中國儲能網(wǎng)訊：近日，兩宗先后落槌的鋰礦競拍十分“吸睛”，引爆市場關(guān)注。8月13日，四川省馬爾康市加達鋰礦勘查權(quán)競拍結(jié)束，經(jīng)過11307次報價，起始價僅319萬元的項目最高報價達到42.0579億元，升值1317倍。而就在此前幾天，四川省金川縣李家溝北鋰礦勘查權(quán)也結(jié)束競拍，最終達到最高報價10.1017億元，升值1771倍。
上游動輒升值超千倍的競拍價格，與近期“跌跌不休”的碳酸鋰價格形成了鮮明的反差。記者采訪了行業(yè)觀察人士及有關(guān)鋰電池下游產(chǎn)業(yè)帶從業(yè)者了解到，為保障原料供給安全，即便在鋰價下行的情況下，有關(guān)產(chǎn)業(yè)也加緊了上游布局。同時業(yè)內(nèi)分析稱，隨著“金九銀十”汽車銷售旺季到來，動力電池廠商整體排產(chǎn)將有所增長，作為核心原材料的碳酸鋰價格也有望在8月底企穩(wěn)并呈現(xiàn)一定反彈態(tài)勢。
四川地區(qū)鋰資源主要為鋰輝石礦
此次引發(fā)關(guān)注的鋰礦究竟有多大魅力？雖然鋰號稱“稀有金屬”，但其實其在地殼中的含量較高。公開資料顯示，目前已知含鋰的礦物有150多種，其中主要有鋰輝石、鋰云母、透鋰長石等。而中國的鋰礦資源豐富，重點分布地四川地區(qū)的鋰資源主要為鋰輝石礦，盛新鋰能、融捷股份、川能動力等公司在此布局。根據(jù)四川省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局化探隊編制的《四川省馬爾康市加達鋰礦地質(zhì)技術(shù)調(diào)查評價報告》，預測勘查區(qū)塊氧化鋰平均品位1.26%，礦石潛在資源量2967萬噸至4716萬噸，氧化鋰推斷資源量37萬噸至60萬噸（折合碳酸鋰當量92萬噸至148萬噸），具備大-超大型鋰輝石礦產(chǎn)資源潛力。
6月20日，此次競拍的兩處四川鋰礦的勘查探礦權(quán)掛牌出讓公告在自然資源部網(wǎng)站發(fā)布。公告顯示，李家溝北鋰礦勘查首次出讓期限為5年，面積為7.551平方千米，而加達鋰礦勘查首次出讓期限為5年，面積為21.2247平方千米。
上游為保原料供給，鋰礦競價吸引眾多企業(yè)參與
當前，碳酸鋰主要應用領(lǐng)域在于正極材料產(chǎn)品，主要應用在鋰電池行業(yè)。而隨著國內(nèi)新能源電池產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，有關(guān)上市公司也積極布局國內(nèi)鋰礦資源開發(fā)上游產(chǎn)業(yè)鏈并減少對境外礦業(yè)投資的依賴，以保障自身的原材料供給。
例如，7月21日中礦資源便公告稱，中止對蒙古國一鋰礦的投資。而中礦資源今年上半年本擬出資合計2000萬美元通過收購和增資取得蒙古URT鋰礦項目51%權(quán)益。7月10日，協(xié)鑫能科發(fā)布公告表示，其全資子公司協(xié)鑫能科鋰電新能源有限公司與此前一度表示將合作開發(fā)津巴布韋的鋰礦資源的Zim-Thai Tantalum(Private)Limited公司簽署協(xié)議書，解除《鋰礦資源開發(fā)合作協(xié)議》。
回歸此次對于國內(nèi)鋰礦資源的競爭，四川省公共資源交易平臺8月11日公示結(jié)果顯示，金川縣李家溝北鋰礦勘查區(qū)塊探礦權(quán)掛牌出讓的競得人為四川能投資本控股有限公司（以下簡稱“四川能投”），而該公司是國企四川省能源投資集團有限公司責任公司的全資子公司。8月14日，大中礦業(yè)公告稱，公司全資子公司安徽省大中新能源投資有限責任公司以42.06億元競得四川省馬爾康市加達鋰礦勘探權(quán)。
值得關(guān)注的是，四川能投旗下的川能動力在李家溝早已有礦產(chǎn)資源布局。川能動力2022年年報顯示，公司正在全力開展李家溝鋰輝石105萬噸/年項目建設，項目建成后年產(chǎn)鋰精礦約18萬噸。本次四川能投以10.1億元報價競得李家溝北鋰礦勘查區(qū)塊探礦權(quán)，進一步加碼當?shù)劁嚨V資源布局。對于此次競拍，大中礦業(yè)公告稱，加達鋰礦探礦權(quán)的取得將為公司新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展奠定資源基礎(chǔ)。
這次競價，除了這兩家“中標者”外，還吸引了多家公司參與競爭，其中不乏上市公司。8月9日，天華新能發(fā)布公告稱，子公司宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司（天宜鋰業(yè)）參與四川省馬爾康市加達鋰礦勘查探礦權(quán)競拍。公告稱，“天宜鋰業(yè)作為領(lǐng)先的電池級氫氧化鋰生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴大，對鋰礦資源的需求相應增加。如天宜鋰業(yè)本次能競拍成功，獲得加達鋰礦勘查探礦權(quán)，將有助于公司增加鋰礦資源的儲備，有效保障公司鋰礦資源供應，增強公司核心競爭力?！?
價格趨勢：供應寬松需求偏淡，碳酸鋰價格下行
與驚人的鋰礦拍賣升值相比，近期碳酸鋰市場價格略顯黯淡。上海鋼聯(lián)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，8月16日，國內(nèi)電池級碳酸鋰均價較前一交易日下跌0.65萬元/噸至22.8萬元/噸，氫氧化鋰、部分鋰電池廢料價格也有所下跌。自上市不到一個月的碳酸鋰期貨價格也面臨震蕩下挫。8月16日，碳酸鋰期貨價格收報19.62萬元/噸，已經(jīng)跌破20萬元/噸關(guān)口，自上市以來跌幅已超20%。
對于碳酸鋰價格下跌的原因，卓創(chuàng)資訊碳酸鋰分析師韓敏華分析稱，“當前現(xiàn)貨市場供應寬松而需求市場偏淡，導致近期碳酸鋰價格下跌”。她告訴記者，供應方面。國內(nèi)碳酸鋰供應量處于年內(nèi)及歷史高水平?！耙环矫?，鹵水提鋰處于季節(jié)性豐產(chǎn)期，另一方面，國內(nèi)云母礦及海外鋰礦開采速度提升，礦石提鋰原料增加，有利于碳酸鋰產(chǎn)量的增長”。據(jù)介紹，除此之外，下半年碳酸鋰產(chǎn)能釋放速度加快、海外鋰礦價格下跌，均對碳酸鋰價格存在利空效果。
需求方面，韓敏華認為，目前處于下游多行業(yè)淡季，買方業(yè)者入市采購現(xiàn)貨積極性偏低。除此之外，碳酸鋰下游多環(huán)節(jié)競爭加劇，頭部企業(yè)降價促銷以提升自身市占率，在此過程中擠占部分中小型企業(yè)的市場份額。中小企業(yè)是碳酸鋰現(xiàn)貨市場主要買方組成部分，其訂單減少、原料采購量降低也是導致現(xiàn)貨市場成交不活躍的另一因素。
而鋰價持續(xù)下行也與下游需求偏弱息息相關(guān)。廣發(fā)期貨碳酸鋰研究員林嘉旎認為，碳酸鋰盤面的大跌，主要原因還是因為交易基本面弱需求，現(xiàn)貨極度悲觀帶動本輪下跌行情。“近期的產(chǎn)業(yè)會議之后，市場就不斷確認了需求不足預期，下游訂單減量，現(xiàn)貨極度悲觀，前期寄希望的下游剛需補庫幅度也不及預期”，此外，她認為消息面上終端降級或?qū)κ袌銮榫w也有進一步壓制，特斯拉方面宣布2023年8月14日起，Model Y長續(xù)航版起售價從31.39萬元調(diào)整為29.99萬元，Model Y高性能版從36.39萬元調(diào)整為34.99萬元。
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月國內(nèi)新能源汽車銷量為67.9萬輛，同比增長26%，環(huán)比下降6.9%。在7、8月傳統(tǒng)車市淡季的，終端需求減弱倒推至動力電池環(huán)節(jié)，生產(chǎn)排期會有所放緩。同時，數(shù)據(jù)顯示，7月國內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)能大幅上升至66987噸，產(chǎn)量為44508噸，環(huán)比上升8.2%，同比上升46.8%。鋰電池專家朱玉龍指出，短期的市場供需趨緩甚至供大于求，讓碳酸鋰價格出現(xiàn)短暫下行，但未來碳酸鋰價格下降的節(jié)奏會減緩，但也不會大幅上漲，未來市場供給關(guān)系會處于平衡狀態(tài)。
林嘉旎稱，碳酸鋰90%以上的應用仍集中在新能源電池的正極材料，少部分應用于傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域。據(jù)介紹，碳酸鋰供給端整體維持平穩(wěn)增長，上游產(chǎn)線投產(chǎn)持續(xù)推進，近期投產(chǎn)比較平穩(wěn)，進入下半年后也逐步進入碳酸鋰季節(jié)性生產(chǎn)高峰。
走勢瞭望：電池級碳酸鋰或維持在30萬元/噸左右
對于后市，中信證券認為，考慮到當前澳洲鋰礦擴產(chǎn)緩慢且成本處于較高水平，預計國內(nèi)鋰鹽企業(yè)成本短時間內(nèi)難以快速下降，鋰價在20萬元/噸附近具備一定的成本支撐?；仡櫳弦惠嗕噧r下跌過程中出現(xiàn)的多次橫盤企穩(wěn)行情，判斷下半年鋰價或在下探到20萬元/噸后階段性企穩(wěn)。
業(yè)內(nèi)預計，隨著“金九銀十”汽車銷售旺季到來，動力電池廠商整體排產(chǎn)將有所增長，作為核心原材料的碳酸鋰價格也有望在8月底企穩(wěn)并呈現(xiàn)一定反彈態(tài)勢。鑫欏資訊分析表示，主流電池廠8月排產(chǎn)整體向好，同時預計8月中旬下游可能開始新一輪補庫，屆時鋰價或會企穩(wěn)反彈。
興證期貨預計，近期碳酸鋰價格震蕩偏強，或?qū)⒒厣?5萬—40萬元/噸區(qū)間并維持震蕩。國聯(lián)證券則預測稱，今明兩年碳酸鋰價格將在35萬元/噸左右，2025-2026年碳酸鋰價格仍將維持30萬元/噸以上。不過業(yè)內(nèi)專家期待鋰價能夠更低。在今年6月舉辦的2023世界動力電池大會上，全國政協(xié)常委、經(jīng)濟委員會副主任苗圩表示，碳酸鋰價格已經(jīng)大幅度回落，今年價格大概率會保持在15萬-20萬元/噸，他認為，“只有在無政府補貼的情況下，動力電池成本降至100美元/kWh，電動汽車才能真正實現(xiàn)與燃油車的競爭?！蓖瑫r，中國科學院院士歐陽明高則認為，考慮成本、回收等因素，碳酸鋰價格10-20萬元/噸相對合理。
不過，行業(yè)人士均有共識：鋰價雖然不會再大漲至50萬元/噸以上，但也難回以前的3萬元/噸的水平。
