中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：3月10-13日，由工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司指導(dǎo)，中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)主辦并聯(lián)合500余家機(jī)構(gòu)共同支持的第十四屆中國(guó)國(guó)際儲(chǔ)能大會(huì)暨展覽會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“CIES”）在杭州國(guó)際博覽中心召開(kāi)。
CIES大會(huì)以“共建儲(chǔ)能生態(tài)鏈，共創(chuàng)儲(chǔ)能新發(fā)展”為主題，針對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)等重點(diǎn)、熱點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題展開(kāi)充分探討，分享可持續(xù)發(fā)展政策機(jī)制、資本市場(chǎng)、國(guó)際市場(chǎng)、成本疏導(dǎo)、智能化系統(tǒng)集成技術(shù)、供應(yīng)鏈體系、商業(yè)模式、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、示范項(xiàng)目應(yīng)用案例、新產(chǎn)品以及解決方案的普及和深化應(yīng)用。
來(lái)自行業(yè)主管機(jī)構(gòu)、國(guó)內(nèi)外駐華機(jī)構(gòu)、科研單位、電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)、系統(tǒng)集成商、金融機(jī)構(gòu)等不同領(lǐng)域的2011余家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈企業(yè)， 53417位線(xiàn)上注冊(cè)嘉賓將參加本屆CIES大會(huì)，儲(chǔ)能網(wǎng)視頻號(hào)線(xiàn)上直播11萬(wàn)人參與觀看與交流。其中300余家企業(yè)集中展示了儲(chǔ)能產(chǎn)品，涵蓋系統(tǒng)集成、電芯、PCS、BMS、集裝箱、消防、檢測(cè)認(rèn)證、飛輪儲(chǔ)能、液流電池、熔鹽儲(chǔ)熱、壓縮空氣儲(chǔ)能等新型儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈。
3月12日上午，東方江峽產(chǎn)業(yè)投資私募基金管理（成都）有限公司總經(jīng)理李航受邀在儲(chǔ)能資本市場(chǎng)專(zhuān)場(chǎng)分享主題報(bào)告，報(bào)告題目為《長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能投資機(jī)會(huì)》。以下為報(bào)告主要內(nèi)容：
李航：我是東方江峽產(chǎn)投李航，今天我想和大家報(bào)告一下我所在的機(jī)構(gòu)，長(zhǎng)期以來(lái)一直關(guān)注的賽道——關(guān)于長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的投資機(jī)會(huì)。
先回顧一下長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能存在的原因。昨天下午在對(duì)面的報(bào)告廳長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能專(zhuān)場(chǎng)，有很多專(zhuān)家都引用過(guò)這張圖，美國(guó)加州電網(wǎng)在不同時(shí)間年份的凈負(fù)荷，底下深色的是最近的時(shí)間段，上面淺的顏色是早期時(shí)間段，可以看到凈負(fù)荷也就是總負(fù)荷減去新能源出力后剩下的負(fù)荷，在上午10點(diǎn)在下午4點(diǎn)這一段的凈負(fù)荷越來(lái)越低，越來(lái)越不平衡，這個(gè)深谷的波形是就是需要長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能來(lái)填補(bǔ)的。我們國(guó)家的情況也類(lèi)似，可以從右圖的山東電力現(xiàn)貨市場(chǎng)一天內(nèi)價(jià)格變化看出來(lái)。
長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能需要需要多長(zhǎng)時(shí)間來(lái)發(fā)展，看這張圖，多專(zhuān)家也說(shuō)過(guò)了，我們看一下，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在2020年的新能源裝機(jī)是25%，到2050年占到75%。根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，風(fēng)光占比超過(guò)了50%以上，儲(chǔ)能的時(shí)長(zhǎng)率要10個(gè)小時(shí)以上。我們看國(guó)家規(guī)劃，2023年發(fā)布的新型電力系統(tǒng)藍(lán)皮書(shū)，把國(guó)內(nèi)新型電力系統(tǒng)的市場(chǎng)分為了三個(gè)時(shí)間段，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能處在什么時(shí)間？更多是2030-2045年之間，特別提到過(guò)10小時(shí)以上的儲(chǔ)能技術(shù)取得突破，超過(guò)一天的要調(diào)節(jié)，這是時(shí)間的發(fā)展階段。我注意到在藍(lán)皮書(shū)里，提到了全球主要經(jīng)濟(jì)體，里面提到了美國(guó)的時(shí)間，是有具體的數(shù)。美國(guó)在2050年4小時(shí)、6小時(shí)、8小時(shí)儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)、儲(chǔ)能占比分別是34%、25%、19%，2050年全部是4小時(shí)以上，這是藍(lán)皮書(shū)特意提到的細(xì)節(jié)。
去年第一個(gè)支持長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的政策已經(jīng)發(fā)布了，4小時(shí)以上時(shí)長(zhǎng)，交易費(fèi)按容量是按2倍標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，租賃費(fèi)是按1.2倍來(lái)算。
這是所有的儲(chǔ)能技術(shù)路線(xiàn)規(guī)模的占比，這是2022年的數(shù)據(jù)，累計(jì)的是抽水蓄能和新儲(chǔ)能是二八分，抽蓄占接近80%，新增裝機(jī)2022年抽蓄是90GW，新型儲(chǔ)能是7個(gè)多GW，2023年新型儲(chǔ)能比例已經(jīng)超過(guò)了抽蓄，裝了20多個(gè)GW。另外，各種長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的項(xiàng)目開(kāi)始進(jìn)行了比較大規(guī)模的商業(yè)示范。
我給大家報(bào)告一下抽蓄、壓縮空氣、液流、新儲(chǔ)能和儲(chǔ)熱的投資技術(shù)要點(diǎn)。首先還是看一下抽蓄，先說(shuō)規(guī)模。根據(jù)國(guó)家的規(guī)劃，2021-2025年抽蓄每季新增30GW，從2025-2030年累計(jì)新增裝機(jī)到60GW，這是很大的規(guī)模。抽蓄的主要投資設(shè)備是20%，設(shè)備里面發(fā)電那些已經(jīng)上市了，有很多其他市場(chǎng)的朋友說(shuō)抽蓄沒(méi)什么可看的，其實(shí)不是，還是有技術(shù)方面的，比如說(shuō)裝配的變速機(jī)，轉(zhuǎn)子是通過(guò)接變流器接入電網(wǎng)的，有更大的調(diào)節(jié)，轉(zhuǎn)速到10%調(diào)節(jié)時(shí)可以進(jìn)行提高，達(dá)到30%。原來(lái)調(diào)速的機(jī)制主要是進(jìn)口，從去年開(kāi)始在肇慶、貴州等儲(chǔ)蓄電站，2022年開(kāi)始建設(shè)的，已經(jīng)有30萬(wàn)千瓦40萬(wàn)千瓦，大家可以進(jìn)行一下關(guān)注。
抽水蓄能的商業(yè)模式可以給各種長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能提供一些啟發(fā)。一說(shuō)到長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，很多設(shè)備企業(yè)包括投資機(jī)構(gòu)都認(rèn)為可以實(shí)現(xiàn)兩部制電價(jià)（容量電價(jià)+電量電價(jià)）。給大家講個(gè)故事，我們?cè)谶@里面是吃過(guò)虧的。這張圖是抽水蓄能電價(jià)模式的發(fā)展路線(xiàn)，第一次提電價(jià)這個(gè)事是2014年，1763號(hào)文提出了抽蓄應(yīng)該按兩部制。2014年9月份的時(shí)候，三峽集團(tuán)投資的內(nèi)蒙古呼和浩特抽蓄電站就已經(jīng)完工了，并且向自治區(qū)申請(qǐng)，一直到了2018年的時(shí)候，每年有4個(gè)億的容量費(fèi)沒(méi)有地方可以落實(shí)，所以2018年的時(shí)候抽蓄電站轉(zhuǎn)給蒙西電網(wǎng)。在這前后2016年和2019年的時(shí)候，國(guó)家分別出臺(tái)了輸配電價(jià)的分?jǐn)倷C(jī)制，里面特意提出抽蓄電站不屬于輸配電的投資，不允許把抽蓄電站的成本分?jǐn)偟诫娰M(fèi)里，所以就沒(méi)地方。這里面列的時(shí)間軸，紅顏色的是利好的政策，紫色的部分是關(guān)于電價(jià)機(jī)制出的一些利空政策。一直到了2021年的時(shí)候，發(fā)改委才明確抽蓄電價(jià)的機(jī)制，明確了兩部分電價(jià)，并且抽蓄電站的成本是要從輸配電價(jià)里出。怎么核定這個(gè)東西，是到2023年才出來(lái)，把2025年投運(yùn)的抽蓄電站和到2025年要投運(yùn)的，已經(jīng)在開(kāi)工建設(shè)2025年要投運(yùn)的一共48座電站成本拉出來(lái)取前50%去作為容量電價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。到這個(gè)程度，48座電站才有數(shù)據(jù)積累說(shuō)容量電價(jià)是怎么出來(lái)的。
反過(guò)來(lái)看壓縮空氣也好，液流也好，去出臺(tái)容量電價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)是需要比較長(zhǎng)時(shí)間的工作，不是一蹴而就的，更不是現(xiàn)成的。這張圖是公開(kāi)的數(shù)據(jù)。大連的恒流儲(chǔ)能電站這是國(guó)內(nèi)第一個(gè)大型的業(yè)流的風(fēng)電站。2018年省發(fā)改委就批了，參照兩部制的電價(jià)，一直到了2021年這里面提出來(lái)說(shuō)中間多次向國(guó)家發(fā)改委詢(xún)問(wèn)電價(jià)政策執(zhí)行的意見(jiàn)，一直到2021年還沒(méi)有解決這個(gè)問(wèn)題。2021年到22年的電費(fèi)是從大連市的財(cái)政資金和省里面的新能源資金補(bǔ)貼去出的。
第二部分關(guān)于液流電池。我們技術(shù)上比較關(guān)注一些點(diǎn)，電池一些疊加的工藝，電極的處理、膜材料、電解液里面的話(huà)可以提升因子的溶解度去加一些添加劑去提高變化球活性等等這些技術(shù)的改進(jìn)吧，這是液流電池的關(guān)注方向。
往下我們看壓縮空氣儲(chǔ)能電站，金壇的這個(gè)電站已經(jīng)很有名了，23年的時(shí)候上了中央電視臺(tái)的新聞聯(lián)播，他說(shuō)的是一天調(diào)度兩次，但是我從電量來(lái)反推的話(huà)是一天一次，一充一放。壓縮空氣這一方向主要關(guān)注投資的機(jī)會(huì)是透屏、壓縮機(jī)、散熱器這幾大項(xiàng)，這集中像東方電氣、上海電氣做的是透平是比較成熟的，系統(tǒng)集成的團(tuán)隊(duì)包括清華的梅生偉教授、中科院的陳海生教授等等團(tuán)隊(duì)，包括像西安熱工研究院只是做二氧化碳的。
往下看熔巖儲(chǔ)熱，也是嘗試儲(chǔ)能站的很關(guān)注的一個(gè)方向。熔巖儲(chǔ)熱的幾種典型的應(yīng)用一個(gè)是火電廠(chǎng)里面去做熱電結(jié)合，在工業(yè)園區(qū)的谷電去做制熱。還有就是光熱電站。熔巖儲(chǔ)熱還是一個(gè)現(xiàn)在比較藍(lán)海、比較早期的一個(gè)狀態(tài)，競(jìng)爭(zhēng)還是很不充分，其中東方電氣、哈電、杭州的西子節(jié)能都是老牌的設(shè)備的供應(yīng)商；在系統(tǒng)的方面像西安熱工研究院、西北設(shè)計(jì)院都是我們關(guān)注的一些團(tuán)隊(duì)。在熔巖儲(chǔ)熱技術(shù)的角度里面我們現(xiàn)在在做的一些事情包括熔巖罐的一些設(shè)計(jì)，他這個(gè)尤其是蛇形管的加熱器然后這個(gè)溫度中溫200-300度中間的儲(chǔ)能熱材料，包括怎么樣更好提高卡道循環(huán)的效率變成更好的工質(zhì)。去冷熱電聯(lián)共去提高效率的一些方法。
最后一種長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能方法是氫。這是三峽集團(tuán)第一批投產(chǎn)的一個(gè)氫儲(chǔ)能的項(xiàng)目。它是40萬(wàn)千瓦的光伏，年產(chǎn)一萬(wàn)噸的綠氫，用了15臺(tái)電力槽。氫氣主要是用在化工和交通領(lǐng)域，綠電搭配制氫，綠氫是直接用在化工領(lǐng)域里面，也是一種嘗試儲(chǔ)能的方式他不用說(shuō)把氫再變成電或者變成熱。那么說(shuō)到氫能的總的行業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)各位專(zhuān)家也知道，國(guó)內(nèi)的氫能還是處在示范的運(yùn)營(yíng)期，電池只有5個(gè)示范城市群，上游的綠氫還沒(méi)有明確的國(guó)家層面的一些補(bǔ)貼的支持的政策。吐槽一點(diǎn)一個(gè)氫能的估值哈，雖然行業(yè)項(xiàng)目還處在示范期但是估值是比較高的，投資的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)還是積累的有一點(diǎn)高，如果簡(jiǎn)單粗暴把鋰電、燃料電池、車(chē)去做對(duì)比，燃料電池車(chē)大概晚十年左右啟動(dòng)，以國(guó)家示范運(yùn)營(yíng)比如說(shuō)鋰電池車(chē)是十城千輛計(jì)劃2009年開(kāi)始的，燃料電池的示范城市運(yùn)營(yíng)是2021年開(kāi)始的，差不多晚的十年時(shí)間；燃料電池是作為電動(dòng)的一種補(bǔ)充，他的規(guī)模應(yīng)該是鋰電池的在里面占一定的占比，有人說(shuō)占十分之一，有的機(jī)構(gòu)說(shuō)占三分之一，他是一種補(bǔ)充的形式；我們看這個(gè)鋰電池的當(dāng)時(shí)行業(yè)的估值，寧德時(shí)代是在2018年上市，在十城千輛計(jì)劃國(guó)家運(yùn)營(yíng)啟動(dòng)的第十年才會(huì)有龍頭上市，市值是500億，我們做一級(jí)市場(chǎng)投資，更多還是看上市首發(fā)的市值?，F(xiàn)在我們看燃料電池的估值，那么理性的算法就應(yīng)該去對(duì)比十年前鋰電池估值的三分之一。比如說(shuō)如果2024年投資一家未來(lái)是龍頭的燃料電池系統(tǒng)企業(yè)，那么估值應(yīng)該看2014年寧德時(shí)代估值的三分之一，是比較安全的。如果是二線(xiàn)的企業(yè)，比如我們看國(guó)軒高科，他是第一家上市動(dòng)力電池企業(yè)，2015年也就是示范運(yùn)營(yíng)第六年開(kāi)始上市的，市值34億。如果我投二線(xiàn)的燃料電池企業(yè)，就會(huì)按照十年前國(guó)軒高科市值的三分之一來(lái)預(yù)估。
那么氫能類(lèi)我們關(guān)注一些技術(shù)的方向，包括電裂槽，四代的技術(shù)我們都有投資，ALK、PEM、AEM、SOEC的。這里面堿性槽是最大規(guī)模的，更多趨勢(shì)是做大型化，系統(tǒng)層面的技術(shù)主要是整流電源，全控的整流電源等等，多對(duì)一的氣液分離器和純化系統(tǒng)，還有一些核心材料，膜、電極最后是氫能類(lèi)的下面應(yīng)用。
最后一點(diǎn)時(shí)間做一點(diǎn)廣告，我所在的單位叫東方江峽產(chǎn)投是由兩家央企東方電氣集團(tuán)和三峽集團(tuán)下屬的公司合資成立的投資機(jī)構(gòu)，主要就是去圍繞股東的產(chǎn)業(yè)鏈去做風(fēng)光氫儲(chǔ)等等的產(chǎn)業(yè)投資，其中東方電氣是國(guó)內(nèi)最大的電力裝備的生產(chǎn)企業(yè)，也是大型、掌握多種技術(shù)的儲(chǔ)能裝備企業(yè)，比如壓縮二氧化碳儲(chǔ)能、電化學(xué)儲(chǔ)能集成、熔鹽儲(chǔ)能、氫能等都是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的設(shè)備生產(chǎn)商。三峽集團(tuán)主要是在儲(chǔ)能的系統(tǒng)應(yīng)用示范領(lǐng)域里面有很多項(xiàng)目，包括三峽能源在山東投運(yùn)的第一套百兆瓦級(jí)別的獨(dú)立儲(chǔ)能電站這個(gè)已經(jīng)并網(wǎng)運(yùn)行了接近兩年時(shí)間，在烏蘭察布不有一個(gè)風(fēng)光氫儲(chǔ)的示范產(chǎn)業(yè)園，這里面有水系鈉離子液流、飛輪儲(chǔ)能、光熱等等示范，可能今天各位同事專(zhuān)家們?nèi)绻懈信d趣東方電氣、三峽這些項(xiàng)目去參觀考察合作的，歡迎聯(lián)系我，我們后面多多交流。
以上就是給大家的報(bào)告，謝謝！
