中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：戶用儲(chǔ)能是能源革命下家庭用電系統(tǒng)的組成部分，戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)包括提供備用電力以應(yīng)對(duì)電網(wǎng)斷電、平衡能源供需、提高自給自足能力和降低電費(fèi)支出。
在多重因素刺激下，戶用儲(chǔ)能需求持續(xù)旺盛，全球市場(chǎng)多點(diǎn)開(kāi)花，下文中將簡(jiǎn)要分析歐洲、美國(guó)、澳洲、南非、東南亞等區(qū)域市場(chǎng)的戶儲(chǔ)需求。
全球：歐洲去庫(kù)增速放緩，新興市場(chǎng)接棒高增
從全球市場(chǎng)來(lái)看，2022年全球戶儲(chǔ)市場(chǎng)新增裝機(jī)15.6GWh，同比增長(zhǎng)136.4%，實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng)，中期內(nèi)有望保持持續(xù)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。
隨著全球能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，用電供需存在時(shí)空錯(cuò)配問(wèn)題，疊加電網(wǎng)老化、局部沖突、極端天氣等問(wèn)題加劇矛盾，驅(qū)使戶用儲(chǔ)能需求高增。同時(shí)，各國(guó)政府對(duì)家庭儲(chǔ)能進(jìn)行大力支持，使得居民配儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)性提升。預(yù)計(jì)以歐美為主要市場(chǎng)的全球家庭儲(chǔ)能裝機(jī)量將會(huì)繼續(xù)保持上升的趨勢(shì)。
圖：2022年全球家庭儲(chǔ)能主要應(yīng)用市場(chǎng)分布情況
多重因素疊加，戶用儲(chǔ)能已成為最具潛力增量市場(chǎng)之一。
電價(jià)上漲：因儲(chǔ)能技術(shù)成熟和成本下降，2021年儲(chǔ)能開(kāi)始高速增長(zhǎng)，2022年因歐洲能源成本和電價(jià)的逐年攀升，疊加俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)和海外大型停電事件，居民用電成本高+供電穩(wěn)定性差，帶來(lái)戶用光伏高增，進(jìn)而帶來(lái)戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)超預(yù)期的爆發(fā)。
政策加碼支持：稅收減免+資金補(bǔ)貼給予政策支持，在居民電價(jià)持續(xù)上漲的情況下，戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性提升。全球各國(guó)紛紛推出相關(guān)政策對(duì)戶用儲(chǔ)能裝機(jī)進(jìn)行激勵(lì)。相關(guān)政策可以分為間接的稅收減免以及直接的資金補(bǔ)貼，從而減少戶儲(chǔ)安裝成本；隨著碳中和與能源獨(dú)立目標(biāo)引領(lǐng)政策的進(jìn)一步落地，儲(chǔ)能支持型政策力度有望延續(xù)或提升。
高收益的經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)：海外居民電價(jià)不斷高漲的趨勢(shì)下，安裝戶儲(chǔ)自發(fā)自用可以節(jié)省更多電費(fèi)支出，戶儲(chǔ)收益率不斷提升，從而刺激戶儲(chǔ)裝機(jī)不斷高增。
從裝機(jī)規(guī)模來(lái)看，歐洲、美國(guó)、日本、澳大利亞是全球最主要的戶儲(chǔ)市場(chǎng)，2022年新增裝機(jī)占比合計(jì)約6成。2022年歐洲戶用儲(chǔ)能新增裝機(jī)量5.68GWh，在全球市場(chǎng)占比高達(dá)36.4%。此外，南非、東南亞等新興市場(chǎng)也具備強(qiáng)戶儲(chǔ)需求驅(qū)動(dòng)因素，23年以來(lái)表現(xiàn)出高增態(tài)勢(shì)，或?yàn)槲磥?lái)全球戶儲(chǔ)行業(yè)提供新增量。接下來(lái)看各個(gè)主要區(qū)域市場(chǎng)的情況。
歐洲：能源供給偏緊，高電價(jià)+強(qiáng)政策，塑造戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性
歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)主要由能源自控訴求及高經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)。歐洲電力現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格由能源供需決定，2022年地緣沖突擾亂歐洲天然氣供應(yīng)，歐洲電價(jià)飆升。高昂電價(jià)和供應(yīng)不穩(wěn)下，2022年歐洲戶儲(chǔ)需求高增。
歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)中，德意占據(jù)近7成市場(chǎng)。根據(jù)SolarEurope，2021年歐洲戶儲(chǔ)新增裝機(jī)容量2.29GWh，同比+106.8%，累計(jì)裝機(jī)5.4GWh。2022年，歐洲新增戶儲(chǔ)TOP4分別為德國(guó)、意大利、英國(guó)、奧地利，其中德國(guó)仍然是歐洲戶儲(chǔ)裝機(jī)量最高的地區(qū)，占比42%，意大利戶儲(chǔ)新增裝機(jī)量占比有明顯提升，比27%。
圖：歐洲戶儲(chǔ)新增容量TOP5國(guó)家占比
今年以來(lái)，以德國(guó)為代表的歐洲國(guó)家電力價(jià)格有所回落，當(dāng)前電價(jià)已修復(fù)至2021年水平，德意英電價(jià)在0.4歐元/kWh左右，戶儲(chǔ)仍具經(jīng)濟(jì)性。加上能源危機(jī)加大了歐洲國(guó)家能源轉(zhuǎn)型的決心，預(yù)計(jì)新能源建設(shè)以及儲(chǔ)能設(shè)施的需求將得到延續(xù)。為實(shí)現(xiàn)能源自主可控，達(dá)成碳中和的長(zhǎng)期目標(biāo)，歐洲多國(guó)采用多類型政策鼓勵(lì)戶儲(chǔ)發(fā)展。有了強(qiáng)政策作杠桿，進(jìn)一步放大了歐洲戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性。
歐盟2022年5月推出了一項(xiàng)“REPowerEU”能源計(jì)劃，該計(jì)劃中建議將2030年可再生能源占比目標(biāo)提升至45%，在2023年的臨時(shí)協(xié)定中，將最終目標(biāo)定為42.5%。在歐盟決定的保證能源安全、促進(jìn)可再生能源發(fā)展的大框架下，歐洲各國(guó)積極采用政府補(bǔ)貼、稅收減免、融資支撐等多類型政策，推進(jìn)新能源設(shè)備裝機(jī)。其中，分布式裝機(jī)是重要組成，帶來(lái)戶用儲(chǔ)能的額外需求。
德國(guó)作為歐洲儲(chǔ)能建設(shè)主力國(guó)家，先發(fā)制人，組合拳出擊支持戶儲(chǔ)。德國(guó)對(duì)戶儲(chǔ)的支持起源較早，采用融資、稅收、補(bǔ)貼等多項(xiàng)政策組合。
目前，德國(guó)針對(duì)戶儲(chǔ)的最新的主要支持政策有兩條：一是《德國(guó)可再生能源法（EEG 2023）》：針對(duì)戶用光儲(chǔ)，上調(diào)了余量上網(wǎng)電價(jià)，上網(wǎng)補(bǔ)貼最高可達(dá)13.4歐分/kWh。針對(duì)戶用儲(chǔ)能支付稅費(fèi)的裝機(jī)上限由10kW提升至30kW。二是《2022年度稅收法案》：德國(guó)免除了部分上網(wǎng)電價(jià)的所得稅，免除小型屋頂光伏、儲(chǔ)能系統(tǒng)的進(jìn)口、購(gòu)買(mǎi)、安裝的19%增值稅，簡(jiǎn)化了增值稅免稅流程。兩項(xiàng)政策通過(guò)提升售電收益、降低系統(tǒng)成本的方式，降低了戶用光儲(chǔ)設(shè)備的回本周期，從而提升了德國(guó)戶儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)性。
2023年隨天然氣價(jià)格下降，居民電價(jià)回落，疊加歐洲經(jīng)銷(xiāo)商持續(xù)去庫(kù)存，拖累業(yè)績(jī)表現(xiàn)，市場(chǎng)進(jìn)而擔(dān)心歐洲實(shí)際需求情況。但實(shí)際歐洲市場(chǎng)23年安裝節(jié)奏仍表現(xiàn)出強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。根據(jù)ISEA&RWTH Aachen University統(tǒng)計(jì)，23年1-8月德國(guó)戶儲(chǔ)裝機(jī)3.04GWh，同比+158.0%。根據(jù)ANIE統(tǒng)計(jì)，23年一季度，意大利儲(chǔ)能裝機(jī)量1.09GWh，同比+296.0%。我們認(rèn)為23年出貨節(jié)奏放緩主要是去庫(kù)帶來(lái)的暫時(shí)性影響。
當(dāng)前儲(chǔ)能回報(bào)率仍較高，考慮到相較2021年，當(dāng)前產(chǎn)品準(zhǔn)備更為多元，電池等原材料成本開(kāi)始下降，用戶教育更為充分，歐洲戶儲(chǔ)仍有較高增長(zhǎng)動(dòng)力。歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)主要由能源自控訴求及高經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)2024年出貨將重回快速增長(zhǎng)，歐洲戶儲(chǔ)滲透率仍存在非常大的提升空間。
美國(guó)：預(yù)防停電事故，政策加碼經(jīng)濟(jì)性提升
美國(guó)近年電網(wǎng)老化帶來(lái)配儲(chǔ)需求，戶用光儲(chǔ)成家庭第二用電保障。美國(guó)戶儲(chǔ)需求的底盤(pán)驅(qū)動(dòng)因素在于美國(guó)電網(wǎng)老化，惡劣天氣下容易發(fā)生停電問(wèn)題，同時(shí)美國(guó)最新的ITC、NEM3.0政策正在加碼戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性。此外，美國(guó)房屋結(jié)構(gòu)以獨(dú)棟為主，屋頂面積充裕，給戶儲(chǔ)需求足夠的釋放空間，未來(lái)戶儲(chǔ)增長(zhǎng)可期。
根據(jù)CNBC和能源局報(bào)道，美國(guó)大部分電網(wǎng)建于20世紀(jì)60和70年代，超70%以上的輸電系統(tǒng)已經(jīng)超過(guò)了25年，在高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)或者外部環(huán)境承壓時(shí)，電網(wǎng)容易出現(xiàn)短路等狀況，造成停電。
根據(jù)EIA統(tǒng)計(jì)，美國(guó)2021年每用戶經(jīng)歷停電7小時(shí)以上，其中，由于天氣原因造成的停電長(zhǎng)達(dá)5小時(shí)以上。根據(jù)DOE統(tǒng)計(jì)，美國(guó)2022年停電390次，2023年上半年停電167次。根據(jù)NOAA，截至23年8月底，美國(guó)今年已經(jīng)發(fā)生23起單次造成影響超10億美元的嚴(yán)重氣象災(zāi)害，已超過(guò)2020年全年創(chuàng)下的紀(jì)錄（22起）。在電網(wǎng)老舊和天氣影響下，頻繁的停電讓美國(guó)家庭用戶尋求光伏和儲(chǔ)能設(shè)施的庇佑。
2022年8月16日，拜登簽署了總價(jià)值7,500億美元的《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act，IRA），于2023年起正式實(shí)施。IRA將ITC的時(shí)間期限延長(zhǎng)至2035年。IRA中首次將獨(dú)立儲(chǔ)能納入稅收抵減范圍，明確了大于3kWh的獨(dú)立儲(chǔ)能也可以申請(qǐng)ITC抵減。IRA中針對(duì)ITC的補(bǔ)貼時(shí)間+補(bǔ)貼范圍放寬，減少了前期對(duì)于補(bǔ)貼退坡的擔(dān)心，美國(guó)儲(chǔ)能的初始建設(shè)成本大幅下降，支撐需求。
圖：美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)分場(chǎng)景新增裝機(jī)量
據(jù)Wood Mackenzie，2022年美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)量為4.80GW/12.18GWh，同比+34.2%/11.8%。其中，電網(wǎng)級(jí)/戶用/工商業(yè)儲(chǔ)能按能量容量計(jì)算的新增裝機(jī)占比分別為86%/11%/3%，項(xiàng)目以表前大儲(chǔ)為主，戶儲(chǔ)維持穩(wěn)定增長(zhǎng)。22年美國(guó)新增戶儲(chǔ)裝機(jī)631MW/1537MWh，同比+45%/36%；23Q1為155.4MW/388.2MWh，同比+7%/+36%。備用電源需求與政策加碼下，我們看好美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)持續(xù)快速增長(zhǎng)。
澳洲：儲(chǔ)/光裝配比例高升，戶儲(chǔ)已具備經(jīng)濟(jì)性
高電價(jià)與鼓勵(lì)政策驅(qū)動(dòng)，澳洲戶儲(chǔ)已經(jīng)具備一定經(jīng)濟(jì)性。澳洲分布式光伏累計(jì)裝機(jī)量高，在此基礎(chǔ)上，2022年儲(chǔ)能與光伏裝配比例高速增長(zhǎng)，主要是由于在能源價(jià)格提升及聯(lián)邦太陽(yáng)能和儲(chǔ)能激勵(lì)措施下，戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性顯著提升。2022年澳洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)快速發(fā)展。根據(jù)SunWiz統(tǒng)計(jì)，澳洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)2022年實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)47100臺(tái)，裝機(jī)容量589MVh，分別同比增長(zhǎng)55.72%/76.88%。
光照條件充足，政策環(huán)境優(yōu)渥，滋養(yǎng)澳洲分布式光伏快速增長(zhǎng)。據(jù)悉，澳大利亞光照資源排名世界第一，在同等時(shí)間下，澳洲光伏設(shè)備能夠產(chǎn)出的電能更多，每單位光伏發(fā)電成本更低。同時(shí)，政府對(duì)戶用光伏給與FIT補(bǔ)貼。在光照因素和政策因素雙重利好條件下，澳洲戶用光伏累計(jì)裝機(jī)量高。
戶用光伏裝機(jī)量高增，為戶儲(chǔ)裝機(jī)提供基礎(chǔ)，同時(shí)光伏裝配比例創(chuàng)新高是戶儲(chǔ)裝機(jī)增長(zhǎng)的主要來(lái)源。根據(jù)Sunwiz統(tǒng)計(jì)，22年小型儲(chǔ)能裝機(jī)共4.71萬(wàn)臺(tái)，折算的當(dāng)年新增儲(chǔ)能套數(shù)/光伏套數(shù)約15.0%，同比+7.0pct。根據(jù)Australia Energy Council統(tǒng)計(jì)，22年有配儲(chǔ)的小型光伏設(shè)備2.17萬(wàn)臺(tái)，約占儲(chǔ)能裝機(jī)總數(shù)的46.0%，即對(duì)原有光伏設(shè)備配儲(chǔ)的占比約為54.0%，約各占一半。
圖：澳洲配儲(chǔ)情況
根據(jù)澳洲能源監(jiān)管部門(mén)（NER）的統(tǒng)計(jì)，澳洲大陸的電力現(xiàn)貨價(jià)格在2022年第二季度沖上峰值，主要是受地緣沖突下能源價(jià)格大幅攀升、拉尼娜現(xiàn)象驅(qū)動(dòng)降雨致澳大利亞?wèn)|海岸煤電廠持續(xù)停產(chǎn)等事件影響，煤炭和天然氣供應(yīng)都告急。由于通脹、地緣沖突和電廠老化造成的批發(fā)價(jià)格上升，下半年電價(jià)或仍處于上升通道。根據(jù)AER，23年7月1日起，電價(jià)預(yù)計(jì)將有同比20%~25%的漲幅，主要影響對(duì)象是家庭用戶和小商販，或?qū)⒅苯哟碳ぜ彝?chǔ)能安裝需求。
澳洲多州為戶儲(chǔ)系統(tǒng)提供補(bǔ)助以降低安裝成本。澳洲各州使用的政策多為直接提供購(gòu)買(mǎi)回扣或者給屋主提供零息貸款用于購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)能設(shè)備。在補(bǔ)貼項(xiàng)目的支持下，家庭安裝戶儲(chǔ)更具有可行性與經(jīng)濟(jì)性，過(guò)去幾年戶儲(chǔ)安裝量快速提升。
南非：電力供應(yīng)嚴(yán)重惡化，用電剛需自發(fā)配儲(chǔ)
電力緊缺為居民生活造成嚴(yán)重影響，南非家庭選擇主動(dòng)配儲(chǔ)以保障用電。與歐美地區(qū)不同，南非的戶儲(chǔ)發(fā)展主要來(lái)自于家庭的自發(fā)性，受政策驅(qū)動(dòng)影響較小。南非傳統(tǒng)電力供應(yīng)為高度壟斷下的賣(mài)方市場(chǎng)，受到多重不利因素影響，缺電問(wèn)題短期內(nèi)難以解決。
根據(jù)Eskom年報(bào)，南非2022年全年限電天數(shù)超過(guò)200天，停電時(shí)長(zhǎng)高達(dá)1900小時(shí)。2023年迄今情況進(jìn)一步惡化，南非電力危機(jī)進(jìn)入“災(zāi)難狀態(tài)”，配儲(chǔ)是保障用電的重要有效途徑。停電頻發(fā)的情況下，南非家庭主動(dòng)利用光儲(chǔ)設(shè)備尋求用電保障。
政府可再生能源激勵(lì)政策效果顯著，國(guó)內(nèi)逆變器出口額明顯躍升。能源危機(jī)疊加受到發(fā)達(dá)國(guó)家施壓，政府積極推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型和可再生能源投資。
22年7月，南非政府宣布豁免所有嵌入式發(fā)電（分布式自發(fā)電）許可證，并為屋頂太陽(yáng)能引入上網(wǎng)電價(jià)（FiT）機(jī)制，用于激勵(lì)太陽(yáng)能電池組件所有者向電網(wǎng)出售多余電力。
23年2月政府發(fā)布高達(dá)40億蘭特(約合2.1億美元)的光伏稅務(wù)補(bǔ)貼，家庭用戶安裝屋頂光伏可以申請(qǐng)?zhí)?yáng)能電池板購(gòu)置成本25%的退稅。兩項(xiàng)政策起到明顯激勵(lì)作用，對(duì)應(yīng)的政策出臺(tái)時(shí)點(diǎn)中國(guó)出口南非逆變器有兩段明顯的躍升。
政策刺激疊加電力危機(jī)，南非戶儲(chǔ)市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)有可持續(xù)性。為了緩解電力危機(jī)，南非政府宣布2023與2024年全國(guó)電價(jià)將分別調(diào)漲18.56%與12.74%，以此來(lái)抑制居民用電需求。
圖：南非儲(chǔ)能市場(chǎng)預(yù)測(cè)（2020-2030年）
從2023年最新數(shù)據(jù)來(lái)看，23年1-7月中國(guó)向南非出口逆變器累計(jì)31.08億元，同比+487.7%；平均價(jià)格2152.0元/臺(tái)，同比22年1-7月+105.6%，中國(guó)出口南非逆變器價(jià)量雙升?？紤]到南非亦在跟隨全球腳步逐步擺脫煤炭發(fā)電依賴，燃煤電站大規(guī)模建設(shè)受阻，電力問(wèn)題短期無(wú)法解決，預(yù)計(jì)南非儲(chǔ)能市場(chǎng)的高增速具有較好的持續(xù)性。
東南亞：脆弱電網(wǎng)+極端天氣激發(fā)用電矛盾
脆弱電網(wǎng)下，極端天氣激化用電矛盾，儲(chǔ)能市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。東南亞整體電力設(shè)施脆弱，且部分群島國(guó)家的電網(wǎng)形式以離網(wǎng)為主，加之海島居民分散，架空線路規(guī)范性較差，整體電網(wǎng)情況都更適宜分布式屋頂光伏儲(chǔ)能的發(fā)展。
根據(jù)東盟地區(qū)十個(gè)國(guó)家的既定政策，四分之三的增長(zhǎng)需求將由化石燃料來(lái)滿足，導(dǎo)致二氧化碳排放量增加35%。目前東南亞地區(qū)仍然以燃煤供電為主，東南亞的儲(chǔ)能市場(chǎng)尚處于發(fā)展初期。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年全球新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目中，東南亞市場(chǎng)占據(jù)全球市場(chǎng)的2%，比例較小，但2023年需求快速增長(zhǎng)。東南亞儲(chǔ)能主力市場(chǎng)包括馬來(lái)西亞、新加坡、越南、菲律賓、印度尼西亞等。
23年中國(guó)向東南亞出口逆變器金額有較明顯上升。23年市場(chǎng)需求有明顯提升，從逆變器出口額來(lái)看，2023年1-7月，中國(guó)向東南亞共出口逆變器16.80億元，同比+86.7%。分國(guó)家來(lái)看，中國(guó)在東南亞的主要逆變器出口國(guó)分別為泰國(guó)、馬來(lái)西亞、和菲律賓，1-7月出口額分別占總東南亞出口額33.7%/17.6%/14.4%。
圖：中國(guó)向東南亞逆變器月度出口量（百萬(wàn)元）和價(jià)格
厄爾尼諾氣候影響下，東南亞深陷缺電危機(jī)。以柴油、天然氣、煤炭等燃料發(fā)電為主的泰國(guó)、菲律賓等國(guó)，也由于發(fā)電燃料供應(yīng)不足而導(dǎo)致了大規(guī)模限電、停電事件，對(duì)居民生活和生產(chǎn)活動(dòng)造成了嚴(yán)重影響。東南亞電網(wǎng)區(qū)域錯(cuò)配、發(fā)展不完全，人口分布分散，不利于集中式供電，分布式的戶用光儲(chǔ)更適合東南亞本地需求。
