中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：
第一章 中國(guó)儲(chǔ)能
中國(guó)儲(chǔ)能招標(biāo)需求旺盛，24年開(kāi)局良好
23年中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)招投標(biāo)旺盛，奠定24年良好發(fā)展基調(diào)。23年下半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能招標(biāo)39.20GW/101.20GWh，較去年同期 增長(zhǎng)13%/28%。23年累計(jì)實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能招標(biāo)59.70GW/159.30GWh，其中EPC規(guī)模31.20GW/78.10GWh，占比52.3%/49.0%；儲(chǔ)能系 統(tǒng)規(guī)模28.50GW/81.20GWh，占比47.7%/51.0%。24年初儲(chǔ)能招標(biāo)市場(chǎng)淡季不淡，規(guī)模持續(xù)高增。24年1-2月，中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)招標(biāo)規(guī)模分別為10.53GWh/16.24GWh，同比 +139%/+577%。儲(chǔ)能EPC占比相對(duì)較高，招標(biāo)規(guī)模分別為6.74GWh/12.95GWh，占比64%/80%。
中國(guó)儲(chǔ)能中標(biāo)規(guī)模高增，系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)降一半
中國(guó)儲(chǔ)能中標(biāo)市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛。23年全年儲(chǔ)能中標(biāo)22.7GW/65.7GWh，同比+257%/383%。24年2月，儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)規(guī)模 1.73GW/5.41GWh，環(huán)比+189%/+390%，同比+164%/+274%，繼續(xù)保持較高增速。2023年儲(chǔ)能平均配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)在2小時(shí)到4小時(shí)波動(dòng)，全年平均值為2.89小時(shí)。24年2月儲(chǔ)能系統(tǒng)平均配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)為3.13小時(shí)。儲(chǔ)能中標(biāo)價(jià)格跌跌不休，充分讓利項(xiàng)目方。24年2月儲(chǔ)能EPC中標(biāo)均價(jià)為1.32元/Wh，環(huán)比-13%，同比-31%；儲(chǔ)能系統(tǒng) 中標(biāo)均價(jià)為0.90元/Wh，環(huán)比-15%，同比-37%。儲(chǔ)能系統(tǒng)及EPC價(jià)格下降主要因?yàn)樯嫌翁妓徜噧r(jià)格下行，預(yù)期未來(lái)將隨 碳酸鋰價(jià)格企穩(wěn)而止跌。
23年中國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模翻兩番，累計(jì)47GWh
2023年中國(guó)新增新型儲(chǔ)能裝機(jī)量為21.5GW/46.6GWh，同比+193%/+194%。其中，23Q4裝機(jī)呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)新型 儲(chǔ)能裝機(jī)量9.2GW/21.1GWh，環(huán)比+119%/+148%，同比+48%/+57%，占全年比例約為45%。截至2023年12月，中國(guó)已投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)86.5GW，同比+45%；抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)51.3GW，同比+11%， 占比首次低于60%；新型儲(chǔ)能占比同比提升18.2個(gè)百分點(diǎn)；新型儲(chǔ)能中，鋰電占比進(jìn)一步提高，由2022年的94%提升至 2023年97.3%。
儲(chǔ)能電芯報(bào)價(jià)維持低位，儲(chǔ)能電池出口下滑
電芯價(jià)格仍處于下降趨勢(shì)中，降速有所減緩。根據(jù)SMM最新數(shù)據(jù)，戶(hù)用儲(chǔ)能電芯為0.45元/Wh，年初至今下跌0.01元 /Wh；電力儲(chǔ)能電芯為0.43元/Wh，年初至今下跌0.01元/Wh。根據(jù)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟對(duì)于在冊(cè)樣本企業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電池累計(jì)銷(xiāo)量為113.4GWh，其中國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量 為88.2GWh，占比78%；出口量為25.2GWh，占比22%。2024年1-2月儲(chǔ)能電池總銷(xiāo)量為10.6GWh，其中國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量為 10.3GWh，出口量為0.3GWh，出口海外數(shù)據(jù)明顯走弱，與歐洲庫(kù)存水平較高、需求偏弱有關(guān)。
中國(guó)各地電力峰谷價(jià)差略有下降，或影響工商儲(chǔ)需求
據(jù)北極星儲(chǔ)能網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2024年2月全國(guó)各地代理電價(jià)峰谷價(jià)差均值為0.66元/KWh，環(huán)比-0.078元/KWh，降幅較大；有 13個(gè)省市峰谷價(jià)差超過(guò)0.7元/KWh的門(mén)檻值，較1月減少4省。2月起，浙江、上海、江蘇等多數(shù)地區(qū)不再執(zhí)行尖峰電價(jià)， 導(dǎo)致峰谷電價(jià)差明顯縮小，預(yù)計(jì)到夏季會(huì)有所回升。儲(chǔ)能裝機(jī)前五的省份中，新疆、內(nèi)蒙、湖南環(huán)比下降0.05、0.31、0.19元/KWh，僅甘肅省環(huán)比上漲0.06元/KWh，貴州 省與上月持平。
逆變器出口量?jī)r(jià)齊跌，預(yù)示海外戶(hù)儲(chǔ)需求持續(xù)疲軟
中國(guó)23年全年逆變器出口呈現(xiàn)高開(kāi)低走，24年持續(xù)走低。23 年全年逆變器出口金額為99.57億美元，同比+11%；逆變器出 口數(shù)量為5131萬(wàn)臺(tái)，同比+2%；全年逆變器出口均價(jià)為194美 元/臺(tái)，同比+9%。24年1-2月中國(guó)逆變器出口金額分別為5.7/4.5億美元，同比47%/-48%；逆變器出口數(shù)量分別為393/307萬(wàn)臺(tái)，同比-28%/- 6%；逆變器出口單價(jià)分別為144/147美元/臺(tái)，同比-27%/-45%。
第二章 美國(guó)儲(chǔ)能
美國(guó)23年大儲(chǔ)裝機(jī)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，多州裝機(jī)量高增
23年美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)整體增速亮眼。根據(jù)EIA，2023年美國(guó)1MW以上儲(chǔ)能（大儲(chǔ)）裝機(jī)量為6.36GW，同比+64%。儲(chǔ)能裝 機(jī)集中在6月、7月和12月，分別為1.06/1.51/1.36GW，合計(jì)占全年裝機(jī)量的62%，主因同期風(fēng)光裝機(jī)明顯放量。美國(guó)2023年裝機(jī)規(guī)模最大的州仍為加利福尼亞州與得克薩斯州，分別裝機(jī)2.94GW與1.33GW，同比+20%/+3%，增速有 所放緩，合計(jì)裝機(jī)規(guī)模占比從22年的90%下降到23年的65%。其余多州儲(chǔ)能裝機(jī)增長(zhǎng)迅猛，如亞利桑那州、內(nèi)華達(dá)州、夏威夷州等，分別較22年增加841MW（22年0裝機(jī)）、285MW （+380% yoy）、212MW(+544% yoy)。
美國(guó)儲(chǔ)能平均配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)提升，大儲(chǔ)占比進(jìn)一步提升
美國(guó)儲(chǔ)能平均配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)有所提升，區(qū)域差異明顯。根據(jù)WoodMackenzie，美國(guó)23Q1-3儲(chǔ)能裝機(jī)為4.82GW/15.07GWh， 平均配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)3.13小時(shí)，較22年的2.93小時(shí)有所提升。各州的配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)差異較大，加州平均配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)接近4小時(shí)，而德州 持續(xù)時(shí)長(zhǎng)約為 2 小時(shí)，主要由于各州儲(chǔ)能使用場(chǎng)景存在差異。從儲(chǔ)能裝機(jī)結(jié)構(gòu)看，美國(guó)以表前儲(chǔ)能為主，表前儲(chǔ)能中獨(dú)立儲(chǔ)能占據(jù)超半數(shù)。23Q1-3美國(guó)大儲(chǔ)/戶(hù)儲(chǔ)/工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)分 別為4.21/0.47/0.14GW，同比+36.2%/+1.2%/+32.1%，占總裝機(jī)比例87.3%/9.8%/2.9%，較22年大儲(chǔ)占比進(jìn)一步提升。從表前結(jié)構(gòu)來(lái)看，2022年美國(guó)表前儲(chǔ)能以獨(dú)立儲(chǔ)能和光伏配套為主，功率口徑占比分別為51.5%/36.7%。
多重因素限制，美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)長(zhǎng)期低于預(yù)期
盡管美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，但與EIA公布的預(yù)期值存在較大差距。2023年1月，美國(guó)EIA預(yù)測(cè)全年將完成儲(chǔ)能裝機(jī) 8.64GW，并在后續(xù)幾個(gè)月連續(xù)上調(diào)，直到5月份全年裝機(jī)預(yù)測(cè)值達(dá)到最高，為9.77GW，遠(yuǎn)高于23年實(shí)際裝機(jī)量6.36GW。受到儲(chǔ)能并網(wǎng)復(fù)雜、變壓器短缺、利率高企和碳酸鋰價(jià)格等因素?cái)_動(dòng)，2023年美國(guó)各個(gè)月份儲(chǔ)能裝機(jī)完成度始終不及預(yù) 期。與年初預(yù)期相比，2023全年的完成度為74%。從單個(gè)月份看，大部分月份的完成度不足50%，許多項(xiàng)目不斷延期。
美國(guó)電網(wǎng)輔助需求旺盛，推動(dòng)多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)展
美國(guó)電力系統(tǒng)輔助需求旺盛，促使儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展出豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。根據(jù)EIA披露，截止2022年，美國(guó)在運(yùn)行的儲(chǔ)能設(shè) 備可分為12種不同的應(yīng)用場(chǎng)景。其中，規(guī)模較大的有頻率調(diào)節(jié)、套利、斜坡/旋轉(zhuǎn)備用、能量時(shí)移，分別為6.7、5.2、4.9、 3.0GW，占比為26%、20%、19%、11%。從增量看，22年增長(zhǎng)最多的應(yīng)用場(chǎng)景為頻率調(diào)節(jié)、斜坡/旋轉(zhuǎn)備用、套利、能量時(shí)移，分別增長(zhǎng)3.7、2.9、2.5、1.5GW， 占到總增量的29%、23%、19%、12%，這些功能可以幫助電網(wǎng)快速平衡電力供需之間的臨時(shí)差異。除此之外，備用電 力和負(fù)荷跟蹤也取得較快增長(zhǎng)，分別同比+315%/+102%。
ITC政策補(bǔ)貼下，儲(chǔ)能項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性提升
2022年8月，拜登簽署了7500億美元的《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act），其中提供3690億美元用于企業(yè)生 產(chǎn)能源的投資，顯著刺激了儲(chǔ)能項(xiàng)目投資需求。同月，美國(guó)未并網(wǎng)儲(chǔ)能備案量提升至 22.68GW，環(huán)比+35.0%，較往月 增速明顯提升。此外，美國(guó)的50個(gè)州中有37個(gè)州制定了可再生能源組合標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)，17個(gè)州出臺(tái)了儲(chǔ)能相關(guān)的補(bǔ)助政策。其中，力度較 大的政策有內(nèi)華達(dá)的NV儲(chǔ)能激勵(lì)計(jì)劃以及加州的自發(fā)電激勵(lì)計(jì)劃（SGIP），這些政策成功推動(dòng)了當(dāng)?shù)氐膬?chǔ)能行業(yè)發(fā)展。
鋰價(jià)下跌帶動(dòng)儲(chǔ)能設(shè)備成本走低，業(yè)主方等待底部
碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降，引發(fā)業(yè)主方觀望情緒。2023年，由于全球碳酸鋰產(chǎn)能釋放，供給寬松，價(jià)格一路下行。美國(guó)碳酸 鋰價(jià)格由22年底的8萬(wàn)美元/噸回落至1.5萬(wàn)美元/噸，帶動(dòng)儲(chǔ)能設(shè)備價(jià)格回落。以特斯拉MegaPack 2h為例，價(jià)格從23年4 月份的188萬(wàn)美元/臺(tái)降低至24年3月的128萬(wàn)美元/臺(tái)，降幅超過(guò)30%。在原材料價(jià)格快速回落階段，部分業(yè)主方可能希望等待成本進(jìn)一步下降，保持觀望態(tài)度。目前，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)接近底 部，前期因觀望碳酸鋰價(jià)格而推遲的項(xiàng)目有望加快開(kāi)工建設(shè)。
第三章 歐洲儲(chǔ)能
從德國(guó)戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)看歐洲儲(chǔ)能：維持謹(jǐn)慎樂(lè)觀
根據(jù)EESA預(yù)測(cè)，歐洲2023年總體戶(hù)儲(chǔ)規(guī)模約9.2GWh，德國(guó)戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)占?xì)W洲總規(guī)模47%，有較強(qiáng)指導(dǎo)意義。2023年德國(guó)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到7.4GW/11.5GWh，較2022年底增長(zhǎng)3.5GW/5.3GWh，增速在下半年逐漸放緩，由年 中的200%以上下降至12月的-23%。德國(guó)24年1月新增大儲(chǔ)新增裝機(jī)量35.7MWh，工商業(yè)新增裝機(jī)量18.1MWh，戶(hù)儲(chǔ)新增裝機(jī)量333.0MWh；當(dāng)月總計(jì)新增 386.8MWh，同比-10%。同比增速處于連續(xù)下行趨勢(shì)，且已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，印證了我們之前對(duì)于歐洲儲(chǔ)能的謹(jǐn)慎預(yù) 測(cè)。
歐洲電力價(jià)格普遍下降，天然氣影響減小
根據(jù)TRADINGECONOMICS，歐洲前三大儲(chǔ)能裝機(jī)國(guó)德國(guó)/意大利/英國(guó)電力價(jià)格分別為68.54/95.75/61.00歐元/MWh， 盡管月度維度上存在一定價(jià)格波動(dòng)，但與2022年能源危機(jī)時(shí)的峰值相比處于低位震蕩。上周五天然氣價(jià)格指數(shù)報(bào)價(jià)1.6822美元/MMBtu，年后繼續(xù)整蕩下行，短期看較難使得歐洲電價(jià)出現(xiàn)大幅上升。
儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策維持歐洲戶(hù)儲(chǔ)需求的底線(xiàn)
歐洲電力價(jià)格的波動(dòng)決定了儲(chǔ)能需求的上限，而歐洲政策的補(bǔ)貼力度與穩(wěn)定性維護(hù)了儲(chǔ)能需求的下限。以意大利為例， 23年2-4月政府因?yàn)槌嘧謮毫Χ鴷和uperbonus補(bǔ)貼計(jì)劃，并在重啟后降低2024、2025年Superbonus補(bǔ)貼力度，導(dǎo)致 致數(shù)千個(gè)工地的施工陷入停頓。最終政府不得不有限度地延長(zhǎng)Superbonus計(jì)劃?？梢?jiàn)，當(dāng)下歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)需求較為脆弱， 對(duì)于政策的依賴(lài)性較高，當(dāng)下政策擾動(dòng)會(huì)成為歐洲儲(chǔ)能需求的核心矛盾。
第四章 全球儲(chǔ)能裝機(jī)預(yù)測(cè)
預(yù)測(cè)全球24-26年儲(chǔ)能裝機(jī)需求223/343/456GWh
24-26年，全球儲(chǔ)能裝機(jī)容量預(yù)期223/343/456GWh，同比+48%/+54%/+33%。其中，發(fā)電側(cè)裝機(jī)容量預(yù)期114/179/271GWh，同比+71%/+57%/+52%；電網(wǎng)側(cè)裝機(jī)容量預(yù)期15/20/21GWh，同比 +34%/+30%/+5%；用戶(hù)側(cè)裝機(jī)容量預(yù)期69/112/123GWh，同比+29%/+63%/+9%；其他裝機(jī)容量預(yù)期25/32/41GWh， 同比+31%/+26%/+30%。
2024年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)分析
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