(shù)值分別為23.34億元和-0.49億元。
相比天合光能，晶科能源涉足儲(chǔ)能略晚。
自2020年以來(lái)，晶科能源聚焦于儲(chǔ)能系統(tǒng)領(lǐng)域，推出了源網(wǎng)側(cè)、工商業(yè)和戶(hù)用側(cè)儲(chǔ)能解決方案。與天合光能類(lèi)似，晶科能源從儲(chǔ)能電芯、EMS、BMS、PCS到系統(tǒng)集成自研自產(chǎn)，全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
2022年12月，晶科能源成立全資子公司——晶科儲(chǔ)能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“晶科儲(chǔ)能”），并在2023年7月宣布浙江年產(chǎn)12GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)與12GWh儲(chǔ)能電池建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年1—9月，晶科儲(chǔ)能的營(yíng)業(yè)收入為1.25億元，凈利潤(rùn)為-0.2億元。
晶澳科技自2021年開(kāi)始推進(jìn)“一體兩翼”戰(zhàn)略，儲(chǔ)能作為“兩翼”中的重要一環(huán)被提上了更高位置。
2022年3月，晶澳科技與海博思創(chuàng)達(dá)成戰(zhàn)略合作，并成立合資公司，旨在深入推進(jìn)光伏業(yè)務(wù)發(fā)展，共同開(kāi)拓光伏與儲(chǔ)能交叉市場(chǎng)及客戶(hù)。目前，晶澳科技已涵蓋戶(hù)用儲(chǔ)能系統(tǒng)、工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)、源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案。
記者采訪了解到，晶澳科技正按照公司自身節(jié)奏推進(jìn)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，相關(guān)產(chǎn)能并不多，另外有部分儲(chǔ)能項(xiàng)目已完成或正在推進(jìn)。晶澳科技方面在近日舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，公司在儲(chǔ)能方面去年已經(jīng)有實(shí)質(zhì)性突破，今年會(huì)在光儲(chǔ)一體化上為客戶(hù)提供更優(yōu)的解決方案。
鑫欏資訊高級(jí)研究員龍志強(qiáng)向記者表示，目前來(lái)看，天合光能、晶科能源基本都是儲(chǔ)能系統(tǒng)全棧自研，包括較為重要的電芯、PCS設(shè)備，而晶澳科技對(duì)此的迫切表現(xiàn)還并不明顯。作為跨界企業(yè)，這些公司在渠道和品牌上優(yōu)勢(shì)明顯，未知領(lǐng)域需要通過(guò)招攬人才進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)拓展，逐漸培育和積累。基于企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，疊加儲(chǔ)能供需錯(cuò)配影響因素，現(xiàn)階段出現(xiàn)虧損并不足為奇。
相比之下，隆基綠能堅(jiān)定選擇了氫能。
2021年3月，隆基氫能公司成立，主營(yíng)大型堿性水電解制氫設(shè)備與綠電制綠氫解決方案。同年4月，隆基氫能在無(wú)錫建立工廠，10月完成了首臺(tái)產(chǎn)品下線。2023年2月，隆基氫能推出低電耗新品LONGi ALK Hi1系列。同年9月，推出大型商業(yè)化綠氫裝備LONGi ALK G系列產(chǎn)品。
財(cái)報(bào)顯示，2023年，隆基氫能業(yè)務(wù)再上臺(tái)階，營(yíng)業(yè)額突破億元，成為國(guó)內(nèi)堿性電解槽中標(biāo)規(guī)模最大的廠商。截至2023年，公司已經(jīng)建成2.5GW產(chǎn)能，規(guī)模和出貨量分別位居全球首位和全國(guó)前三。
值得一提的是，天合光能、晶科能源與晶澳科技也同樣看好氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。比如，天合光能和晶科能源的關(guān)系公司都在推動(dòng)氫能業(yè)務(wù)。另外，晶澳科技方面也告訴記者，公司新增氫能業(yè)務(wù)，已設(shè)立氫能事業(yè)部，正在探索好的切入點(diǎn)。
北京清潔能源行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)張永澤向記者表示：“不管是拓展儲(chǔ)能還是氫能業(yè)務(wù)，光伏巨頭的選擇方向都符合時(shí)代發(fā)展潮流。儲(chǔ)能對(duì)于解決光伏電力的不穩(wěn)定性和間歇性問(wèn)題發(fā)揮著重要作用，光伏+儲(chǔ)能將是一種很好的能源解決方案。另外，未來(lái)能源體系也將是一種電氫耦合體系，電能和氫能可以相互轉(zhuǎn)化，既可以滿(mǎn)足新能源消納，同時(shí)也有利于氫能的多重利用?！?
野心不小
四家光伏巨頭的氫、儲(chǔ)業(yè)務(wù)的真正發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，但部分公司的野心并不小。
其中，天合光能堅(jiān)持光伏、儲(chǔ)能雙核心業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展，并希望未來(lái)五至八年，銷(xiāo)售收入過(guò)千億元，躋身行業(yè)前三。另外，晶科能源也將儲(chǔ)能作為公司第二個(gè)業(yè)務(wù)支柱，爭(zhēng)取在3—5年間成為全球前三大儲(chǔ)能供應(yīng)商。2024年，晶科能源希望儲(chǔ)能業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)可觀營(yíng)收，儲(chǔ)能（系統(tǒng)）、電芯業(yè)務(wù)劍指行業(yè)前五。
龍志強(qiáng)向記者表示，晶科能源、天合光能在儲(chǔ)能領(lǐng)域的打法與光伏類(lèi)似，采取垂直一體化發(fā)展模式，希望通過(guò)在技術(shù)和成本上雙發(fā)力，搶占終端市場(chǎng)客戶(hù)群體。由于光伏儲(chǔ)能領(lǐng)域的客戶(hù)群體高度重合，因此打開(kāi)市場(chǎng)并不難。但是，進(jìn)入儲(chǔ)能系統(tǒng)領(lǐng)域，尤其涉及電芯和PCS環(huán)節(jié)等重要環(huán)節(jié)，短時(shí)間內(nèi)難免與專(zhuān)業(yè)制造商存在差距。龍志強(qiáng)還認(rèn)為：“目前來(lái)看，進(jìn)入儲(chǔ)能系統(tǒng)前三，還要面臨一定挑戰(zhàn)，其中中車(chē)株洲所、海博思創(chuàng)、陽(yáng)光電源、比亞迪以及由山東電工電氣所屬電工電氣、許繼集團(tuán)所屬電科儲(chǔ)能及平高集團(tuán)所屬儲(chǔ)能科技重組設(shè)立的電氣裝備儲(chǔ)能公司等都是不可忽視的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。”
進(jìn)軍氫、儲(chǔ)業(yè)務(wù)對(duì)于光伏巨頭而言可以說(shuō)是對(duì)光伏業(yè)務(wù)的延伸。除了多年建立的品牌和渠道優(yōu)勢(shì)，也要求具備更全面的競(jìng)爭(zhēng)力。天合光能方面此前在接受記者采訪時(shí)表示，這是一個(gè)綜合能力的要求，也關(guān)系到最終交付給客戶(hù)的電池艙，是否有匹配的系統(tǒng)設(shè)計(jì)、完善的解決方案。以天合儲(chǔ)能為例，公司的系統(tǒng)集成能力在于研發(fā)技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化實(shí)力，在產(chǎn)品上，不只是簡(jiǎn)單做電芯、做儲(chǔ)能硬件，而是建立了電化學(xué)能力、電力電子能力、數(shù)字化能力。在此背景下，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的全覆蓋，從電芯、模組PACK、電池艙到交流側(cè)到軟件、數(shù)字化能力。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，相比儲(chǔ)能，氫能產(chǎn)業(yè)仍處于產(chǎn)業(yè)起步階段，尚未實(shí)現(xiàn)真正爆發(fā)。在銷(xiāo)量規(guī)模相對(duì)較小、投入研發(fā)資金需求較大的情況下，氫能企業(yè)的經(jīng)營(yíng)仍較為困難。
張永澤向記者表示，目前整體氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍需要解決一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的問(wèn)題，包括最終誰(shuí)來(lái)買(mǎi)單的問(wèn)題。對(duì)于后進(jìn)入者隆基綠能來(lái)說(shuō)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了零的突破，未來(lái)發(fā)展則需要一個(gè)積累過(guò)程。
隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在近日舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示：“目前全球脫碳化趨勢(shì)進(jìn)一步深化，隨著大量綠氫示范項(xiàng)目的推進(jìn)和開(kāi)展，以及綠色氫氨醇發(fā)展熱度高漲，市場(chǎng)需求也在不斷提升。盡管氫能市場(chǎng)爆發(fā)點(diǎn)未至，但目前市場(chǎng)增長(zhǎng)速度很快，到2025年年底市場(chǎng)清晰度可以更加明確。”
