中國儲能網(wǎng)訊：知名電池企業(yè)捷威動力停產(chǎn)將動力電池產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀擺上臺前。
過去兩年，鋰電領(lǐng)域發(fā)生了深刻的變化。兩年前，新能源汽車產(chǎn)銷兩旺提振起了動力電池需求，企業(yè)對于擴大并釋放產(chǎn)能充滿信心。但前期擴張的產(chǎn)能將行業(yè)帶入階段性過剩，電池價格下降的速度超出很多人的預(yù)料。
在企業(yè)利潤受到擠壓、產(chǎn)能利用率普跌之際，強弱分水嶺已經(jīng)顯現(xiàn)，馬太效應(yīng)正在應(yīng)驗，在動力電池行業(yè)排名10名開外的捷威動力也似乎不在安全區(qū)。不過，行業(yè)風(fēng)向標(biāo)——寧德時代的產(chǎn)能利用率已經(jīng)有所提升。
從去年開始累積的高庫存無疑是企業(yè)的負(fù)擔(dān)，去庫存一直是今年市場上的主要邏輯。《華夏時報》記者從業(yè)內(nèi)人士得知，其實企業(yè)也是在邊走邊摸索。而現(xiàn)在，鋰電下游的補庫或許就要陸續(xù)開始了。
不過碳酸鋰的價格還未止跌。在動力電池還有降價空間之際，電動車價格會如消費者所愿變得更低嗎？
舊日輝煌
近日有消息稱，受市場及上下游產(chǎn)業(yè)鏈等客觀因素影響，捷威動力決定自2023年12月1日起停工停產(chǎn)，天津總部的非基層員工統(tǒng)一放假，基層員工統(tǒng)一組織脫產(chǎn)培訓(xùn)，需要停工的部門包括技術(shù)中心T6產(chǎn)品線、工程中心儲能先期工程部、銷售與市場拓展中心儲能業(yè)務(wù)部。
消息傳開后，捷威動力曾在11月底回應(yīng)媒體稱，天津捷威的主要職能是管理和研發(fā)，停工的是部分中后臺支持部門，鹽城和長興基地還在正常運行。未來將視業(yè)務(wù)需要及組織調(diào)整情況，適時恢復(fù)相關(guān)職能的復(fù)工。
記者多次嘗試撥打捷威動力天津總部的公開電話，但仍在欠費停機狀態(tài)。
維持生產(chǎn)和銷售可以說是企業(yè)的生命線。維持開工率是確保低成本的關(guān)鍵，在僧多肉少的當(dāng)下，無論如何，停工可能都是企業(yè)較為無奈的選擇。不論是培訓(xùn)或是停工，都有業(yè)務(wù)停擺和職工流失的可能。直接受到影響的，自然也有事關(guān)公司生死的現(xiàn)金流。
那么捷威動力究竟經(jīng)歷了什么？
2009年，捷威動力成立，創(chuàng)始人郭春泰具備深厚技術(shù)背景。作為冶金系碩士和物理系博士，郭春泰是手機鋰電池技術(shù)領(lǐng)域的專家，是我國液態(tài)軟包裝鋰離子電池技術(shù)奠基人。1998年籌建的TCL金能電池推動了聚合物鋰離子電芯的國產(chǎn)。
進入動力電池領(lǐng)域后，郭春泰對軟包電池成為主流電池充滿信心。捷威動力長期專注于軟包電池，先是在天津建成1.5吉瓦時動力電池產(chǎn)能。此后，鹽城、嘉興、長興生產(chǎn)基地陸續(xù)投產(chǎn)。奇瑞、東風(fēng)、長安、現(xiàn)代等車企都是公司客戶。
2017年，捷威動力的純電動乘用車動力電池出貨量排在全國第七。郭春泰曾公開透露，公司之所以在產(chǎn)能上與行業(yè)前三有差距，主要是此前存在資金上的困難。
2018年，捷威動力獲得復(fù)星戰(zhàn)略投資。在郭春泰看來，復(fù)星的投資將支撐捷威的戰(zhàn)略目標(biāo)和擴張計劃，迅速開拓國內(nèi)外市場，將投資8億元投入研發(fā)中心和工程中心建設(shè)，擴大并新建江蘇鹽城等地的生產(chǎn)基地。
捷威動力在技術(shù)上很有信心。2021年，公司已經(jīng)開發(fā)出能量密度300瓦時/千克的軟包電芯，PACK方面的量產(chǎn)電池包能做到160瓦時/千克，這在當(dāng)下也是具備競爭力的。今年上半年，捷威動力已開發(fā)出約320瓦時/千克的軟包電芯。
從裝機表現(xiàn)來看，2021年，捷威動力的軟包動力電池產(chǎn)能已超過3.3吉瓦時，位居軟包陣營前列，動力電池裝機量穩(wěn)在國內(nèi)前十。
根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2022年1月，我國動力電池裝車量共計16.2吉瓦時，同比上升86.9%。其中，捷威動力1月份裝機量為0.17吉瓦時，在我國動力電池企業(yè)裝車量中排名第9位。
對于整個行業(yè)來講，2021年和2022年是不折不扣的豐收年。
2021年，新能源汽車需求量大增。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2021年，中國新能源汽車銷量從2020年的136.73萬臺增至352.1萬臺，增幅達157.5%；動力電池裝機量從62.9吉瓦時增至139.98吉瓦時，較2017年的36.3吉瓦時翻了近3倍。
2022年，中國新能源汽車銷量達到688.7萬輛，同比增幅93.4%。這一年，捷威動力獲得了來自奇瑞的50億元長單，上汽、東風(fēng)、大運等新項目也達成量產(chǎn)。
在新能源汽車產(chǎn)銷兩旺、動力電池需求提振的背景下，捷威動力的產(chǎn)能擴大計劃在繼續(xù)。僅靠天津和鹽城基地，捷威動力的投產(chǎn)產(chǎn)能也有8吉瓦時。而它的目標(biāo)是動力電池全國前三，并且在2025年達到100吉瓦時產(chǎn)能。2021年和2022年，捷威動力總投資67億元、規(guī)劃產(chǎn)能18吉瓦時的長興基地，產(chǎn)能規(guī)劃達20吉瓦時的滁州基地接連提上日程。
不過想在新能源掘金的企業(yè)不止一家，需求的上漲帶動各路企業(yè)爭奪市場紅利。除了意料之中的產(chǎn)能擴大，還出現(xiàn)了行業(yè)風(fēng)云突變下的產(chǎn)能過剩。
供過于求已成為當(dāng)下現(xiàn)實。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，中國動力電池可用產(chǎn)能在今年6月底達到1860吉瓦時，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過六百吉瓦時左右的需求量，甚至已經(jīng)能滿足5年后的全球需求?！吨袊鴦恿﹄姵禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2022-2023）》顯示，野村證券預(yù)計2028年全球電動汽車電池需求量約1647吉瓦時。
更大的壓力來自于終端銷量增速的驟然放緩，這打破了大家對于供不應(yīng)求的市場預(yù)期。根據(jù)銀河電新、乘聯(lián)會等測算，預(yù)計2023年國內(nèi)新能源汽車銷量有望達到850萬輛，同比增長僅26.3%，遠(yuǎn)低于2021年和2022年的增速。
一位知名鋰電池設(shè)備公司的營銷中心負(fù)責(zé)人告訴《華夏時報》記者，過去兩年太好了，大家都在高速擴張。在2022年的大量擴張之后，今年鋰電池行業(yè)其實都不太好。終端汽車的銷量不及預(yù)期，電池庫存消耗不足，產(chǎn)能利用率就不高。
另一方面，軟包電池市場相對弱勢和客戶奇瑞的增長頹勢則是捷威動力最直接的掣肘。
捷威動力選擇軟包電池路線并不難理解，高能量密度和高安全性能的優(yōu)勢符合動力電池的發(fā)展方向。由于前期韓國電池企業(yè)軟包路線的鋪墊，海外傳統(tǒng)龍頭車企對軟包電池認(rèn)可度較高。根據(jù)未來智庫研報，2020年，歐洲新能源車滲透率快速提升，帶動海外軟包電池出貨量增加，份額實現(xiàn)翻倍，從2019年的21%提升至2020年的42%。而在國內(nèi)，軟包市場份額已經(jīng)進一步萎縮，從2019年的8.7%下降到了2020 年的6.2%。
另外，磷酸鐵鋰搶占了三元市場，導(dǎo)致軟包三元市場份額受到擠壓。
寧德時代和比亞迪的崛起奠定了方形電池在國內(nèi)的主導(dǎo)地位。整體來看，2017至2019 年，我國動力電池裝機集中度提升較快，寧德時代和比亞迪的合計市占率從46%提升到了68%。
根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2017年到2019年，方形電池的占比從不到60%提升到了近85%。相對應(yīng)的，是軟包電池和圓柱電池的份額的縮小。
而微型電動車市場的萎縮尤其是大客戶奇瑞的增長頹勢或許也直接影響到了捷威動力的經(jīng)營。
售價在10萬元以下的“小螞蟻”車型是奇瑞的常年熱銷款，但今年的銷量卻實在不算好看。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2023年1-6月份奇瑞新能源累計銷量約4萬輛，而去年上半年的銷量超過10萬輛，同比下滑6成多。
公司大股東復(fù)星國際的2023年中報顯示，今年上半年，捷威的業(yè)績同比下滑了44.77%。受行業(yè)去庫存、下游新能源汽車增速放緩等影響，捷威營業(yè)收入為4.88億元，裝機量同比下降19.34%，為0.73吉瓦時。據(jù)媒體透露，捷威動力目前還沒有盈利。
時至今日，行業(yè)本就彌漫供需雙弱的聲音，捷威動力這樣的二三線電池企業(yè)也停產(chǎn)，就像是靴子落地，宣告了行業(yè)集中度將加速向頭部靠攏。
《中國動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2022-2023）》顯示，比亞迪、寧德時代、中創(chuàng)新航、孚能科技、欣旺達、國軒高科、億緯鋰能，這7家中國上市公司近12月的營業(yè)收入總和為7005.8億元（已公告財報數(shù)據(jù)更新至2023年3月30日），動力電池裝機量合計263.96吉瓦時，國內(nèi)市占率合計高達89.58%。
不直接影響電車價格
據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2022年動力電池庫存高達164.8吉瓦時，而今年上半年的動力電池累計產(chǎn)量為293.6吉瓦時，同期動力電池的累計裝機量為152.1吉瓦時，上半年動力電池新增庫存141.5吉瓦時。這意味著，即使不考慮下半年產(chǎn)能，需要消化的總庫存也超過300吉瓦時。
即使是寧德時代，上半年的產(chǎn)能利用率也一度下降20個百分點，低至60.5%。另一方面，儲能電池的產(chǎn)能利用率也不容樂觀，江蘇省儲能行業(yè)協(xié)會表示今年上半年的整體產(chǎn)能利用率已從2022年的87%下降到了50%。
一位從事進口礦石業(yè)務(wù)的企業(yè)人士告訴《華夏時報》記者，其實行業(yè)內(nèi)的大小企業(yè)都沒有經(jīng)歷過前兩年大漲的行情，缺少經(jīng)驗所以也是在摸石頭過河。因為補多了庫存所以今年才會在一直去庫。如今，由于春節(jié)放假再加上冬天交通問題，保持5-7天庫存的正極材料廠會補庫，至少保持一個月的庫存。
上海有色網(wǎng)分析師楊朝興則表示，目前行業(yè)產(chǎn)能還是比較過剩，到明年一季度的需求起色不足，產(chǎn)能足，產(chǎn)量還是可能下行。而目前的電芯庫存還是處于高位，從明年一季度的角度來說，還是難出現(xiàn)電芯或電池補庫。
在上游原材料加速降價的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈下游的價格也大概率難見起色，甚至同樣猛壓利潤。
12月15日，上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，不論是儲能電池還是動力電池，平均價格都在下降。其中，280Ah儲能型方形磷酸鐵鋰電池均價為0.46元/瓦時，100Ah動力型方形磷酸鐵鋰電池均價為0.43元/瓦時，5系方形/軟包三元電池均價分別為0.5元/瓦時、0.54元/瓦時。
研報顯示，動力電池一般占整車成本的30%-40%。零跑汽車創(chuàng)始人朱江明曾公開表示，碳酸鋰價格每降低10萬元/噸，將使電池的制造成本每度電下降50元。
今年以來，在大幅降價之后，電池級碳酸鋰價格已從年初的50萬元/噸降至目前的10萬元出頭，下降近8成。同時，動力型磷酸鐵鋰的價格已從16萬多/噸降至4萬多/噸，下降約7成。以一輛容量60度的電車為例，可實現(xiàn)電池降本12000元。
從現(xiàn)在的碳酸鋰價格看，電池成本的下降空間已經(jīng)不大，10萬出頭的價格離目前市場預(yù)期的8萬元最低價已經(jīng)不遠(yuǎn)。換句話說，即使電車售價真的跟隨電池成本下降，對應(yīng)的降價空間也不算多。
一位車企銷售負(fù)責(zé)人向《華夏時報》記者表示，電車價格趨勢還是下降，但電池材料和電池降價并不一定會直接導(dǎo)致車的售價下降。對價格影響更大的因素可能還是市場的大環(huán)境和消費能力，比如同級別車型為了擠壓對手而降價。對于企業(yè)來說，這背后是核心技術(shù)和規(guī)?；瘞淼某杀局?。
對于整個行業(yè)而言，車企虧本賣，電池企業(yè)折價去庫存，材料廠利潤被擠壓都是當(dāng)下可能存在的事實。在只有比亞迪和寧德時代的現(xiàn)金流相對充裕的情況下，既維持供應(yīng)產(chǎn)能，又保住現(xiàn)金流對其他企業(yè)來說是一種挑戰(zhàn)。
面對可能的虧損和庫存風(fēng)險，捷威動力目前給出的答案是暫時停產(chǎn)。而在另一邊，寧德時代下半年的產(chǎn)能利用率已經(jīng)復(fù)蘇，曾在三季報發(fā)布后表示公司產(chǎn)能利用率提升到了70%左右。
產(chǎn)能過剩
