中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：目前，碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)引發(fā)的全球能源轉(zhuǎn)型與烏克蘭危機(jī)是推動(dòng)全球能源格局發(fā)展演變的兩個(gè)主導(dǎo)力量?？稍偕茉吹拇蟀l(fā)展和石油需求峰值的到來(lái)將會(huì)弱化能源地緣政治屬性，資本將流向低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的上游油氣資產(chǎn)，能源貿(mào)易重心將由全球油氣市場(chǎng)轉(zhuǎn)向區(qū)域性電網(wǎng)，能源出口國(guó)地位將遭到削弱，進(jìn)口國(guó)對(duì)外能源依賴度將降低，可再生資源技術(shù)領(lǐng)先國(guó)和關(guān)鍵礦產(chǎn)資源富集國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將增強(qiáng)。烏克蘭危機(jī)將導(dǎo)致油氣賣方市場(chǎng)重現(xiàn)、全球能源商品分化為俄與非俄商品、歐洲天然氣因供應(yīng)短缺出現(xiàn)“歐洲溢價(jià)”現(xiàn)象、俄羅斯能源份額大幅下降而美國(guó)能源優(yōu)勢(shì)顯著增強(qiáng)。全球能源格局新變動(dòng)對(duì)中國(guó)能源安全的影響主要體現(xiàn)在進(jìn)口成本上升、中美在碳減排和可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈上的博弈加劇、中俄能源貿(mào)易面臨二級(jí)制裁風(fēng)險(xiǎn)等方面。
一、能源轉(zhuǎn)型與全球能源發(fā)展新格局
能源地緣政治屬性弱化。能源轉(zhuǎn)型通常伴隨著太陽(yáng)能和風(fēng)能等可再生能源的地位上升，及化石能源的優(yōu)勢(shì)削弱?？稍偕茉创嬖谌缦滤膫€(gè)不同的特點(diǎn)：一是資源稟賦分布分散而非集中。可再生能源是無(wú)處不在的，不像化石能源集中分布于特定的區(qū)域或國(guó)家。這減少了可再生能源國(guó)際貿(mào)易的需求，導(dǎo)致霍爾木茲海峽、蘇伊士運(yùn)河和馬六甲海峽等海運(yùn)咽喉要道的重要性下降。二是以流量形式存在，且不可耗竭。絕大部分可再生能源以流量的形式存在，難以保存，不可耗竭；而化石能源以存量的形式存在，可以儲(chǔ)存，但只能被一次性使用。三是生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程的去中心化與民主化?？稍偕茉纯梢匀魏我?guī)模部署，適合以分散的形式進(jìn)行能源的生產(chǎn)和消費(fèi)。四是成本持續(xù)下降且邊際成本幾乎為零。隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，太陽(yáng)能和風(fēng)能的發(fā)電成本持續(xù)下降，且太陽(yáng)能和風(fēng)能電站在建成后發(fā)電的邊際成本幾乎為零。
石油需求峰值會(huì)導(dǎo)致石油行業(yè)上游投資意愿下降，資本將會(huì)流向低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)石油資源，從而沙特、美國(guó)等國(guó)的市場(chǎng)份額會(huì)上升，而俄羅斯、安哥拉、委內(nèi)瑞拉等國(guó)的市場(chǎng)份額會(huì)下降。石油需求峰值會(huì)對(duì)石油長(zhǎng)期價(jià)格的穩(wěn)定和石油投資的長(zhǎng)期盈利能力構(gòu)成較大的負(fù)面沖擊，削弱投資者進(jìn)入石油上游行業(yè)的積極性。在石油需求放慢和資本流入趨緩的情形下，產(chǎn)油國(guó)之間吸引資本投資的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)石油資源將獲得更多資金，其市場(chǎng)份額將上升，而高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的石油資產(chǎn)將處于資金匱乏和市場(chǎng)份額大幅下跌的境地。
能源貿(mào)易重心將由全球油氣市場(chǎng)轉(zhuǎn)向區(qū)域性電網(wǎng)。可再生能源發(fā)展將會(huì)推動(dòng)主流貿(mào)易方式由全球化的油氣貿(mào)易向區(qū)域化的電力貿(mào)易轉(zhuǎn)變。電力將取代化石能源的主體地位，電力貿(mào)易在能源貿(mào)易中的比例將顯著上升。能源進(jìn)口國(guó)將在國(guó)內(nèi)發(fā)展可再生能源的同時(shí)，也會(huì)與周邊國(guó)家的電網(wǎng)連接以獲取外部電力。跨境電力貿(mào)易將會(huì)促進(jìn)電網(wǎng)的互聯(lián)互通，提升電網(wǎng)的穩(wěn)定性和彈性。與石油和液化天然氣（LNG）在全球范圍內(nèi)廣泛交易不同，電力目前仍是一個(gè)區(qū)域性商品。在現(xiàn)有技術(shù)水平下，電力遠(yuǎn)距離輸送的損耗較大。
化石能源出口國(guó)地位下降，可再生能源技術(shù)領(lǐng)先國(guó)和關(guān)鍵礦產(chǎn)資源國(guó)優(yōu)勢(shì)上升。在過(guò)去的兩個(gè)世紀(jì)中，化石能源一直是全球能源系統(tǒng)的基礎(chǔ)，煤炭、石油和天然氣資源在地理上的集中分布塑造了各自不同的地緣政治格局。煤炭和蒸汽機(jī)驅(qū)動(dòng)了工業(yè)革命，進(jìn)而塑造了19世紀(jì)的地緣政治格局。石油和內(nèi)燃機(jī)以及對(duì)油氣資源的爭(zhēng)奪與控制確定了20世紀(jì)地緣政治格局的基本特征。與歷史上的能源轉(zhuǎn)型不同，可再生能源轉(zhuǎn)型不再表現(xiàn)為由一種能源轉(zhuǎn)向另一種能源，而是超越單一的能源部門，涉及經(jīng)濟(jì)和社會(huì)結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整。
可再生能源的資源稟賦豐富或技術(shù)先進(jìn)的國(guó)家將獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其國(guó)際影響力預(yù)計(jì)會(huì)上升。主要有三種類型國(guó)家：一是可再生能源發(fā)展?jié)摿Υ?，能?duì)外出口可再生能源電力或燃料的國(guó)家。二是關(guān)鍵礦產(chǎn)資源豐富的國(guó)家。玻利維亞、阿根廷、印度尼西亞和民主剛果等國(guó)憑借鋰、鎳、鈷等關(guān)鍵礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)，將有機(jī)會(huì)成為全球可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈條的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。三是可再生能源技術(shù)領(lǐng)先的國(guó)家將成為全球能源轉(zhuǎn)型的受益國(guó)?？稍偕茉醇夹g(shù)競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致技術(shù)統(tǒng)治或技術(shù)壟斷，美國(guó)、歐盟和中國(guó)等掌握關(guān)鍵能源技術(shù)的國(guó)家或地區(qū)將占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位，而其他國(guó)家會(huì)對(duì)其形成高度依賴。不過(guò)，考慮到可再生能源的無(wú)處不在及其技術(shù)可替代性強(qiáng)的特點(diǎn)，可再生能源技術(shù)領(lǐng)先國(guó)不可能擁有油氣資源豐富國(guó)曾經(jīng)占據(jù)的市場(chǎng)主導(dǎo)地位。
二、烏克蘭危機(jī)與全球能源發(fā)展新格局
第一，全球能源供需特別是石油供需格局發(fā)生逆轉(zhuǎn)，油氣賣方市場(chǎng)現(xiàn)象重現(xiàn)。碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)雖會(huì)導(dǎo)致能源需求峰值時(shí)代加速到來(lái)，但美西方制裁將嚴(yán)重削弱俄羅斯油氣的出口、投資和生產(chǎn)能力，疊加碳中和引發(fā)的化石能源投資低迷，未來(lái)全球油氣產(chǎn)能可能會(huì)大幅下滑，化石能源的供應(yīng)短缺而非需求不足將成為能源市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，賣方的地位會(huì)顯著提升，可能出現(xiàn)油氣賣方市場(chǎng)。
第二，全球能源商品分化為俄能源和非俄能源兩種類型，俄羅斯能源價(jià)格相對(duì)于國(guó)際能源基準(zhǔn)價(jià)格將維持大幅折扣。歐洲能源企業(yè)出于政治正確、制裁、運(yùn)輸安全和保險(xiǎn)等問(wèn)題的考慮，基本停止了與俄羅斯簽署新的采購(gòu)合約，大幅削減了對(duì)俄羅斯能源的購(gòu)買量，并計(jì)劃在2022年底禁止進(jìn)口俄羅斯的煤炭，其將對(duì)俄羅斯的石油、天然氣進(jìn)口規(guī)模僅維持在沖突爆發(fā)前的10%、25%的低水平上，被迫將能源產(chǎn)品需求由俄羅斯轉(zhuǎn)移至北美、中東、拉美、西非和澳洲，致使非俄能源產(chǎn)品需求大幅上升。亞洲等發(fā)展中國(guó)家因受到美西方制裁的威脅和現(xiàn)有能源基礎(chǔ)設(shè)施的限制，難以替代歐洲國(guó)家大規(guī)模增加進(jìn)口俄羅斯能源產(chǎn)品。這就導(dǎo)致俄羅斯能源供應(yīng)大量過(guò)剩，而其他地區(qū)能源供應(yīng)嚴(yán)重短缺，以至于出現(xiàn)國(guó)際能源基準(zhǔn)價(jià)格快速上漲和俄羅斯能源價(jià)格大打折扣并存的現(xiàn)象。
第三，俄歐天然氣對(duì)抗將導(dǎo)致歐亞搶購(gòu)液化天然氣的競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈，歐洲液化天然氣市場(chǎng)因供應(yīng)短缺出現(xiàn)“歐洲溢價(jià)”現(xiàn)象。俄歐如何處置天然氣貿(mào)易盧布結(jié)算爭(zhēng)端對(duì)于歐洲和全球天然氣市場(chǎng)將產(chǎn)生重大影響。若歐洲去俄羅斯天然氣的步伐過(guò)于激進(jìn)或者俄羅斯對(duì)歐洲天然氣斷供，歐洲將會(huì)陷入天然氣供應(yīng)危機(jī)，歐洲油氣貿(mào)易企業(yè)將會(huì)從卡塔爾、澳大利亞、美國(guó)和阿爾及利亞等主要產(chǎn)氣國(guó)搶購(gòu)液化天然氣，也會(huì)高價(jià)轉(zhuǎn)購(gòu)中日韓企業(yè)現(xiàn)有的液化天然氣訂單，這將會(huì)加劇歐亞之間爭(zhēng)奪液化天然氣現(xiàn)貨的競(jìng)爭(zhēng)。目前，歐洲天然氣基準(zhǔn)價(jià)格TTF已明顯高于東亞JKM液化天然氣現(xiàn)貨價(jià)格。鑒于歐洲的天然氣供應(yīng)危機(jī)可能將持續(xù)數(shù)年，“歐洲溢價(jià)”現(xiàn)象可能延續(xù)一段較長(zhǎng)的時(shí)間。
第四，俄羅斯能源利益受損最大，在全球能源市場(chǎng)的份額會(huì)顯著下降，而美國(guó)受益最大，攫取了歐洲能源地緣政治的主導(dǎo)權(quán)。俄羅斯的能源利益受損最大，體現(xiàn)在：一是隨著歐洲能源進(jìn)口禁令生效日期的逐步臨近，俄羅斯將喪失一半以上的能源出口市場(chǎng)和收入；二是受美西方制裁的威脅、基礎(chǔ)設(shè)施的限制和進(jìn)口渠道多元化等因素的影響，中國(guó)、印度等亞洲發(fā)展中國(guó)家增加對(duì)俄羅斯的能源進(jìn)口空間有限。三是俄羅斯能源價(jià)格相對(duì)于國(guó)際能源基準(zhǔn)價(jià)格有大幅的價(jià)格折扣。與此同時(shí)，美國(guó)是最大的能源獲益國(guó)。體現(xiàn)在：一是借助烏克蘭危機(jī)徹底地將俄羅斯排擠出歐洲能源市場(chǎng)，獲取了歐洲能源地緣政治的控制權(quán)和主導(dǎo)權(quán)。高成本的美國(guó)頁(yè)巖油氣將迅速占領(lǐng)歐洲市場(chǎng)，并成為歐洲所謂可靠的能源供應(yīng)者，歐洲對(duì)美國(guó)能源的依賴將顯著提高。二是提升美國(guó)能源基準(zhǔn)價(jià)格的話語(yǔ)權(quán)。在國(guó)際油氣市場(chǎng)，歐洲、美國(guó)的基準(zhǔn)價(jià)格的市場(chǎng)影響力基本上在伯仲之間、分庭抗禮，如原油期貨市場(chǎng)的英國(guó)布倫特價(jià)格、美國(guó)WTI價(jià)格，天然氣市場(chǎng)的荷蘭TTF價(jià)格、美國(guó)的亨利中心價(jià)格等。在歐洲大量進(jìn)口美國(guó)油氣資源的情形下，雙方貿(mào)易勢(shì)必會(huì)以美國(guó)的WTI、亨利中心價(jià)格來(lái)計(jì)價(jià)，這就為美國(guó)擴(kuò)大其油氣基準(zhǔn)價(jià)格的影響力提供了有利的契機(jī)。
三、全球能源新格局對(duì)中國(guó)能源供應(yīng)安全的影響
第一，能源進(jìn)口成本增加，能源供應(yīng)安全風(fēng)險(xiǎn)加大。當(dāng)前，碳中和引發(fā)的化石能源投資低迷與烏克蘭危機(jī)導(dǎo)致的俄羅斯能源產(chǎn)品退出美西方市場(chǎng)，導(dǎo)致國(guó)際化石能源價(jià)格高位震蕩，顯著增加了中國(guó)的能源進(jìn)口成本。按照110美元／桶的石油價(jià)格估算，中國(guó)目前每天的原油進(jìn)口成本便超過(guò)12億美元，一年的原油進(jìn)口成本高達(dá)4400億美元左右。而且，在全球能源市場(chǎng)特別是液化天然氣市場(chǎng)供應(yīng)緊張的條件下，中國(guó)采購(gòu)能源的難度會(huì)顯著上升。
第二，中美在碳減排、可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)博弈加劇，中國(guó)履行碳減排承諾的約束和壓力加大。作為最大的碳排放國(guó)和可再生能源投資國(guó)，中國(guó)是拜登能源政策的主要打壓對(duì)象。體現(xiàn)在：一是提高碳排放標(biāo)準(zhǔn)，削弱中國(guó)制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；二是在清潔技術(shù)領(lǐng)域與中國(guó)進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)甚至脫鉤。美國(guó)政府要求各國(guó)特別是中國(guó)承擔(dān)碳排放的全部成本，推動(dòng)監(jiān)督全球主要國(guó)家提高氣候目標(biāo)的承諾以及承諾的透明度和可執(zhí)行性。拜登重視與盟國(guó)聯(lián)手，迫使中國(guó)作出更為嚴(yán)格的碳減排承諾，并將氣候承諾與貿(mào)易掛鉤。若中國(guó)未能履行氣候和環(huán)境義務(wù)，美國(guó)及其盟國(guó)可能對(duì)中國(guó)出口的碳密集型商品征收碳調(diào)整費(fèi)或?qū)嵤┡漕~管理。同時(shí)，美國(guó)政府忌憚中國(guó)在可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，試圖強(qiáng)化與中國(guó)在清潔能源技術(shù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)。為在清潔能源技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，拜登政府在大力增加研發(fā)投資的同時(shí)，延續(xù)特朗普政府實(shí)行的與中國(guó)科技脫鉤政策。這將明顯加大中國(guó)清潔能源企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
第三，美西方有可能升級(jí)對(duì)俄羅斯的能源制裁，中俄能源貿(mào)易面臨二級(jí)制裁風(fēng)險(xiǎn)。隨著歐洲油氣進(jìn)口渠道多元化的推進(jìn)和對(duì)俄羅斯能源依賴度的逐步下降，不排除美西方在油氣市場(chǎng)供應(yīng)改善的情形下會(huì)升級(jí)對(duì)俄羅斯的能源制裁，甚至將制裁對(duì)象擴(kuò)大至二級(jí)制裁。美國(guó)公開威脅中國(guó)不要給俄羅斯提供“物質(zhì)支持”，否則會(huì)面臨“后果”。美國(guó)一小撮反華議員甚至提出“遏制中俄合謀法”，揚(yáng)言阻止中國(guó)金融機(jī)構(gòu)使用SWIFT以外的金融通信系統(tǒng)與俄羅斯進(jìn)行交易，否則將面臨制裁，如凍結(jié)或終止與中國(guó)金融機(jī)構(gòu)有關(guān)的任何美國(guó)賬戶，或阻止這些機(jī)構(gòu)使用在美資產(chǎn)。不過(guò)，考慮到俄羅斯的能源、軍事地位，美西方無(wú)力對(duì)俄羅斯實(shí)施類似于針對(duì)伊朗的石油出口清零政策。
