中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：一期產(chǎn)能加倍，傳藝科技鈉電布局亮“明牌”。
10月24日晚間，傳藝科技（002866.SZ）公告，擬將鈉離子電池的一期產(chǎn)能擴(kuò)大，由2GWh產(chǎn)能提升至4.5GWh。
“鈉電量產(chǎn)化元年”逼近，多家企業(yè)量產(chǎn)時(shí)間表浮現(xiàn)出水面，鈉離子電池廠商酣戰(zhàn)投產(chǎn)競(jìng)速賽。
“鋰電之王”寧德時(shí)代（300750.SZ）在近日的一場(chǎng)電話會(huì)議上透露鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展順利，供應(yīng)鏈布局上需要一些時(shí)間，已與部分乘用車客戶協(xié)商，明年將會(huì)正式量產(chǎn)。
中科海鈉與華陽股份（600348.SH）聯(lián)合打造的全球首條1GWh鈉離子電芯產(chǎn)線正式投運(yùn)，拉開了鈉離子電池量產(chǎn)序幕。正極材料方面，鈉創(chuàng)新能源的鈉電池正極材料首條生產(chǎn)線基本建成，即將投產(chǎn)。
10月25日，鈉離子電池概念股再度活躍，傳藝科技（002866.SZ）逼近漲停，派能科技（688063.SH）、維科技術(shù)（600152.SH）、鵬輝能源（300438.SZ）、圣陽股份（002580.SZ）等紛紛上揚(yáng)。
共規(guī)劃10GWh鈉電產(chǎn)能
按照項(xiàng)目規(guī)劃，傳藝科技的鈉電產(chǎn)能合計(jì)將達(dá)10GWh。建設(shè)分為三個(gè)階段，中試線和一、二期鈉離子電池產(chǎn)能。目前，其已具備中試生產(chǎn)條件并即將投產(chǎn)運(yùn)行。
原計(jì)劃第一期鈉離子電池項(xiàng)目產(chǎn)能為2GWh，投資10億元；二期產(chǎn)能為8GWh，投資40億元?！拌b于鈉離子電池產(chǎn)品市場(chǎng)空間大，需求旺盛，結(jié)合項(xiàng)目中試成果，現(xiàn)擬將該項(xiàng)目二期部分規(guī)劃建設(shè)的產(chǎn)能前移，提升一期產(chǎn)能規(guī)劃至4.5GWh。項(xiàng)目二期產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃后續(xù)將視一期項(xiàng)目進(jìn)展情況和市場(chǎng)需求情況具體制定?！痹摴驹?0月24日發(fā)布的公告中表示。
針對(duì)產(chǎn)能規(guī)劃變動(dòng)后的投產(chǎn)節(jié)奏，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者以投資者身份致電該公司證券事務(wù)部門，相關(guān)人士回應(yīng)，“關(guān)注我們后續(xù)的進(jìn)展公告，我們現(xiàn)在只不過是先把產(chǎn)能增大，關(guān)于周期我們這邊具體也不清楚?！钡浔硎?，“目前沒有接到延后的通知?！?
不過，隨著規(guī)劃產(chǎn)能前移，傳藝科技是否具備資金實(shí)力令市場(chǎng)擔(dān)憂。
該公司同一日發(fā)布的2022年三季度報(bào)告顯示，2022年前三季度營(yíng)業(yè)收入為15.19億元，比上年同期增長(zhǎng)8.50%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.93億元，比上年同期下滑28.29%。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，其貨幣資金僅3.32億元。
對(duì)于資金情況，在8月30日的投資者會(huì)議紀(jì)要中，該公司回應(yīng)，“一期2GWh自有資金4億元，現(xiàn)在銀行授信提升至約20億元，我們初期2GWh是自有資金+銀行貸款。后面8GWh不限于自有資金，銀行授信和股權(quán)融資。視后面市場(chǎng)銷售情況，如果供不應(yīng)求，我們會(huì)加快速度?！?
事實(shí)上，鈉電并非新生事物，而這一與鋰離子電池幾乎同時(shí)誕生的產(chǎn)物一度被遺忘在實(shí)驗(yàn)室。在鋰電“電芯荒”的背景之下，被視為鋰電替代品的鈉電等來了市場(chǎng)機(jī)遇。
2023年也被認(rèn)為是“鈉電產(chǎn)業(yè)化元年”。
東吳證券預(yù)計(jì)，今年年底鈉電池技術(shù)和材料體系有望基本定型，2023年為鈉電產(chǎn)業(yè)化元年，有望實(shí)現(xiàn)小批量出貨，2024年實(shí)現(xiàn)大批量量產(chǎn)，規(guī)模有望達(dá)到30GWh。
除了樂觀的市場(chǎng)預(yù)期，鈉電頻頻受到政策層面的關(guān)注。2021年10月12日，工信部答復(fù)《關(guān)于在我國(guó)大力發(fā)展鈉離子電池的提案》時(shí)表示，“鋰離子電池、鈉離子電池等新型電池作為推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的壓艙石，是支撐新能源在電力、交通、工業(yè)、通信、建筑、軍事等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用的重要基礎(chǔ)，也是實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的關(guān)鍵支撐之一?！?
此后，多個(gè)政策性文件中提及鈉離子電池，2022年7月14日，我國(guó)首批鈉離子電池行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《鈉離子電池術(shù)語和詞匯》（2022-1103T-SJ）和《鈉離子電池符號(hào)和命名》（2022-1102T-SJ）計(jì)劃正式下達(dá)。
鈉電供應(yīng)鏈初具規(guī)模
鈉電當(dāng)前具備規(guī)模化能力的前征之一是產(chǎn)業(yè)鏈陸續(xù)搭建完成，尤其是正極材料的產(chǎn)能已先行。
目前，華陽股份2000噸層狀氧化物鈉離子正極材料產(chǎn)線已于今年一季度投產(chǎn)；多氟多于今年9月表示，其層狀氧化物鈉離子正極材料中試線已經(jīng)建成，并有小批量下線；鈉創(chuàng)新能源3000噸層狀氧化物鈉離子正極材料產(chǎn)線已基本建成，即將投產(chǎn)，并計(jì)劃未來3-5年分期建設(shè)8萬噸產(chǎn)能的正極材料產(chǎn)線；振華新材有13萬噸正極材料產(chǎn)線可以兼容層狀氧化物鈉離子正極材料。
不過，寧德時(shí)代也提到，其鈉離子電池在供應(yīng)鏈布局上需要一些時(shí)間。進(jìn)而，鈉離子電池上下游之間出現(xiàn)了深度綁定的現(xiàn)象。
在此前的投資者調(diào)研紀(jì)要中，傳藝科技的管理層表示，現(xiàn)在鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈不是特別完整，一期產(chǎn)線的正極、負(fù)極材料是自己做的，電解液找了國(guó)內(nèi)知名企業(yè)合作，但電解液也是自己研發(fā)的。
華陽股份于2021年開始布局鈉電池，目前已經(jīng)形成全產(chǎn)業(yè)鏈，其與中科海鈉的合作就以互相參股的方式進(jìn)行。華陽股份通過全資子公司山西新陽清潔能源有限公司和間接持股中科海鈉等方式合計(jì)持有100%電芯產(chǎn)線和49%正負(fù)極產(chǎn)線；電解液方面，華陽股份通過與多氟多合作設(shè)立公司的方式布局。
值得一提的是，與鈉電賽道上其它企業(yè)有所不同，傳藝科技采用的正極材料是三元材料。
該公司此前表示，“鈉電的技術(shù)路線逐漸變成三元，因?yàn)槿獩]有用鈷，鎳的含量也很少，成本控制在很低的水平以內(nèi)，實(shí)際規(guī)模化的成本要更低。量產(chǎn)的時(shí)候要比磷酸鐵鋰便宜很多?！痹摴靖呛罋庵毖?，“一句話總結(jié)：成本要比鋰離子電池低很多?！?
針對(duì)業(yè)務(wù)布局，該公司管理層表示，量產(chǎn)交付的盈利點(diǎn)有兩方面。一是，材料成本比鋰電池降低30%至40%。隨著工業(yè)化進(jìn)一步完成，成本應(yīng)該會(huì)更低。二是，公司從正極、負(fù)極做起，再到電池，所以產(chǎn)業(yè)的整合、上下垂直整合這方面比其他企業(yè)更有優(yōu)勢(shì)。
隨著鈉電概念的火熱，近120個(gè)交易日，傳藝科技漲幅高達(dá)438.62%。盛名之下，坐在牌桌上的是“勇夫”還是“賭徒”，天亮后才見分曉。
