中國儲能網訊：3月23日，在“亞洲鋰都”——江西宜春的交流會上，與會嘉賓分別從“2024年宏觀展望與投資機會”“碳酸鋰期貨運行情況及交割業(yè)務規(guī)則介紹”“期貨市場服務產業(yè)模式”“期權在產業(yè)中的應用”“產業(yè)鏈視角下的碳酸鋰市場、行業(yè)供需現(xiàn)狀分析及展望”等方面進行詳細分析與講解。此外，參會相關產業(yè)專家、企業(yè)代表和研究學者圍繞“價格劇烈波動下，碳酸鋰相關企業(yè)經營如何應對”展開討論，包括碳酸鋰產業(yè)企業(yè)、私募機構的代表，以及個人投資者等130余人參會，線上觀看超3萬人。
中輝期貨董事長安中山在致辭時表示，在期貨新品種層出不窮和新能源產業(yè)風生水起之際，碳酸鋰期貨應運而生。去年7月，碳酸鋰期貨和期權上市，到去年年末，碳酸鋰期貨期末持倉達到23.84萬手，持倉規(guī)模約占國內現(xiàn)貨產量的64%，期貨價格逐步被產業(yè)企業(yè)認可和接受，已經成了市場貿易的重要參考，越來越多的鋰電相關企業(yè)參與到期貨套保中來。
他表示，中輝期貨把碳酸鋰研究中心設在宜春，就是希望能和碳酸鋰相關企業(yè)一起用好期貨工具，為企業(yè)的經營“添磚加瓦”。未來，中輝碳酸鋰研究中心將定期舉辦各類研討會、沙龍、調研、培訓等，為產業(yè)公司、私募基金、投資經理和研究人員打造一個信息交流的平臺，讓所有參與各方都能夠在交流中有所收獲和成長。
期貨日報副總經理王文明在致辭中表示，碳酸鋰是新能源汽車電池的主要原材料。我國碳酸鋰冶煉水平位居世界前列，產量保持平穩(wěn)增長，消費量也處于快速增長期，是全球最大的碳酸鋰生產國和消費國，碳酸鋰的價格走勢對我國相關產業(yè)有著重要的影響。近年來，新能源汽車的快速發(fā)展促使整個產業(yè)鏈供求關系處于快速變化階段，帶動碳酸鋰價格大幅波動，令上下游相關經營主體面臨較大的市場風險。
“碳酸鋰價格波動劇烈，產業(yè)企業(yè)套保需求逐漸升溫。”王文明表示，碳酸鋰期貨不僅可以為碳酸鋰廠家提供更多、更優(yōu)質的銷售渠道，也可以為傳統(tǒng)貿易商和下游廠家提供更多元化的風險管理方式。通過參與碳酸鋰期貨交易，企業(yè)可以鎖定未來的采購成本或銷售價格，規(guī)避市場價格波動的風險，有利于企業(yè)的穩(wěn)健經營，從而可以在激烈的市場競爭中脫穎而出。
廣期所相關負責人表示，碳酸鋰期貨上市后，市場交投活躍，規(guī)模穩(wěn)定增加。自2023年7月21日上市，截至2024年3月21日，碳酸鋰期貨日均成交29.32萬手，日均持倉18.92萬手，日均成交金額362.54億元，累計成交4750.47萬手，累計成交58731.75億元，市場規(guī)模還在持續(xù)擴大中。
該負責人表示，自碳酸鋰期貨上市以來，產業(yè)企業(yè)參與積極，截至2023年12月底，參與交易的產業(yè)企業(yè)數(shù)量超過900個。投資者結構逐步改善，參與碳酸鋰交易的法人客戶日均持倉占比接近20%。相比上市初期，法人成交占比和持倉占比均有較大提升。套期保值功能逐步發(fā)揮，碳酸鋰生產、貿易的龍頭企業(yè)等都已經參與期貨套保，成交占比少、持倉占比高的特點反映產業(yè)企業(yè)的操作模式日趨成熟。
中國水電八局有限公司國際公司新能源事業(yè)部副主任、高級經濟師肖鋒表示，鋰產業(yè)鏈是個上游分散、下游集中的行業(yè)。2024—2025年隨著資源端更多新產能的投放以及電池端的洗牌整合，這一業(yè)態(tài)將更為顯著。
新能源行業(yè)分析機構SMM的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年全球碳酸鋰產能約為154萬噸碳酸鋰當量，預計2024年這一數(shù)字將超過200萬噸碳酸鋰當量，供應增長率將達到28%。
肖鋒介紹，2024年2月，我國碳酸鋰進口量為11590.045噸。從進口來源國看，主要來自智利和阿根廷；從進口省份看，主要來自上海市和福建省。2024年2月國內碳酸鋰出口量439.833噸。從出口目的國看，主要是韓國和日本；從出口省份看，主要是四川省和上海市。
“新能源汽車與儲能市場的蓬勃發(fā)展，推動全球鋰電池需求高速增長，其中作為新能源汽車核心零部件的動力電池需求量最大，儲能電池貢獻需求新增長點?！毙やh認為，碳酸鋰價格在2024年會呈現(xiàn)穩(wěn)定波動態(tài)勢，理由主要有幾個方面：一是“鋰礦+鋰鹽”的大廠一體化模式，會縮短碳酸鋰價格傳導機制路徑，調整價格博弈方策略，讓價格更加符合供求關系。二是我國碳酸鋰多依靠進口，在定價上缺乏話語權，碳酸鋰期貨上市后具有市場調節(jié)作用，市場下跌幅度和節(jié)奏明顯放緩，部分生產企業(yè)通過套期保值甚至實現(xiàn)了高于傳統(tǒng)現(xiàn)貨銷售的盈利。三是需求側增量可能會超過預測量，比如今年開年新能源車企掀起的新一輪降價潮，銷量刺激帶動鋰電池采購量增長。四是環(huán)保政策、國際政策等可能會影響開工率。五是碳酸鋰有較強的季節(jié)性周期，下游電車需求的旺季是二季度至三季度，碳酸鋰價格呈現(xiàn)季節(jié)性波動特點，2024年上半年出現(xiàn)短期反彈的概率較大。六是最終反彈的高度和持續(xù)性主要看需求季節(jié)性增長帶來的中下游補庫需求力度，以及是否會出現(xiàn)一些市場始料不及的不確定因素。
