中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：和碳酸鋰一樣，電解液也曾經(jīng)供不應(yīng)求，導(dǎo)致價(jià)格飆升，而終究又跌到平地。以磷酸鐵鋰電解液為例，自2022年3月以來(lái)，價(jià)格于歷史高點(diǎn)的11萬(wàn)元/噸不斷下跌，2022年12月下跌到約6萬(wàn)元/噸，至2023年6月30已降至僅有3.2萬(wàn)元/噸；一年多時(shí)間跌幅超過(guò)70%。
回顧過(guò)往數(shù)據(jù)，磷酸鐵鋰電解液價(jià)格是從2021年開(kāi)始迅猛起飛的。其價(jià)格由2021年年初的約4萬(wàn)元/噸，迅速飆漲至該年年末的10萬(wàn)元/噸以上，短短一年時(shí)間漲幅超過(guò)150%。到2022年達(dá)到11萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)。
碳中和趨勢(shì)下，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)一路狂奔。2022年全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到了1007.33萬(wàn)輛，較2021年同比增長(zhǎng)56.37%。根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2023 年全年全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量相較2022 年將增長(zhǎng)35%，達(dá)到1400萬(wàn)輛，占當(dāng)年汽車(chē)市場(chǎng)整體份額將增至 18%。
國(guó)際研究機(jī)構(gòu)SNE Research數(shù)據(jù)顯示，2023 年第一季度，全球電動(dòng)汽車(chē)電池裝車(chē)量達(dá)到133 GWh，同比增長(zhǎng)38.6%。據(jù)該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2023年全年全球動(dòng)力電池市場(chǎng)將繼續(xù)高速增長(zhǎng)，全球動(dòng)力電池裝車(chē)量有望達(dá)到約800GWh。
過(guò)去幾年，寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、蜂巢能源、孚能科技、國(guó)軒高科、力神電池、瑞浦蘭鈞、欣旺達(dá)、捷威動(dòng)力、比克電池、正力新能等電池廠(chǎng)商紛紛大手筆展開(kāi)產(chǎn)能“軍備競(jìng)賽”。動(dòng)力電池市場(chǎng)需求的的增長(zhǎng)，帶動(dòng)電解液需求大增。同時(shí)，電解液廠(chǎng)商紛紛加大產(chǎn)能建設(shè)。
產(chǎn)能快馬加鞭
即便電解液價(jià)格從高點(diǎn)跌落，但廠(chǎng)商的擴(kuò)產(chǎn)熱情依然不減。6月27日，行業(yè)龍頭天賜材料發(fā)布公告，擬通過(guò)子公司德州天賜在美國(guó)建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目。同日，公司還公告稱(chēng)，擬投資設(shè)立全資摩洛哥實(shí)體公司，從事鋰電池材料業(yè)務(wù)，投資總額不超過(guò)2.8億美元。在此之前，天賜材料對(duì)四川天賜增資，，以進(jìn)一步推進(jìn)公司“年產(chǎn)30萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目” 建設(shè)進(jìn)度。
“友商”新宙邦則與之打起了“擂臺(tái)”。與天賜材料同一天，新宙邦全資子公司天津新宙邦舉行開(kāi)業(yè)典禮，該項(xiàng)目總投資6.58億元，建成后預(yù)計(jì)年產(chǎn)5萬(wàn)噸鋰電池電解液等。6月15日，新宙邦還公告，擬在福建省明溪縣投資建設(shè)年產(chǎn)3萬(wàn)噸高端氟精細(xì)化學(xué)品項(xiàng)目，計(jì)劃總投資不超過(guò)12億元。此外，還擬在美國(guó)俄亥俄州建設(shè)電池化學(xué)品生產(chǎn)基地，項(xiàng)目計(jì)劃總投資不超過(guò)1.2億美元（合人民幣8.55億元）。
更早之前，新宙邦今年3月公告，擬以控股子公司浙江新宙邦材料有限公司為項(xiàng)目實(shí)施主體，擬投資建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸電池電解液項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資4億元，項(xiàng)目擬分兩期實(shí)施，其中一期建設(shè)5萬(wàn)噸電池電解液，二期5萬(wàn)噸電池電解液視市場(chǎng)情況啟動(dòng)建設(shè)。
除了兩大龍頭外，6月26日，柳州法恩賽克年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰離子電池電解液項(xiàng)目舉行試產(chǎn)儀式，項(xiàng)目總投資5.58億元。5月30日，法恩萊特位于安徽安慶市的年產(chǎn)15萬(wàn)噸鋰離子電池電解液一期工程正式投產(chǎn)。在此之前，法恩萊特還與廣西柳州市、山東菏澤市分別簽署了10萬(wàn)噸、15萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目，僅2022年法恩萊特簽署的電解液產(chǎn)能就達(dá)40萬(wàn)噸。
富祥藥業(yè)今年5月公告，公司擬在全資子公司富祥科技投資建設(shè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸硫酰氟和1萬(wàn)噸雙氟磺酰亞胺鋰項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)周期為2.5年，預(yù)計(jì)投資總額為3.86億元，擬分兩期建設(shè)，其中一期建設(shè)年產(chǎn)2000噸硫酰氟和1000噸雙氟磺酰亞胺鋰。
“電解液市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，將拉動(dòng)溶質(zhì)鋰鹽、添加劑需求進(jìn)一步提升。”富祥藥業(yè)表示，新型電解液溶質(zhì)鋰鹽雙氟磺酰亞胺鋰可成為改善六氟磷酸鋰缺陷的最佳替代品，具有遠(yuǎn)好于六氟磷酸鋰的物化性能，具有高導(dǎo)電率、高化學(xué)穩(wěn)定性、高熱穩(wěn)定性的優(yōu)點(diǎn)，更契合未來(lái)高性能、寬溫度和高安全的鋰電池發(fā)展方向。
瑞泰新材在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，華榮化工3萬(wàn)噸/年增至10萬(wàn)噸/年電池電解液擴(kuò)建項(xiàng)目，目前已完成土建施工及設(shè)備安裝，處于調(diào)試驗(yàn)收階段，即將試生產(chǎn)；衢州瑞泰年產(chǎn)30萬(wàn)噸鋰離子電池電解液項(xiàng)目、衢州超威新建年產(chǎn)2100噸鋰電池材料項(xiàng)目、自貢國(guó)泰華榮年產(chǎn)30萬(wàn)噸鋰離子電池電解液項(xiàng)目，目前均處在土建施工階段。
除此之外，勝華新能源科技（東營(yíng)）有限公司30萬(wàn)噸/年電解液項(xiàng)目今年2月開(kāi)工試運(yùn)行。公司將從溶劑出發(fā)，向下游延伸電解液產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)悉，公司第一批電解液產(chǎn)品已正式發(fā)貨交付客戶(hù)。今年2月，日科化學(xué)擬通過(guò)合資公司山東匯能達(dá)新材料技術(shù)有限公司投資建設(shè)“年產(chǎn)6萬(wàn)噸鋰電池電解液原料項(xiàng)目”，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資9.5億元。
為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)張，一些企業(yè)積極需求資本助力。?？菩略磾MIPO募集資金投向鋰電池電解液溶劑及配套項(xiàng)目（二期），募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額為15.12億元。與此同時(shí)，?？菩略催€在布局1.27萬(wàn)噸七種新型添加劑和電解質(zhì)項(xiàng)目。此次募投項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，?？菩略吹碾娊庖喝軇┊a(chǎn)能將得到進(jìn)一步擴(kuò)充，總產(chǎn)能將突破70萬(wàn)噸。
產(chǎn)能規(guī)劃超需求340萬(wàn)噸
華金證券指出，隨著新能源車(chē)銷(xiāo)量暴增，鋰電池大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，電解液的需求也在被帶動(dòng)。而產(chǎn)能競(jìng)賽，早已開(kāi)始。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)電解液產(chǎn)業(yè)新增簽約落地超30個(gè)投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總金額近600億元。
從市場(chǎng)格局來(lái)看，我國(guó)電解液行業(yè)集中度較高，2022年CR5占比達(dá)51.69%。其中產(chǎn)能排名前三的分別為天賜材料、新宙邦、江蘇國(guó)泰，占比分別為22.57%、8.41%、7.93%。
值得注意的是，由于生產(chǎn)廠(chǎng)商大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，電解液出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。截至2023年一季度，國(guó)內(nèi)電解液產(chǎn)能約為150萬(wàn)噸，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)規(guī)劃2025年產(chǎn)能將達(dá)600萬(wàn)噸。然而經(jīng)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2025年全球電解液需求僅約260萬(wàn)噸，產(chǎn)能規(guī)劃超需求多達(dá)340萬(wàn)噸。
反應(yīng)在財(cái)務(wù)上，受供需關(guān)系變化和材料價(jià)格下跌影響，電解液廠(chǎng)商不出意料地出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑。天賜材料2023年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.14億元，同比下降16.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6.95億元，同比降幅達(dá)53.62%；新宙邦2023年一季度則營(yíng)收約16.47億元，同比減少39.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2.46億元，同比減少52.01%。
業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前電解液市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，未來(lái)面臨優(yōu)勝劣汰在所難免，企業(yè)為了脫穎而出，需要在產(chǎn)業(yè)鏈一體化、與大客戶(hù)深度戰(zhàn)略綁定或戰(zhàn)略協(xié)調(diào)、優(yōu)化鋰電產(chǎn)業(yè)朋友圈、先進(jìn)技術(shù)研發(fā)、極致服務(wù)和走符合自己發(fā)展的道路等多方面，打造自己的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。
