中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近期，儲(chǔ)能行業(yè)負(fù)面消息纏身。
“洗牌”之勢(shì)已經(jīng)成為明牌，誰(shuí)又將在這一輪行業(yè)洗牌中抓住機(jī)遇拉開(kāi)差距呢？
在供給端產(chǎn)能過(guò)剩的趨勢(shì)下，擺脫低層次、低水平“內(nèi)卷”，擁抱需求端優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)才是關(guān)鍵，也注定成為這一輪周期調(diào)整的“勝負(fù)手”。
01.儲(chǔ)能業(yè)務(wù)含金量排序
在《再談儲(chǔ)能實(shí)踐，哪些儲(chǔ)能業(yè)務(wù)相對(duì)成熟？典型玩家是哪些？》一文中，按照業(yè)務(wù)成熟度及含金量高低，對(duì)幾類(lèi)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)進(jìn)行了排序和介紹。
根據(jù)當(dāng)時(shí)排名，TOP3的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)分別為：海外大型儲(chǔ)能、海外家庭儲(chǔ)能、國(guó)內(nèi)新能源側(cè)儲(chǔ)能。兩年過(guò)去了，這個(gè)排名至今不過(guò)時(shí)。
先說(shuō)說(shuō)排名第二和第三的發(fā)展情況。
海外家庭儲(chǔ)能，這兩年爆發(fā)式增長(zhǎng)，遠(yuǎn)超預(yù)期，但與俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)及能源危機(jī)不無(wú)關(guān)系，這個(gè)擾動(dòng)因素在今年下半年已經(jīng)明顯減弱甚至消除，海外家庭儲(chǔ)能在度過(guò)“去庫(kù)存”的低迷之后，預(yù)計(jì)將回歸正常的增長(zhǎng)。
海外家庭儲(chǔ)能作為一個(gè)長(zhǎng)尾且比較分散的市場(chǎng)，短期魚(yú)龍混雜，草莽發(fā)展，長(zhǎng)期品牌和渠道為王，競(jìng)爭(zhēng)格局基本成型，具有較強(qiáng)品牌和渠道能力的頭部企業(yè)會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。
至于國(guó)內(nèi)新能源側(cè)儲(chǔ)能，過(guò)去幾年在“強(qiáng)制配儲(chǔ)”的粗放式政策引領(lǐng)下，也是迅猛發(fā)展，超出預(yù)期，但備受詬病，正在不斷糾偏，逐步向獨(dú)立共享儲(chǔ)能轉(zhuǎn)變，走向更加市場(chǎng)化。
在愈加市場(chǎng)化的背景下，一方面國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能的投資熱度回歸理性，另一方面價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。
在國(guó)內(nèi)產(chǎn)能供給充分甚至過(guò)剩的情況下，國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能以及用戶(hù)側(cè)工商業(yè)儲(chǔ)能的進(jìn)入壁壘并不高，參與者眾，完全以成本為導(dǎo)向，業(yè)務(wù)含金量被打到地板上，而且市場(chǎng)格局呈現(xiàn)長(zhǎng)期分散的狀態(tài)，市場(chǎng)份額具有局限性。
所以，無(wú)論海外家庭儲(chǔ)能，還是國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能，亦或國(guó)內(nèi)用戶(hù)側(cè)工商業(yè)儲(chǔ)能，盡管在過(guò)去一段時(shí)間取得了超預(yù)期發(fā)展，但隨著擾動(dòng)因素的退去，投資逐漸回歸理性，競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)白熱化，已經(jīng)很難拉開(kāi)差距。
02.為何是海外大型儲(chǔ)能？
相較而言，當(dāng)初給予排名第一的“海外大型儲(chǔ)能”繼續(xù)穩(wěn)扎穩(wěn)打，尤其對(duì)于國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能品牌商或系統(tǒng)集成商而言，正是一片優(yōu)質(zhì)的處女地。
海外大型儲(chǔ)能，主要包括新能源側(cè)及電網(wǎng)側(cè)尤其是風(fēng)光配套儲(chǔ)能和調(diào)峰調(diào)頻儲(chǔ)能，作為投資性生產(chǎn)資料使用，在北美、拉美、歐洲和澳大利亞等市場(chǎng)比較突出。
海外大型儲(chǔ)能的單體規(guī)模較大，動(dòng)輒數(shù)百M(fèi)Wh甚至GWh。比如，阿特斯于2022年10月并網(wǎng)的美國(guó)酒紅項(xiàng)目達(dá)1.4GWh，為全球單期投入規(guī)模最大的儲(chǔ)能項(xiàng)目，此外阿特斯近期還簽訂了美國(guó)亞利桑那州的一個(gè)1GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目。
GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目在海外已經(jīng)成為常態(tài)。
不僅單體規(guī)模較大，受電網(wǎng)結(jié)構(gòu)的先天不足及新能源占比的不斷提高，儲(chǔ)能需求剛性突出，業(yè)務(wù)模式清晰，社會(huì)資本參與積極，儲(chǔ)能項(xiàng)目“資產(chǎn)化”也相對(duì)成熟，加之部分地區(qū)還有可觀的補(bǔ)貼，尤其隨著美元加息走向尾聲，資金重回低成本，業(yè)務(wù)含金量還將更加明顯。
此外，最重要的是，海外大型儲(chǔ)能立足市場(chǎng)化真實(shí)需求，具有較好的可融資性，項(xiàng)目方付款條件較好，較好的預(yù)付款對(duì)于內(nèi)卷的國(guó)內(nèi)上游產(chǎn)業(yè)鏈充滿(mǎn)誘惑。
良好的現(xiàn)金流，是國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能無(wú)法企及的，而且單體項(xiàng)目規(guī)模越大，現(xiàn)金流產(chǎn)生的杠桿效應(yīng)越大。
03.誰(shuí)更占先機(jī)？
優(yōu)質(zhì)的海外大型儲(chǔ)能市場(chǎng)，讓競(jìng)爭(zhēng)慘烈的國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能品牌商或系統(tǒng)集成商垂涎三尺。
關(guān)鍵是如何觸及這個(gè)市場(chǎng)。
海外大型儲(chǔ)能市場(chǎng)，不同于海外家庭儲(chǔ)能市場(chǎng)的簡(jiǎn)單商品買(mǎi)賣(mài)，也不同于國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能市場(chǎng)簡(jiǎn)單粗暴的價(jià)格大比拼，需要更強(qiáng)的本土化電力系統(tǒng)銷(xiāo)售及售后能力、更強(qiáng)的本土化開(kāi)發(fā)及運(yùn)維能力、更為本土化的融資能力及資產(chǎn)化能力，這些全生命周期的能力絕非一朝一夕之功。
可見(jiàn)，海外大型儲(chǔ)能市場(chǎng)，具有極高的進(jìn)入壁壘。當(dāng)然，有壁壘，才有超額收益。
那么誰(shuí)更占先機(jī)呢？
很顯然，深耕海外市場(chǎng)多年的國(guó)內(nèi)光伏組件巨頭更具先發(fā)優(yōu)勢(shì)，光伏組件與儲(chǔ)能系統(tǒng)的銷(xiāo)售、開(kāi)發(fā)及融資等資源及能力具有很強(qiáng)的協(xié)同性和重合度。
以阿特斯為例，布局海外大型儲(chǔ)能多年，公開(kāi)信息顯示，截至2023年6月底，阿特斯已經(jīng)擁有約26GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單儲(chǔ)備，在手訂單金額147.4億元人民幣（21億美元），第三季度還在持續(xù)增加。
得益于在海外光伏市場(chǎng)的長(zhǎng)期耕耘，國(guó)內(nèi)組件巨頭依靠先天優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)躋身全球儲(chǔ)能市場(chǎng)前列，順利將龐大的國(guó)內(nèi)產(chǎn)能及技術(shù)輸送到海外市場(chǎng)，并有望在光伏之后再造一個(gè)全球領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)。
海外大型儲(chǔ)能，相較于理性回歸的海外家庭儲(chǔ)能和簡(jiǎn)單粗暴的國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能及用戶(hù)側(cè)工商業(yè)儲(chǔ)能，業(yè)務(wù)含金量較好，進(jìn)入壁壘更高，只有少數(shù)玩家具備這個(gè)能力尤其是深耕海外市場(chǎng)多年的傳統(tǒng)光伏組件巨頭，并有望在儲(chǔ)能行業(yè)洗牌的關(guān)鍵階段，擺脫低層次競(jìng)爭(zhēng)建立更強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。
