中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：春節(jié)之后，隨著國(guó)內(nèi)外下游市場(chǎng)需求的恢復(fù)，被壓至成本線以下的光伏組件價(jià)格，開(kāi)始醞釀上漲！
一、硅片、組件價(jià)格試探性上漲
2024年2月22日，硅業(yè)分會(huì)發(fā)布最新硅片價(jià)格信息顯示：
M10 單晶硅片-182 mm /150um價(jià)格較春節(jié)前環(huán)比上漲2.5%，如下圖所示。
多名組件經(jīng)銷商溝通反饋，從組件企業(yè)銷售人員處聽(tīng)到價(jià)格上漲的風(fēng)聲；并且，已經(jīng)有多個(gè)經(jīng)銷商收到了一線組件企業(yè)的漲價(jià)通知！不同組件的漲幅約為2~3分/W。
然而，也有經(jīng)銷商反饋，此次組件企業(yè)漲價(jià)是試探性上漲。
一方面，現(xiàn)有的價(jià)格已經(jīng)低至企業(yè)成本線以下；另一方面，二季度下游需求明顯恢復(fù)，組件企業(yè)訂單相對(duì)飽滿。
同時(shí)，組件企業(yè)也擔(dān)心漲價(jià)造成客戶流失，都是小幅、低調(diào)漲價(jià)。
二、價(jià)格低至成本線以下，電池、組件2月大幅減產(chǎn)
1月份，超60GW的組件集采開(kāi)標(biāo)結(jié)果顯示，N型的最低價(jià)已經(jīng)跌至0.82元/W，P型的最低價(jià)已經(jīng)跌至0.806元/W，具體如下表所示
表：1月份部分組件集采開(kāi)標(biāo)結(jié)果匯總
根據(jù)正點(diǎn)光伏的“光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)成本凈利情況調(diào)研”，目前價(jià)格下，僅硅料環(huán)節(jié)處于盈利狀態(tài)。硅片、電池片、組件均處于虧損狀態(tài)；一體化企業(yè)也處于虧損狀態(tài)，如下圖所示。
圖片來(lái)源：正點(diǎn)光伏
因此，2月份電池、組件在春節(jié)減均放假、減產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)量大幅減少。
電池片環(huán)節(jié)：P型產(chǎn)能或減產(chǎn)放假，或升級(jí)改造；組件廠2月份普遍放假減產(chǎn)，N型產(chǎn)能僅頭部企業(yè)維持高開(kāi)工，大量電池廠的停產(chǎn)放假，預(yù)計(jì)2月份電池產(chǎn)出38GW左右，環(huán)比降幅13%左右；許多人擔(dān)心，節(jié)后復(fù)工電池采買緊張，可能價(jià)格反彈。
組件環(huán)節(jié)：組件廠幾乎全部減產(chǎn)放假，產(chǎn)量環(huán)比下降24%，僅31GW左右。
綜上，硅料、硅片產(chǎn)出增加、累庫(kù)增加，下游電池、組件繼續(xù)大幅減產(chǎn)。呈現(xiàn)兩級(jí)分化現(xiàn)象。硅片環(huán)節(jié)可能率先內(nèi)卷，高效電池有機(jī)會(huì)帶領(lǐng)反彈！
根據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，2月組件排產(chǎn)約在35GW左右，3月隨著前期訂單的執(zhí)行以及海外市場(chǎng)繁榮，終端需求或?qū)⒋蠓黾?。預(yù)計(jì)3月組件排產(chǎn)或?qū)⑻嵘?0GW以上。
三、二季度下游需求明顯增長(zhǎng)
國(guó)內(nèi)方面，大部分地面電站4月份凍土期結(jié)束后就會(huì)開(kāi)工，許多項(xiàng)目還要搶630并網(wǎng)時(shí)間節(jié)點(diǎn)；
海外方面，印度的"ALMM"貿(mào)易保護(hù)政策存在一定的不確定性，窗口期使得近期光伏產(chǎn)品出口至印度的數(shù)量大幅增加。另一方面，紅海危機(jī)導(dǎo)致海運(yùn)的運(yùn)輸周期加大，歐洲的需求也明顯增長(zhǎng)。
基于上述三個(gè)原因，
1）1、2月份，光伏產(chǎn)品價(jià)格超跌，企業(yè)盈利差；
2）受行情不好影響，1、2月份電池片、組件大幅減產(chǎn)，尤其是PERC電池，造成短期供應(yīng)緊張；
3）下游國(guó)內(nèi)外需求變好，組件庫(kù)存下降。
因此，部分組件型號(hào)出現(xiàn)供應(yīng)緊張，甚至緊缺斷貨，組件企業(yè)開(kāi)始試探性漲價(jià)，使利潤(rùn)得到合理修復(fù)。
