中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：寧德時(shí)代近日發(fā)布的2024年一季度報(bào)告披露，公司營業(yè)收入約為797.7億元，同比下降10.41%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為105.1億元，同比增長(zhǎng)7%。寧德時(shí)代4月15日發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表披露，一季度其電池銷量約95吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)超25%，收入下降主要因?yàn)樵牧铣杀鞠陆?，電池價(jià)格相應(yīng)下行，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化不大。
主營業(yè)務(wù)成本快速下降，營收增速放緩，近兩年開始，寧德時(shí)代加快了向新能源產(chǎn)業(yè)拓展的步伐。
2023年，寧德時(shí)代在福建、山東布局海上風(fēng)電、集中式光伏等，2024年初在山東成立了三個(gè)風(fēng)電公司。中國化學(xué)與電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)秘書長(zhǎng)劉勇在接受《南方能源觀察》（以下簡(jiǎn)稱“eo”）采訪時(shí)認(rèn)為，寧德時(shí)代布局新能源業(yè)務(wù)，是應(yīng)對(duì)電池儲(chǔ)能行業(yè)產(chǎn)能過剩、價(jià)格“內(nèi)卷”的一種產(chǎn)業(yè)延伸戰(zhàn)略，這要求企業(yè)具備較強(qiáng)的資金保障和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)其他儲(chǔ)能企業(yè)可能暫不具備可復(fù)制性。
布局集中式新能源
以鋰離子電池為主要產(chǎn)品的寧德時(shí)代，2023年?duì)I收增長(zhǎng)已顯疲態(tài)。寧德時(shí)代2023年年報(bào)顯示，2023年其營業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤均正向增長(zhǎng)，但增速為近三年最低。2023年，其鋰離子電池銷量同比增長(zhǎng)34.95%，增速較2022年和2021年分別下降約82和150個(gè)百分點(diǎn)；動(dòng)力電池系統(tǒng)和儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的營業(yè)收入分別增長(zhǎng)20.57%和33.17%，增速較2022年分別下降138和197個(gè)百分點(diǎn)。
另一方面，寧德時(shí)代在新能源發(fā)電領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。2024年1、2月，鄒城潤時(shí)風(fēng)電有限公司、金鄉(xiāng)潤時(shí)風(fēng)電有限公司和梁山潤時(shí)風(fēng)電有限公司先后成立，時(shí)代綠色能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱“時(shí)代綠能”）和時(shí)代綠能（香港）有限公司均持股50%和49%。
時(shí)代綠能是寧德時(shí)代的全資子公司。eo梳理時(shí)代綠能發(fā)布的信息發(fā)現(xiàn)，過去一年其業(yè)務(wù)相對(duì)集中在為企業(yè)、寧德時(shí)代的廠房投建分布式光伏、儲(chǔ)能等項(xiàng)目，覆蓋江西、廣東、山東等多地。
時(shí)代綠能也在布局集中式新能源業(yè)務(wù)。2023年11月30日，時(shí)代綠能首批集中式光伏項(xiàng)目在山東濟(jì)寧兗州并網(wǎng)發(fā)電。兩個(gè)月后，寧德深水A區(qū)海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目獲得福建省發(fā)展改革委同意建設(shè)的批復(fù)，福建潤時(shí)海上風(fēng)電有限公司為項(xiàng)目單位，時(shí)代綠能持股96%。
從發(fā)展分布式發(fā)電、實(shí)現(xiàn)自身綠電供應(yīng)到布局集中式新能源，寧德時(shí)代的綠電業(yè)務(wù)在逐步擴(kuò)大外延。這是寧德時(shí)代基于國內(nèi)市場(chǎng)變化的應(yīng)對(duì)策略之一。
2023年以來，國內(nèi)鋰離子電池和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)過剩，作為行業(yè)龍頭的寧德時(shí)代也受到一定影響，近三年其電池系統(tǒng)的產(chǎn)能利用率逐年下降，從2021年的95%降至2023年的70.47%。
相對(duì)來說，國內(nèi)風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電領(lǐng)域仍有較大的發(fā)展空間。中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)《2023—2024年度全國電力供需形勢(shì)分析預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2024年底，全國發(fā)電裝機(jī)容量預(yù)計(jì)達(dá)到32.5億千瓦，同比增長(zhǎng)約12%。其中，并網(wǎng)風(fēng)電和太陽能發(fā)電為5.3億千瓦和7.8億千瓦，并網(wǎng)風(fēng)光裝機(jī)規(guī)模將超過煤電裝機(jī)。
寧德時(shí)代4月15日回復(fù)投資者關(guān)于新能源發(fā)電業(yè)務(wù)的定位時(shí)稱，寧德時(shí)代設(shè)立時(shí)代綠能獲取綠電指標(biāo)并進(jìn)行綠能開發(fā)，主要是為了保障零碳戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，也可以獲取一定的財(cái)務(wù)回報(bào)。
關(guān)注資源+產(chǎn)業(yè)
國內(nèi)除了“大本營”福建外，近期寧德時(shí)代看中的地方主要是山東。
2024年年初成立的三家風(fēng)電公司，注冊(cè)地均為山東濟(jì)寧；時(shí)代綠能首個(gè)大型集中式光伏項(xiàng)目落地山東，該項(xiàng)目也是山東采煤沉陷區(qū)最大的漂浮式光伏電站；公開信息顯示，在山東煙臺(tái)舉辦的2023綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)上，包括寧德時(shí)代在內(nèi)的多家企業(yè)進(jìn)行了山東集中式陸上風(fēng)電項(xiàng)目集體簽約。
密集的新能源項(xiàng)目背后，是寧德時(shí)代和山東的產(chǎn)業(yè)合作。
2022年7月，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱，擬在山東濟(jì)寧投資140億元，建設(shè)濟(jì)寧新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。建成后，該項(xiàng)目將成為北方最大的新能源電池生產(chǎn)基地。同年12月，山東時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目、寧德時(shí)代1.1GW漁光互補(bǔ)國家級(jí)大型光伏發(fā)電基地項(xiàng)目等同時(shí)開工奠基。
近兩年，山東新能源發(fā)展迅速。根據(jù)山東省能源局的數(shù)據(jù)，2023年，山東風(fēng)電和光伏發(fā)電裝機(jī)分別達(dá)到2591.1萬千瓦和5692.5萬千瓦，風(fēng)光發(fā)電裝機(jī)總量居全國第一，已超過和接近《山東省能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出的到2025年風(fēng)電和光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)到2500萬千瓦和5700萬千瓦的目標(biāo)。山東省能源局發(fā)布的《2024年全省能源轉(zhuǎn)型工作要點(diǎn)》顯示，山東仍將加快新能源開發(fā)，2024年全省風(fēng)電和光伏發(fā)電的在運(yùn)裝機(jī)分別達(dá)到約2700萬千瓦和約6400萬千瓦。
2024年，山東和濟(jì)寧分別提出GDP增長(zhǎng)5%以上和5.5%以上的目標(biāo)。無論是省級(jí)政府還是地級(jí)市，對(duì)寧德時(shí)代的相關(guān)項(xiàng)目重視程度都很高。據(jù)山東地方媒體“舜網(wǎng)”報(bào)道，在2024年2月舉辦的山東地級(jí)市高水平開放暨高質(zhì)量招商引資大會(huì)上，濟(jì)寧市負(fù)責(zé)同志介紹了寧德時(shí)代落戶濟(jì)寧的相關(guān)情況。山東省能源局也將“建成濟(jì)寧時(shí)代永福等項(xiàng)目”列為2024年能源工作要點(diǎn)之一。4月8日，寧德時(shí)代在山東成立了兩家儲(chǔ)能企業(yè)，時(shí)代綠能均100%持股。在高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)要求下，2024年寧德時(shí)代在山東的儲(chǔ)能電池項(xiàng)目預(yù)計(jì)將加速推進(jìn)。
有山東能源從業(yè)人員認(rèn)為，寧德時(shí)代看中山東的能源資源，而地方迫切需要培育新的產(chǎn)業(yè)支柱，“兩者資源與產(chǎn)業(yè)互換”。
寧德時(shí)代在福建、山東布局集中式新能源業(yè)務(wù)，均考慮了當(dāng)?shù)刭Y源富集，同時(shí)在當(dāng)?shù)匾惨呀?jīng)具備一定產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的情況。但上述山東能源從業(yè)人員也提到，現(xiàn)在入場(chǎng)集中式新能源業(yè)務(wù)，需要和傳統(tǒng)發(fā)電企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，寧德時(shí)代在投資經(jīng)驗(yàn)、供應(yīng)鏈和技術(shù)方面尚有不足。
此外，隨著國內(nèi)新能源開發(fā)進(jìn)入深水區(qū)，發(fā)展重點(diǎn)正逐步往電價(jià)水平較高、建設(shè)難度較大的電源轉(zhuǎn)移。在此背景下，新能源發(fā)電對(duì)寧德時(shí)代來說是否是一門好生意，還有待觀察。
劉勇提到，近年來，儲(chǔ)能頭部企業(yè)普遍向產(chǎn)業(yè)上游延伸，如投資鋰礦等，目的是保障原材料供應(yīng)穩(wěn)定和提升產(chǎn)品制造能力，“但向下游應(yīng)用端延伸，寧德時(shí)代走在前面”。
現(xiàn)階段，國內(nèi)較少儲(chǔ)能企業(yè)直接開發(fā)新能源項(xiàng)目，和發(fā)電央企、地方能源企業(yè)聯(lián)合開發(fā)是主要模式。他表示，開發(fā)新能源項(xiàng)目特別是集中式新能源項(xiàng)目，屬于重資產(chǎn)投資且回報(bào)周期較長(zhǎng)，要求企業(yè)具有較強(qiáng)的資金保障和抗風(fēng)險(xiǎn)能力?！皩幍聲r(shí)代布局新能源業(yè)務(wù)，是儲(chǔ)能龍頭企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的戰(zhàn)略選擇，現(xiàn)階段對(duì)其他儲(chǔ)能企業(yè)來說，可復(fù)制性不強(qiáng)。”
