中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：燃油車銷量走低但賺錢，新能源車整體滲透率上漲卻虧損，這是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。也正因此，國(guó)內(nèi)除了比亞迪和理想外，蔚來(lái)、小鵬和零跑等多數(shù)新能源車企仍處于大幅虧損狀態(tài)。
各家車企陸續(xù)公布2023年財(cái)報(bào)。
2023年，在汽車市場(chǎng)大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)下，行業(yè)矛盾壓力增大，盈利的燃油車業(yè)務(wù)萎縮，新能源車市場(chǎng)增長(zhǎng)但普遍處于虧損狀態(tài)。雖然2023年汽車行業(yè)整體利潤(rùn)率有所下降，但新能源業(yè)務(wù)體量最大的比亞迪依然賺得盆滿缽滿，2023年不僅蟬聯(lián)銷冠，凈利潤(rùn)也達(dá)到了300億元，平均每日賺約8230萬(wàn)元，也因此成為最賺錢的自主車企。
整體來(lái)看，2023年是屬于新能源汽車的一年，正處于新能源轉(zhuǎn)型中的吉利、長(zhǎng)城等傳統(tǒng)自主車企營(yíng)收增加，毛利增長(zhǎng)。特斯拉、比亞迪和理想成為三家實(shí)現(xiàn)盈利的新能源車企，但其他新能源車企均處于大幅虧損狀態(tài)。此外，雖然比亞迪凈利潤(rùn)超過(guò)多家自主車企利潤(rùn)總和，但與特斯拉千億元的凈利水平相比仍存在差距。
單車售價(jià)普遍下降
2023年，乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)的幾家主流車企（比亞迪、長(zhǎng)城、吉利、蔚小理、零跑和特斯拉）的銷量普遍增長(zhǎng)，營(yíng)收也因此呈現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。
上述幾家車企的平均銷售價(jià)格處于較高水平，其中理想、蔚來(lái)、特斯拉平均單價(jià)超過(guò)了30萬(wàn)元，特斯拉最高為5.3萬(wàn)美元（38.34萬(wàn)元），其次是理想（32.9萬(wàn)元）和蔚來(lái)（30.8萬(wàn)元）。值得注意的是，除了長(zhǎng)城、吉利和零跑外，其他幾家企業(yè)單車售價(jià)出現(xiàn)了下降，蔚來(lái)和特斯拉降幅最大，均在6萬(wàn)元左右，其次是比亞迪，降幅為2.7萬(wàn)元。
單車售價(jià)普遍下降與2023年汽車市場(chǎng)大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)有關(guān)，特斯拉在2023年初打響降價(jià)第一槍，隨后行業(yè)掀起幾輪大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)。特斯拉單車降價(jià)幅度較大，這也直接影響了毛利水平。2023年，特斯拉的毛利率為18%，相較于2022年下降8個(gè)百分點(diǎn)，毛利水平低于理想的22%和比亞迪的19%。
不過(guò)，比亞迪、理想等毛利水平保持增長(zhǎng)，正處于轉(zhuǎn)型中的傳統(tǒng)自主車企吉利和長(zhǎng)城毛利也未出現(xiàn)下降。從單車售價(jià)來(lái)看，價(jià)格戰(zhàn)對(duì)比亞迪產(chǎn)生了一定影響，但毛利水平依然增長(zhǎng)，這主要是比亞迪規(guī)模效應(yīng)下成本控制能力較強(qiáng)。比亞迪方面也在財(cái)報(bào)中表示，憑借不斷提升的品牌力、快速增長(zhǎng)的出海銷量、持續(xù)擴(kuò)大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈成本控制能力，疊加上游原材料價(jià)格回落，因此該集團(tuán)新能源乘用車業(yè)務(wù)繼續(xù)保持良好的盈利能力。
“三四年前，比亞迪在中國(guó)車企中屬于第三梯隊(duì)，2020年以前比亞迪年銷量普遍在50萬(wàn)輛以下，而長(zhǎng)城、吉利等在百萬(wàn)輛規(guī)模。從50萬(wàn)輛到年銷300萬(wàn)輛，比亞迪憑借超級(jí)混動(dòng)這一新品類的爆發(fā)迅速形成規(guī)模，在成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì)下，比亞迪掀起新一輪降價(jià)，成本比競(jìng)品低同時(shí)又有品牌溢價(jià)，因此價(jià)格戰(zhàn)下利潤(rùn)仍可觀。規(guī)模效應(yīng)以豐田為例，十幾年前，中國(guó)車企年銷量20萬(wàn)輛時(shí)，豐田年銷300萬(wàn)輛，豐田的成本是中國(guó)汽車品牌的一半?！崩锼棺稍?nèi)駽EO、中國(guó)區(qū)主席張?jiān)茖?duì)記者表示，中國(guó)大部分新能源車企采用了標(biāo)桿法，這個(gè)方法非常糟糕，以特斯拉為標(biāo)桿來(lái)做性價(jià)比。比亞迪和理想能夠賺錢均是因?yàn)閯?chuàng)造了新的品類，理想通過(guò)增程技術(shù)建立了家庭車市場(chǎng)，比亞迪通過(guò)超級(jí)混動(dòng)打開了市場(chǎng)空間。
對(duì)于正在轉(zhuǎn)型中的吉利和長(zhǎng)城來(lái)說(shuō)，燃油車業(yè)務(wù)仍是主要支柱。在燃油車領(lǐng)域，傳統(tǒng)自主車企經(jīng)過(guò)多年發(fā)展搶占了部分合資品牌市場(chǎng)份額，但主力車型仍為售價(jià)相對(duì)較低的A級(jí)車市場(chǎng)。新能源時(shí)代的到來(lái)，使部分造車新勢(shì)力的產(chǎn)品突破了價(jià)格天花板，甚至實(shí)現(xiàn)了高端化。
近兩年來(lái)，長(zhǎng)城、吉利等不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，單車售價(jià)和毛利有所提升。2023年，長(zhǎng)城汽車是幾家車企中單車售價(jià)漲幅最高的企業(yè)。不過(guò)，除了零跑外，吉利和長(zhǎng)城的單車售價(jià)低于其他幾家新能源車企，作為對(duì)比，比亞迪和小鵬均價(jià)在20萬(wàn)元左右的水平，長(zhǎng)城達(dá)到14萬(wàn)元左右，吉利達(dá)到了10.5萬(wàn)元。
從凈利潤(rùn)表現(xiàn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)車企與特斯拉仍存在差距，特斯拉2023年的凈利潤(rùn)率達(dá)到15%，而且過(guò)去幾年呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。理想、吉利、長(zhǎng)城和比亞迪分別為10%、3%、4%和5%。
造車新勢(shì)力普遍虧損
燃油車銷量走低但賺錢，新能源車整體滲透率上漲卻虧損，這是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。也正因此，國(guó)內(nèi)除了比亞迪和理想外，蔚來(lái)、小鵬和零跑等多數(shù)新能源車企仍處于大幅虧損狀態(tài)。
理想2023年成為營(yíng)收首個(gè)突破千億元的造車新勢(shì)力，凈利潤(rùn)達(dá)到百億元的規(guī)模，超過(guò)了吉利和長(zhǎng)城，單車售價(jià)高、市場(chǎng)銷售管理費(fèi)用等成本較低是理想汽車實(shí)現(xiàn)高盈利水平的重要原因。而其他三家造車企業(yè)雖然2023年毛利率均為正，但仍處于大幅虧損狀態(tài)。其中，小鵬汽車凈虧損103.8億元，虧損幅度同比擴(kuò)大13.6%；蔚來(lái)汽車凈利潤(rùn)虧損達(dá)211.5億元，同比2022年擴(kuò)大45.25%；零跑汽車2023年凈虧損42.2億元，相比2022年凈虧損51.1億元有所收窄。
從毛利率來(lái)看，蔚來(lái)、小鵬和零跑毛利率也明顯低于其他幾家車企，對(duì)比理想22%的高毛利水平，零跑、蔚來(lái)和小鵬的毛利率分別為0、6%和1%。一方面，這幾家造車新勢(shì)力規(guī)模較小，現(xiàn)階段成本難以分?jǐn)?，幾家車企年銷量在15萬(wàn)輛上下，不及理想規(guī)模的一半，銷量規(guī)模仍未達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)；另一方面，市場(chǎng)、銷售和管理費(fèi)用在總支出中的占比較高，均在20%以上，蔚來(lái)為26%，小鵬為21%，零跑為27%，而比亞迪、吉利和長(zhǎng)城分別為13%、14%和13%。特斯拉這一費(fèi)用占比僅為5%，理想為8%。
從幾家虧損的車企來(lái)看，蔚來(lái)毛利相對(duì)較高，但整體虧損較大，這是因?yàn)槲祦?lái)業(yè)務(wù)多元化，在電池、換電、手機(jī)等領(lǐng)域均有所布局，這些項(xiàng)目投入高同時(shí)回報(bào)周期較長(zhǎng)。蔚來(lái)起家于高端產(chǎn)品，但高端化需要大量資金投入來(lái)塑造品牌，同時(shí)在規(guī)模上需要進(jìn)一步打開市場(chǎng)。為了擴(kuò)大市場(chǎng)，蔚來(lái)將推出第二個(gè)品牌。此外，小鵬汽車也選擇了同樣的策略。
“第二品牌（樂道）專注家庭市場(chǎng)，針對(duì)不同人數(shù)的家庭推出有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品?！蔽祦?lái)汽車CEO李斌今年3月份在蔚來(lái)財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，得益于此前的研發(fā)投入以及智能技術(shù)復(fù)用等因素，新品牌的產(chǎn)品會(huì)有較好的成本競(jìng)爭(zhēng)力，首款產(chǎn)品的成本能夠比特斯拉Model Y低10%。
幾家造車新勢(shì)力策略有所不同，不同于蔚來(lái)，零跑汽車的主力產(chǎn)品定位較低，核心車型售價(jià)聚焦15萬(wàn)元市場(chǎng)，利潤(rùn)空間較小。零跑汽車CEO朱江明曾表示，未來(lái)五到十年公司的主要價(jià)格策略都將聚焦在10萬(wàn)元~20萬(wàn)元的市場(chǎng)，希望將資源集中在核心價(jià)格區(qū)間，避免盲目追求高端市場(chǎng)。
小鵬汽車也將推出第二個(gè)品牌MONA，面向10萬(wàn)~15萬(wàn)元級(jí)別市場(chǎng)，首款車型將在三季度上市和交付。此外，小鵬汽車未來(lái)3年推出10多款全新車型，加上全球化和升級(jí)改款車型，量產(chǎn)車型總數(shù)量將達(dá)到30個(gè)，覆蓋10萬(wàn)元~40萬(wàn)元全價(jià)格帶。
