中國儲能網(wǎng)訊：近兩年來，硅料價格持續(xù)上漲，該環(huán)節(jié)被產(chǎn)業(yè)內(nèi)看作是光伏供應鏈短板，也成為目前市場和企業(yè)關注重點。今年初以來，硅料價格一直處于上升區(qū)間，每公斤均價一度突破300元，硅料企業(yè)紛紛擴產(chǎn)。最近1個月，硅料價格開始緩慢下行，多家研究機構預計，硅料價格已步入下行通道。
近日，新疆大全新能源股份有限公司、恒豐晟泰新材料（新疆）有限公司先后發(fā)布了硅料項目擴產(chǎn)消息。2022年初以來，硅料價格一直處于上升區(qū)間，每公斤均價一度突破300元，相當于10年前的價格。在上述背景下，硅料企業(yè)紛紛擴產(chǎn)。然而，近一個月，硅料價格緩慢下行，有進入下行通道趨勢。多家研究機構預計，硅料價格下降拐點已至。隨著新擴產(chǎn)項目接連投產(chǎn)，明年光伏供應鏈價格將不受制于硅料。
年底價格明顯下滑
彭博新能源財經(jīng)資深光伏分析師江亞俐指出，近兩年來，硅料價格持續(xù)上漲，該環(huán)節(jié)被產(chǎn)業(yè)內(nèi)看作是光伏供應鏈短板，也成為目前市場和企業(yè)關注重點?！肮枇蟽r格的上漲對產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)環(huán)節(jié)的影響很大，特別是今年下半年，硅料價格一度突破了300元/公斤，和十年前價格相當。由此推導至組件環(huán)節(jié)，硅料成本占組件成本比例從原來的20%已經(jīng)提升到了40%左右?！?
不過，這一形勢正在發(fā)生改變。12月21日，市場調(diào)研機構集邦咨詢旗下新能源研究中Energy Trend發(fā)布的最新光伏產(chǎn)業(yè)供應鏈價格顯示，單晶復投料最高價為291元/公斤，最低價為275元/公斤，均價為280元/公斤，降幅達5.08%。單晶致密料最高價為280元/公斤，最低價為265元/公斤，均價為275元/公斤，降幅達3.51%。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（以下簡稱“硅業(yè)分會”）在工業(yè)硅周評中表示，國內(nèi)工業(yè)硅價格小幅波動，價格下跌，主要是因為下游市場需求薄弱，部分工廠和貿(mào)易商希望下調(diào)價格刺激下游需求，推動訂單成交。多晶硅行業(yè)利潤仍較為可觀，開工處于高位，新增產(chǎn)能陸續(xù)爬坡中。
第三方行業(yè)咨詢機構PV InfoLink認為，硅料產(chǎn)量環(huán)比抬升，而終端需求陸續(xù)下坡，產(chǎn)業(yè)鏈下游需求開始收縮。硅片環(huán)節(jié)異常庫存水平和價格超預期下跌的復雜因素也交織影響市場環(huán)境，預計在拉晶環(huán)節(jié)逐步下調(diào)稼動水平并減少新購硅料需求規(guī)模后，硅料供應環(huán)節(jié)恐將陸續(xù)面臨不同程度的異常庫存累積，甚至可能影響春節(jié)之后的供需節(jié)奏。
全產(chǎn)業(yè)鏈供需調(diào)整
在多家券商看來，硅料價格出現(xiàn)明顯下滑，是受硅料供給增加以及硅片產(chǎn)能超配影響，產(chǎn)業(yè)鏈利潤或迎來再分配。
12月21日，硅業(yè)分會發(fā)布單晶硅片周評，稱“年底集中拋售庫存，硅片價格呈熔斷式下跌”。其中，166毫米尺寸單晶硅片成交均價降至5.08元/片，周環(huán)比跌幅為15.2%。182毫米尺寸單晶硅片成交均價降至5.41元/片，周環(huán)比降幅達20%。210毫米尺寸單晶硅片成交均價降至7.25元/片，周環(huán)比跌幅達18.4%。
硅業(yè)分會表示，供給方面，一線企業(yè)和專業(yè)化企業(yè)再度降低開工率。一方面企業(yè)對上游硅料降價持觀望態(tài)度，另一方面是為了解決硅片供應過剩造成的庫存問題。目前拉晶環(huán)節(jié)迫近成本線，一線企業(yè)依靠渠道、技術、資金等優(yōu)勢仍可維持薄利，部分企業(yè)面臨虧損風險。需求方面，全產(chǎn)業(yè)鏈降價，終端萎靡。目前，主流電池片成交價降低至1.15元/瓦左右，環(huán)比下跌15.4%。組件端，遠期訂單的執(zhí)行價降至1.72元/瓦—1.8元/瓦，環(huán)比跌幅達10.4%。目前以執(zhí)行前期訂單為主。
中銀證券分析師認為，硅料價格下行有望減輕組件成本壓力，硅片環(huán)節(jié)供應寬松亦可降低組件成本。有測算顯示，在組件硅耗為2.66克/瓦的前提下，硅料不含稅價格每下降10萬元/噸，組件成本對應可減少0.266元/瓦。此外，由于硅片產(chǎn)能相對較多，隨著硅片供應量逐步增長，硅片價格或?qū)殡S硅料價格下跌，組件成本壓力將進一步減輕。
價格下降具備可持續(xù)性
江亞俐表示，目前，硅料企業(yè)毛利率高于供應鏈其他環(huán)節(jié)。隨著硅料新增產(chǎn)能逐漸投產(chǎn)，硅料價格下行指日可待。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至目前，通威股份有限公司、新特能源股份有限公司、新疆晶諾新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司等9家硅料企業(yè)共有100萬噸多晶硅項目在建。預計這些項目都將于2023年投產(chǎn)。
天風證券分析師認為，從今年第四季度開始，硅料產(chǎn)能將進入批量投產(chǎn)期，硅料價格下降具備可持續(xù)性。另據(jù)硅業(yè)分會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)硅料產(chǎn)能合計達51.9萬噸，實際產(chǎn)量49.8萬噸。預計2022年全年硅料產(chǎn)量約82萬噸，增長32萬噸。到2022年底，國內(nèi)硅料產(chǎn)能將達到120.3萬噸。2023年硅料產(chǎn)能將進一步釋放，預計2023年底國內(nèi)硅料產(chǎn)能將達到240.4萬噸，全年新增硅料產(chǎn)能規(guī)模約120.1萬噸。
國金證券分析師預測，2023年初和2023年底，硅料價格將分別跌至20萬元/噸—25萬元/噸區(qū)間和10萬元/噸—15萬元/噸區(qū)間。不過，考慮到部分新增產(chǎn)能可能受到天氣、硅料環(huán)節(jié)盈利收縮等因素影響，其投產(chǎn)時間及產(chǎn)能爬坡進度存在不確定性。2023年硅料價格或呈現(xiàn)波浪式下跌態(tài)勢。
文 | 本報記者 董梓童
