中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境下，增速穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)、動(dòng)能強(qiáng)，中國經(jīng)濟(jì)回升向好，展現(xiàn)出巨大的發(fā)展韌性。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9月制造業(yè)PMI連續(xù)4個(gè)月回升，已高于榮枯線，表明經(jīng)濟(jì)回升力量進(jìn)一步增強(qiáng)，回升態(tài)勢(shì)更為明顯。以光伏制造業(yè)為例，今年7-8月，我國光伏制造業(yè)繼續(xù)保持高位運(yùn)行，產(chǎn)業(yè)規(guī)模及主要產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)快速增長，全國多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長均接近或超過80%。
數(shù)據(jù)來源：PVInfolink、硅業(yè)分會(huì)、公開數(shù)據(jù)
產(chǎn)能過剩的危機(jī)已“瀕臨城下”。多晶硅上半年供過于求，高庫存低周轉(zhuǎn)使二季度價(jià)格暴跌至成本線附近。相比于多晶硅，處于中間環(huán)節(jié)的硅片面臨的市場(chǎng)環(huán)境更為復(fù)雜，7月以來硅片維持較高的開工率，庫存持續(xù)堆積，有消息顯示9月底庫存達(dá)到20億片，疊加甩貨因素，預(yù)計(jì)10月底硅片價(jià)格正式開始下行通道。
數(shù)據(jù)來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)
據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)10月19日消息，二三線企業(yè)出現(xiàn)低價(jià)搶跑，整體均價(jià)下調(diào)。供應(yīng)方面，硅片環(huán)節(jié)面臨虧損，專業(yè)化企業(yè)再度降低開工率。按當(dāng)前原材料成本計(jì)算，絕大多數(shù)企業(yè)處于盈虧平衡點(diǎn)附近，部分技術(shù)工藝落后非硅成本偏高的企業(yè)已經(jīng)虧損。
數(shù)據(jù)來源：PVInfolink
現(xiàn)行電池價(jià)格已與組件價(jià)格倒掛（電池價(jià)格+封裝成本>組件價(jià)格），組件環(huán)節(jié)毛利空間殘存無幾。通過成本和價(jià)格計(jì)算一體化企業(yè)（不含硅料）凈利情況（由于價(jià)格和耗量均按行業(yè)內(nèi)平均水平保守計(jì)算，頭部廠家憑借自身優(yōu)勢(shì)可達(dá)到更低的成本，獲得略高的利潤），但7月份以來，多晶硅價(jià)格持續(xù)上行，疊加組件價(jià)格的持續(xù)下行，一體化企業(yè)利潤直線下跌，毛利接近10%，凈利接近0%，利潤情況堪憂。
數(shù)據(jù)來源：PVInfolink
在全年供應(yīng)大于需求的大背景下，組件價(jià)格的主要影響因素逐漸由供應(yīng)端向競(jìng)爭情況轉(zhuǎn)變，組件企業(yè)為了出貨和市占率激進(jìn)競(jìng)價(jià)，導(dǎo)致組件價(jià)格非理性持續(xù)下行。因上游產(chǎn)業(yè)鏈有降價(jià)預(yù)期疊加競(jìng)爭形勢(shì)加劇，在部分報(bào)價(jià)較為激進(jìn)的組件廠商影響下，近期組件環(huán)節(jié)整體投標(biāo)價(jià)格屢創(chuàng)新低。但如果從成本端考慮，參考PV Infolink同日發(fā)布的電池價(jià)格，P型182mm為0.57元/瓦、TOPCon182mm為0.63元/瓦，綜合考慮行業(yè)平均0.57元/瓦的封裝成本，兩類組件產(chǎn)品的成本價(jià)分別應(yīng)為1.14元/瓦和1.20元/瓦，近期無論是實(shí)際執(zhí)行價(jià)格還是投標(biāo)報(bào)價(jià)已大幅低于成本。
短期內(nèi)供求增速失衡，最終導(dǎo)致市場(chǎng)均衡價(jià)格不斷降低，逼近甚至低于企業(yè)的成本線，進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新力停滯。依據(jù)2023年上市企業(yè)半年報(bào)顯示，出貨量排名前四位的組件制造頭部企業(yè)，在研發(fā)上的投入環(huán)比均呈現(xiàn)出較大幅度的下跌。9月伴隨著產(chǎn)能過剩的結(jié)論已經(jīng)敲定，資本市場(chǎng)對(duì)于光伏的熱情急轉(zhuǎn)直下。光伏行業(yè)融資被收緊，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年三季度至今，已有5家光伏企業(yè)終止IPO，行業(yè)收緊苗頭早已顯現(xiàn)。
“研發(fā)投入減緩、融資收緊、0利潤空間、激進(jìn)報(bào)價(jià)……”都是行業(yè)暴雷的預(yù)警信號(hào)彈。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，內(nèi)蒙古某新能源項(xiàng)目光伏組件設(shè)備采購項(xiàng)目公開招標(biāo)過程中，某一線廠商為搶占區(qū)域市占率，以低于中標(biāo)價(jià)的8%的激進(jìn)報(bào)價(jià)非理性競(jìng)標(biāo)，最終仍因技術(shù)標(biāo)分值差距，鎩羽而歸。與過往低價(jià)競(jìng)標(biāo)多為二三線企業(yè)不同，一線企業(yè)在逼仄的利潤空間下，也不得不加入到低價(jià)競(jìng)標(biāo)的序列中。
10月18日，某集團(tuán)本年度第三批組件集采開標(biāo)，總采購規(guī)模約為9吉瓦，共分6個(gè)標(biāo)段。共41家企業(yè)參與了此次投標(biāo)，P型最低投標(biāo)價(jià)格已經(jīng)跌破1元/瓦。
融資收緊、惡性競(jìng)爭、產(chǎn)品質(zhì)量下降，逐步引發(fā)安全事故頻發(fā)……因“低價(jià)中標(biāo)”所引發(fā)的蝴蝶效應(yīng)久殺不凈，一體化企業(yè)生存空間逼仄擠壓，導(dǎo)致喪失社會(huì)責(zé)任的難堪困境。
作為光伏行業(yè)的龍頭企業(yè)，應(yīng)該率先表率，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)總成本領(lǐng)先，以差異化高效能產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)降本增效，為客戶創(chuàng)造價(jià)值并贏得市場(chǎng)聲譽(yù)。
