中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：繼與特斯拉續(xù)簽長(zhǎng)單后，雅化集團(tuán)（002497.SZ）再獲寧德時(shí)代大單。
近日，雅化集團(tuán)宣布，下屬全資子公司雅安鋰業(yè)與寧德時(shí)代達(dá)成電池級(jí)氫氧化鋰采購(gòu)協(xié)議，后者總計(jì)采購(gòu)數(shù)量為4.1萬(wàn)噸，按最新氫氧化鋰價(jià)格計(jì)算，該訂單金額達(dá)107.63億元。
就在該公告前兩天，雅化集團(tuán)與新能源整車巨頭特斯拉延長(zhǎng)了協(xié)議期限，約定未來7年交易數(shù)量，以目前的氫氧化鋰單價(jià)計(jì)算，訂單金額在543.38億元至790.13億元之間。僅這兩個(gè)大單帶給雅化集團(tuán)的未來銷售或?qū)⒊^650億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，雅化集團(tuán)以民爆起家，2014年進(jìn)入鋰鹽行業(yè)，受益于近些年新能源的需求爆發(fā)，公司的鋰鹽產(chǎn)品銷售“躍進(jìn)”，2021年銷售額達(dá)到24.66億元，2022年跳漲至112.36億元，鋰鹽產(chǎn)品營(yíng)收占比也增至77.72%，帶動(dòng)公司整體業(yè)績(jī)狂飆。
但需要注意的是，今年上半年，受行業(yè)供需變化影響，鋰鹽價(jià)格大幅下降，鋰鹽產(chǎn)品的盈利空間被壓縮，雅化集團(tuán)凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)出現(xiàn)大幅下滑。
與寧德時(shí)代簽百億訂單
8月2日晚間，雅化集團(tuán)宣布，其下屬全資子公司雅安鋰業(yè)與寧德時(shí)代達(dá)成電池級(jí)氫氧化鋰采購(gòu)協(xié)議，約定自2023年8月1日至2025年12月31日，寧德時(shí)代總計(jì)采購(gòu)電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品數(shù)量為4.1萬(wàn)噸，簡(jiǎn)單計(jì)算，年均供貨量在1.7萬(wàn)噸。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)，8月1日，電池級(jí)氫氧化鋰的報(bào)價(jià)為26.25萬(wàn)元/噸。以此計(jì)算，雅化集團(tuán)與寧德時(shí)代簽訂的采購(gòu)協(xié)議金額高達(dá)107.63億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在該協(xié)議簽訂的兩天前，雅化集團(tuán)剛與特斯拉就此前簽訂的訂單進(jìn)行了修訂和延長(zhǎng)。
具體來看，7月31日，雅化集團(tuán)與特斯拉對(duì)2020年雙方達(dá)成的電池級(jí)氫氧化鋰供貨協(xié)議進(jìn)行修訂、延長(zhǎng)，合同履行期限由2025年延長(zhǎng)至2030年底，并約定2023年至2030年交易數(shù)量合計(jì)約在20.7萬(wàn)噸至30.1萬(wàn)噸，年均供貨量在2.59萬(wàn)噸至3.76萬(wàn)噸。按8月1日的電池級(jí)氫氧化鋰的價(jià)格粗略計(jì)算，該訂單金額約為543.38億元至790.13億元。
若順利進(jìn)行，僅上述兩個(gè)訂單的金額就超過650億元。
雅化集團(tuán)主營(yíng)鋰業(yè)務(wù)和民爆業(yè)務(wù)。自與特斯拉2020年簽訂合同以來，雅化集團(tuán)的鋰鹽銷量實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2020至2022年，雅化集團(tuán)鋰鹽營(yíng)收分別為6.74億元、24.66億元、112.36億元，營(yíng)收占比分別為20.74%、47.05%、77.72%；鋰鹽營(yíng)收占比兩年增56.98個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)公司整體毛利率從2020年的30.87%升至2022年的44.55%。
加速擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能或達(dá)17萬(wàn)噸
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，寧德時(shí)代今年3月進(jìn)入雅化集團(tuán)的客戶名單，截至目前已經(jīng)發(fā)生類似交易金額約3億元。隨著雅化集團(tuán)鋰鹽產(chǎn)品客戶的不斷增加，公司的產(chǎn)能成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。
根據(jù)2022年年報(bào)，雅化集團(tuán)去年的前五大客戶銷售額64.48億元，占總銷售額的比例達(dá)44.6%。其中，第一大客戶銷售21.62億元，銷售占比14.96%，由于爆破服務(wù)去年的總營(yíng)收僅12.84億元，以此推斷，公司的第一大客戶為鋰鹽客戶。
年報(bào)顯示，2022年雅化集團(tuán)鋰鹽產(chǎn)銷量分別為2.84萬(wàn)噸、3.17萬(wàn)噸，按照上述情況，僅寧德時(shí)代和特斯拉每年的供貨量合計(jì)將達(dá)到4.29萬(wàn)噸至5.46萬(wàn)噸，以最低供貨量計(jì)算，也超過去年雅化集團(tuán)全部鋰鹽客戶銷量1.12萬(wàn)噸，若加上其他客戶，公司的產(chǎn)能或?qū)⒊袎骸?
目前，雅化集團(tuán)的客戶群包括國(guó)內(nèi)外正極材料企業(yè)、電池廠商和整車企業(yè)，除了寧德時(shí)代和特斯拉等巨頭外，還有LGC、振華、貝特瑞、廈鎢等正極材料頭部企業(yè)，松下、LGES、SKON等日韓電池廠商，以及比亞迪等頭部新能源車企。
而截至目前，雅化集團(tuán)擁有鋰鹽綜合產(chǎn)能7.3萬(wàn)噸。在產(chǎn)能緊張的情況下，去年，公司已經(jīng)啟動(dòng)雅安第三期共計(jì)年產(chǎn)10萬(wàn)噸高等級(jí)鋰鹽生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，公司表示，2025年項(xiàng)目建成后鋰鹽綜合產(chǎn)能將超過17萬(wàn)噸。
據(jù)了解，鋰行業(yè)是一個(gè)資源稟賦很強(qiáng)的行業(yè)，下游客戶充足，也要重視上游資源的布局。截至目前，雅化集團(tuán)通過參股、控股、包銷等方式，獲取了國(guó)內(nèi)國(guó)外九大鋰資源上游礦源。
需要注意的是，今年上半年，受鋰行業(yè)供需變化，鋰鹽價(jià)格大幅下降，而鋰原料價(jià)格仍處于高位，鋰鹽產(chǎn)品的盈利空間被壓縮。根據(jù)雅化集團(tuán)業(yè)績(jī)預(yù)告，上半年其凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為8.5億元—10.5億元，同比下降3.59%—62.43%。
而2022年，雅化集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入為144.57億元、凈利潤(rùn)為45.38億元，同比分別增長(zhǎng)175.82%、384.53%。
