中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：動(dòng)力電池出貨持續(xù)增長(zhǎng)疊加鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化提速，正在打開電池鋁箔市場(chǎng)新的增量空間。
一方面，新能源汽車市場(chǎng)保持高景氣度，動(dòng)力電池出貨量持續(xù)增長(zhǎng)和產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)充對(duì)鋁箔產(chǎn)生強(qiáng)勁需求，帶動(dòng)鋁箔企業(yè)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。
GGII數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)電池鋁箔出貨量已經(jīng)超過13萬噸，同比增長(zhǎng)超過一倍。2022上半年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出貨量超200GWh，同比增長(zhǎng)超150%。
按照1GWh動(dòng)力電池使用450噸鋁箔測(cè)算，上半年國(guó)內(nèi)鋁箔出貨量超9萬噸，預(yù)計(jì)全年出貨量有望超20萬噸。
GGII預(yù)測(cè)，到2025年全球動(dòng)力電池出貨量將超1550GWh，儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)416GWh。若疊加輕型車、低速車、重卡、船舶等場(chǎng)景需求，2025年全球鋰電池需求合計(jì)有望超過2TWh。這將帶動(dòng)鋁箔市場(chǎng)需求達(dá)100-140萬噸。
另一方面，進(jìn)入2022年以來，國(guó)內(nèi)鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程明顯提速，多家電池和材料企業(yè)宣布在鈉離子電池和鈉離子正極、電解液等材料的研發(fā)量產(chǎn)方面取得突破。
由于鈉離子正負(fù)極都使用鋁箔作為集流體，用量較鋰電池增長(zhǎng)一倍，這意味著鈉離子電池大規(guī)模商業(yè)化將為鋁箔市場(chǎng)需求進(jìn)一步增長(zhǎng)提供增長(zhǎng)動(dòng)力。
與之對(duì)應(yīng)的是，電池鋁箔行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)步伐和產(chǎn)能卻無法匹配動(dòng)力電池的擴(kuò)張規(guī)模與市場(chǎng)需求增速。
加上受技術(shù)工藝、良率水平、核心生產(chǎn)設(shè)備依賴進(jìn)口且到貨周期長(zhǎng)等因素影響，導(dǎo)致鋁箔行業(yè)新增產(chǎn)能釋放緩慢，預(yù)計(jì)未來2年內(nèi)國(guó)內(nèi)電池鋁箔市場(chǎng)供應(yīng)整體仍保持緊張狀態(tài)。
在此情況之下，動(dòng)力電池企業(yè)開始強(qiáng)化鋁箔供應(yīng)保障，而頭部電池企業(yè)對(duì)保障鋁箔供應(yīng)穩(wěn)定的需求更為急迫。
2021年12月，寧德時(shí)代與鼎勝新材簽署長(zhǎng)單協(xié)議，擬在2021年11月1日至2025年12月31日期間向鼎勝新材及其子公司五星鋁業(yè)采購(gòu)合計(jì)51.2萬噸的動(dòng)力電池鋁箔。
2022年6月，蜂巢能源與鼎勝新材簽訂合作框架協(xié)議書，2022年-2025年期間，蜂巢能源向五星鋁業(yè)采購(gòu)鋰電池鋁箔及鋰電池涂碳鋁箔，預(yù)計(jì)總采購(gòu)量合計(jì)為8.08萬噸。
8月，云鋁股份表示全資子公司云南浩鑫已與寧德時(shí)代建立電池用鋁箔產(chǎn)品的購(gòu)銷業(yè)務(wù)關(guān)系。
華北鋁業(yè)子公司華北鋁業(yè)新材料獲得了寧德時(shí)代（通過旗下產(chǎn)業(yè)基金宜賓晨道）、合肥國(guó)軒、億緯鋰能、比亞迪四家電池企業(yè)的戰(zhàn)略投資，分別持股10%、10%、7%、2.9%。
巨大的確定性市場(chǎng)需求之下，電池鋁箔賽道快速升溫，包括鼎勝新材、萬順新材、永杰新材、夏順鋁箔、華北鋁業(yè)、天山鋁業(yè)、南山鋁業(yè)、常鋁股份、神火股份、華峰鋁業(yè)、明泰鋁業(yè)、云鋁股份、東陽光、龍鼎鋁業(yè)等企業(yè)都在積極擴(kuò)產(chǎn)電池鋁箔產(chǎn)能。
2022年以來，國(guó)內(nèi)電池鋁箔賽道投擴(kuò)產(chǎn)明顯提速：
鋁箔投擴(kuò)產(chǎn)
9月26日，深圳新星發(fā)布公告稱，全資子公司洛陽新星擬投資5.5億元建設(shè)年產(chǎn)10萬噸的鋰電池用鋁合金箔材坯料生產(chǎn)項(xiàng)目；
9月8日，常鋁新能源年產(chǎn)3萬噸鋰電池用材料項(xiàng)目開工，項(xiàng)目總投資4.59億元；
8月22日，明泰鋁業(yè)發(fā)布公告擬定增募資不超過40.35億元，用于年產(chǎn)25萬噸新能源電池材料項(xiàng)目；
7月20日，鼎勝新發(fā)布定增預(yù)案擬募集27億元，其中19億元用于建設(shè)年產(chǎn)80萬噸電池箔及配套坯料項(xiàng)目；
7月13日，天山鋁業(yè)發(fā)布公告稱，擬在新疆石河子投資8億元建設(shè)年產(chǎn)能30萬噸電池鋁箔坯料生產(chǎn)線；在江陰投資20億元建設(shè)年產(chǎn)能20萬噸電池鋁箔精軋、涂炭及分切生產(chǎn)線；
5月18日，麗島新材宣布投資10億元在安徽五河縣建設(shè)新能源電池集流體項(xiàng)目；
5月9日，眾源新材發(fā)布公告投資7億元在蕪湖經(jīng)開區(qū)建設(shè)年產(chǎn)5萬噸電池箔項(xiàng)目；
4月6日，龍鼎鋁業(yè)年產(chǎn)10萬噸雙零箔/電池箔項(xiàng)目開工；
2月8日，東陽光年產(chǎn)10萬噸低碳高端電池鋁箔項(xiàng)目在湖北宜都市開工；
1月7日，萬順新材披露向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案，擬定增募資不超17億元，用于年產(chǎn)10萬噸動(dòng)力及儲(chǔ)能電池箔項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
可以預(yù)見，隨著鋁箔新建產(chǎn)能逐步釋放、動(dòng)力電池出貨量進(jìn)一步增長(zhǎng)以及鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化放量，未來電池鋁箔市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。
高工鋰電認(rèn)為，由于鋁箔項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)、認(rèn)證時(shí)間長(zhǎng)、行業(yè)間技術(shù)差距較大，再加上未來部分電池企業(yè)或會(huì)精簡(jiǎn)鋁箔供應(yīng)商以降低維護(hù)成本，較小規(guī)模企業(yè)的淘汰速度將會(huì)加快，隨之行業(yè)頭部效應(yīng)愈加凸顯，市場(chǎng)集中度或越來越高。
此外，電池鋁箔存在較高的技術(shù)門檻，在抗拉強(qiáng)度、延伸率、導(dǎo)電率、表面端面質(zhì)量、達(dá)因值等方面的技術(shù)指標(biāo)都比較高，疊加技術(shù)人員稀缺、新品迭代快等因素，該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壁壘較高，這也在一定程度上助推鋁箔市場(chǎng)集中度的提高。
