中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月24日電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)漲3500元/噸至49.10萬(wàn)元/噸，已逼近50萬(wàn)元大關(guān)。另外生意社數(shù)據(jù)同樣顯示近期碳酸鋰價(jià)格加速上漲。
而中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年7月，我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口量為9369噸，同比上漲108%；進(jìn)口均價(jià)為62498美元/噸，同比上漲878%。
分析認(rèn)為，此次碳酸鋰加速上漲主要受供需兩方面方面：供給上，四川地區(qū)為鋰鹽供應(yīng)的主要來(lái)源之一，鋰鹽產(chǎn)能占到國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的25%，
早些時(shí)候四川發(fā)布限電通知，據(jù)SMM數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，若限電持續(xù)到20日，則減產(chǎn)對(duì)于四川地區(qū)的碳酸鋰產(chǎn)量減少約1120噸(占行業(yè)比重3%)；考慮到生產(chǎn)實(shí)際流程，整體影響生產(chǎn)天數(shù)估計(jì)在7-8天，對(duì)行業(yè)的供給產(chǎn)生快速收縮影響。不過(guò)據(jù)第一財(cái)經(jīng)的最新報(bào)道顯示，四川限電的時(shí)間已延至8月25日，比原計(jì)劃又多延長(zhǎng)了5天。
需求方面，8月新能源車市穩(wěn)中向好，據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)8月份新能源零售銷量預(yù)計(jì)52萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)108.3%，環(huán)比增長(zhǎng)7%，滲透率27.7%。
信達(dá)證券指出，疫情對(duì)消費(fèi)的直接壓制有所緩解，下半年新能源頭部廠商產(chǎn)線升級(jí)、產(chǎn)能擴(kuò)張，同時(shí)隨著“金九銀十”傳統(tǒng)黃金消費(fèi)季到來(lái)，預(yù)計(jì)新能源車銷量將繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
中下游企業(yè)入局上游礦資源，加速布局電池回收
面對(duì)碳酸鋰價(jià)格屢創(chuàng)新高，新能源車的中下游企業(yè)也開始入局上游礦資源。
8月18日，廣汽埃安新能源汽車有限公司與贛鋒鋰業(yè)簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方計(jì)劃從新能源動(dòng)力電池最上游材料端展開合作，持續(xù)探討在鋰資源開發(fā)、中游鋰鹽深加工及廢舊電池綜合回收利用各層面的深入合作。
8月15日，比亞迪宣布擬在江西省宜春市投資285億元，其中涉及到建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰及陶瓷土(含鋰)礦采選綜合開發(fā)利用生產(chǎn)基地項(xiàng)目。
此外，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、特斯拉等企業(yè)也相繼出手，收購(gòu)或入股鋰礦企業(yè)。
信達(dá)證券指出，新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)通過(guò)買礦、參股礦企或者套期保值，都是面對(duì)資源價(jià)格暴漲局面的應(yīng)對(duì)之策，期待通過(guò)上述措施來(lái)降低鋰礦價(jià)格上漲對(duì)企業(yè)的影響。
與此同時(shí)，上游資源價(jià)格的大漲，也倒逼越來(lái)越多企業(yè)布局動(dòng)力電池回收行業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，2017年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池回收企業(yè)新注冊(cè)僅800余家，而到了2021年，這一數(shù)字已經(jīng)變成2.4萬(wàn)余家，增長(zhǎng)了約30倍。不完全統(tǒng)計(jì)，目前寧德時(shí)代、比亞迪、華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等上市公司都已開始緊鑼密鼓的布局動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)。
廣發(fā)證券表示，近年來(lái)伴隨動(dòng)力電池回收政策逐步進(jìn)入穩(wěn)定期，參與企業(yè)數(shù)量急速增長(zhǎng)，亦有諸多上市公司擴(kuò)產(chǎn)加速。動(dòng)力電池市場(chǎng)空間迅速放量，2030年鋰電池回收規(guī)模在中性預(yù)測(cè)下達(dá)1089億元。
50萬(wàn)/噸或是“關(guān)卡”
雖然碳酸鋰價(jià)格近期有所加速，不過(guò)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹近期發(fā)文表示，鋰價(jià)大致會(huì)在47萬(wàn)-50萬(wàn)元/噸之間，突破50萬(wàn)元的概率不大。
其表示，資源價(jià)格趨勢(shì)性上漲，賣家惜賣、買家囤貨、中間商囤積居奇等，導(dǎo)致真正的供給事實(shí)上在迅速偏緊被市場(chǎng)誤讀為供給端可能出了問(wèn)題。而電動(dòng)汽車市場(chǎng)超乎預(yù)期的大發(fā)展似乎在印證市場(chǎng)認(rèn)為供給不足的判斷，從而引發(fā)碳酸鋰價(jià)格扶搖直上。據(jù)其判斷，鋰礦資源是充足的。
與崔東樹觀點(diǎn)類似的還有五礦證券；據(jù)其測(cè)算，2022年至2024年的全球鋰原料供應(yīng)分別為77.82萬(wàn)噸、106.02萬(wàn)噸、132.5萬(wàn)噸，分別產(chǎn)生2.38萬(wàn)噸、10.29萬(wàn)噸、11.23萬(wàn)噸的過(guò)剩。
西南證券也判斷，碳酸鋰碳酸鋰短期價(jià)格將在45萬(wàn)元/噸附近，長(zhǎng)期價(jià)格將伴隨供應(yīng)曲線陡峭，需求曲線平緩而逐步回落，長(zhǎng)期價(jià)格中樞為20-25萬(wàn)元。
