中國儲能網(wǎng)訊：組件企業(yè)頻頻傳來業(yè)績預(yù)喜消息。
1月15日，晶澳科技（002459.SZ）發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為48.00億元至56.00億元，同比增長135.45%至174.69%。
這組數(shù)據(jù)略超市場預(yù)期，受此影響，1月16日，晶澳科技盤中股價一度漲逾3%。
當(dāng)A股光伏板塊拉開年度業(yè)績預(yù)告的序幕后，對于組件企業(yè)而言，年度出貨量也成為業(yè)內(nèi)所關(guān)注的熱點(diǎn)話題。
近期，行業(yè)機(jī)構(gòu)以及部分券商紛紛公布了2022年組件行業(yè)的出貨情況預(yù)測。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，隆基綠能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技、晶科能源（688223.SH）四巨頭組件出貨量的差距并不大。
龍頭出貨量之爭激烈異常
根據(jù)IEA（國際能源署）預(yù)測，2022年，全球光伏新增裝機(jī)量或達(dá)到260GW。在全球光伏裝機(jī)需求高漲的背景下，我國組件產(chǎn)業(yè)高歌猛進(jìn)，出貨量持續(xù)攀升。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，近期不少行業(yè)機(jī)構(gòu)相繼發(fā)布2022年度中國光伏企業(yè)組件出貨量預(yù)測數(shù)據(jù)。結(jié)合索比光伏網(wǎng)&索比咨詢、能源一號以及多家券商機(jī)構(gòu)估算，2022年，隆基綠能、天合光能、晶科能源、晶澳科技以及阿特斯組件出貨量位居前五。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者分析發(fā)現(xiàn)，與2021年不同的是，去年，出貨前五名的組件企業(yè)雖然角色、位次未變，但前四名企業(yè)與第五名企業(yè)之間的差距拉大。而同時，前四名企業(yè)之間的出貨量差距卻有所縮小。
具體而言，組件出貨量排在第五名的阿特斯2021年出貨量為14.5GW，比排名第四的晶澳科技少7.73GW。在2021年，隆基綠能占據(jù)組件出貨量榜首位置，為38.53GW，天合光能、晶科能源跟隨其后，分別為24.8GW、24.07GW。
不難看出，2021年組件出貨量競爭呈現(xiàn)“1+3+1”的格局，即排在第一位的隆基綠能出貨量優(yōu)勢明顯，是唯一超過35GW的企業(yè)；排名第二到第四位的天合光能、晶科能源、晶澳科技出貨量均為20GW級別，且彼此之間的出貨量差距不足2GW；排在第五名的阿特斯，則是2021年組件出貨量唯一一家10GW級別的企業(yè)。
然而，到了2022年，“1+3+1”的出貨格局演變?yōu)椤?+1”。根據(jù)預(yù)測，隆基綠能出貨量超過45GW，天合光能出貨量約43GW，晶科能源的出貨量區(qū)間為41.4GW至43.5GW，晶澳科技出貨量為40GW至41GW（此為索比光伏網(wǎng)&索比咨詢，能源一號的數(shù)據(jù)為35GW至40GW），阿特斯出貨量約21GW。
上述預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，排在第五為的阿特斯2022年度組件出貨量，與排在第四名的晶澳科技差距拉大，最高相差約20GW。隆基綠能、天合光能、晶科能源、晶澳科技這四家企業(yè)依然占據(jù)2022年度組件出貨量第一到第四的位置，且位次不變，但四家企業(yè)之間的出貨量差距同樣縮小。
例如，排在第二位的天合光能與排在第一位的隆基綠能組件出貨量或相差2GW，而2021年，兩者之間相差近14GW。
由此可以看出，2022年，四家組件巨頭企業(yè)之間的出貨量競爭異常激烈。
不過，組件端龍頭出貨量集中的特征并未發(fā)生改變。2022年，隆基綠能、天合光能、晶科能源、晶澳科技四家企業(yè)合計(jì)出貨量超過160GW。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，2021年度，全球前十大組件企業(yè)總出貨量為163.2GW，占據(jù)全球組件產(chǎn)量的73.9%。這意味著，2022年，僅前四大組件巨頭企業(yè)合計(jì)出貨量便與2021年度前十大組件企業(yè)相當(dāng)。
兩巨頭凈利潤或翻倍
組件出貨量持續(xù)高漲，成了組件企業(yè)2022年度業(yè)績大幅增長的引擎。
2022年，晶澳科技預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤最高可達(dá)56.00億元。對此，該公司在業(yè)績預(yù)告中表示，報告期內(nèi)，“光伏組件出貨量和營收規(guī)模實(shí)現(xiàn)較大幅度增長；同時受益于公司技改升級及新產(chǎn)能釋放，持續(xù)降本增效，疊加匯率變動等積極因素，共同推動公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長。”
從單季度來看，晶澳科技2022年第四季度的凈利潤達(dá)15.1億元至23.1億元，或創(chuàng)下單季度盈利新高。東吳證券分析，2022年第四季度，晶澳科技單瓦凈利潤創(chuàng)新高，約0.16元。該機(jī)構(gòu)預(yù)測，2023年，晶澳科技第一季度組件出貨11GW以上，全年出貨約60GW至65GW。
在晶澳科技之前，天合光能已經(jīng)率先公布了業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為34.22億元至40.18億元，同比增長89.69%至122.68%。其中，在2022年第四季度，天合光能的組件出貨量預(yù)計(jì)約12GW至14GW。且包括東吳證券、華創(chuàng)證券在內(nèi)等多家券商機(jī)構(gòu)同樣給出了，2023年該公司組件出貨約60GW至65GW的預(yù)測。對于天合光能而言，其2022年第四季度的凈利潤同樣有望創(chuàng)新高——約10.2億元至16.2億元。
事實(shí)上，目前已經(jīng)公布業(yè)績預(yù)告的兩大組件龍頭企業(yè)天合光能、晶澳科技雙雙有望在去年第四季度刷新單季度盈利激烈。這得益于，一方面，上游原材料價格快速下降，在手高價訂單盈利提升；另一方面，量價齊升之時，運(yùn)費(fèi)等成本支出在下降，增厚了利潤空間。
而對于這兩大組件龍頭企業(yè)而言，2023年度，兩家公司除了出貨量的看點(diǎn)外，應(yīng)用新電池技術(shù)的組件產(chǎn)品出貨規(guī)模也引發(fā)行業(yè)關(guān)注。例如，東吳證券預(yù)測，天合光能2023年預(yù)計(jì)TOPCon出貨約20GW，晶澳科技N型組件出貨占比約30%。
隨著上游原材料價格回調(diào)，組件端迎來盈利修復(fù)。這對于非巨頭組件企業(yè)而言，亦帶來了業(yè)績提升的直觀改變。
1月13日，億晶光電（600537.SH）發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約100億元，同比增長144.90%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.25億元至1.50億元，扭虧為盈。
這其中，組件業(yè)務(wù)的盈利改善對億晶光電業(yè)績復(fù)蘇形成巨大作用。該公司表示，報告期內(nèi)，太陽能組件銷售量及毛利率較上年同期均有大幅增長。
