中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2022年5月14日，智利環(huán)境委員會(huì)提出的促進(jìn)銅礦、鋰礦和其他戰(zhàn)略資產(chǎn)國有化的提案未能獲得制憲議會(huì)通過。這項(xiàng)提案試圖讓礦權(quán)“國有化”，賦予智利政府對鋰、稀有金屬和碳?xì)浠衔锏膶Ｓ胁傻V權(quán)，以及銅礦的多數(shù)股權(quán)。
智利制憲議會(huì)共155位委員，提案需獲得三分之二的票數(shù)（103票）才能被納入憲法草案。5月7日，該項(xiàng)提案僅獲得66票，遭議會(huì)否決。在5月14日的第二輪投票中，智利環(huán)境委員會(huì)又提交了多個(gè)版本的礦權(quán)改革計(jì)劃，但所得票數(shù)均低于被納入憲法草案的標(biāo)準(zhǔn)。
國際礦業(yè)投資者暫時(shí)松了一口氣。
智利這個(gè)擁有900萬噸鋰資源，鋰儲(chǔ)量占全球11%的國家，與南美洲的阿根廷和玻利維亞一起被稱為“鋰三角”。在全球新能源產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展的今天，繼傳統(tǒng)礦產(chǎn)主要產(chǎn)地之后，拉美國家再次站在了風(fēng)口浪尖。
全球鋰資源不僅區(qū)域分布相對集中，控制權(quán)也高度集中。國泰君安證券此前發(fā)布的一份研報(bào)顯示，全球77%的鋰業(yè)市場份額由五大公司掌控。其中，中國的贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)市場占比分別為16%和14%，其余的47%被美國雅寶ALB（占比25%）、智利礦業(yè)化工SQM（占比15%）、美國livent（占比7%）三家公司瓜分。
中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究院國土開發(fā)與地區(qū)經(jīng)濟(jì)研究所區(qū)域開放室主任、研究員盧偉日前在《財(cái)經(jīng)智庫》撰文提到，隨著2030年國際石油開采量達(dá)峰和全球“碳中和”開啟，全球能源系統(tǒng)正在發(fā)生根本性變化，能源安全的核心將從對傳統(tǒng)化石能源的爭奪轉(zhuǎn)變?yōu)閷ο⊥?、鈷、鋰等新能源關(guān)鍵元素和顛覆性能源技術(shù)的爭奪。非洲地區(qū)的剛果、津巴布韋以及拉美地區(qū)的智利、玻利維亞與阿根廷等全球鈷、鋰主要供應(yīng)國，將取代中東、里海等油氣富集地區(qū)，成為地緣博弈的新焦點(diǎn)。
隨著左翼黨派代表重登政治舞臺(tái)，“鋰三角”改變其對國際投資者“待遇”的新聞不絕于耳。與傳統(tǒng)礦產(chǎn)開發(fā)時(shí)代相比，中資礦業(yè)和電池企業(yè)作為其中一員，正面臨新的課題。
國有化嘗試
工業(yè)國家需要礦產(chǎn)，就像肺需要空氣一樣。
從19世紀(jì)開始，拉美地區(qū)就因其豐富的自然資源和低廉的勞動(dòng)力成本成為跨國公司爭相布局的熱土，而拉美地區(qū)國家對外來者有著不同的態(tài)度，左右翼力量的執(zhí)政策略在獨(dú)立自主和自由開放之間變換。
中國石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院孫依敏等曾撰文指出，過去幾十年拉美政治的發(fā)展軌跡表明，左右翼輪流執(zhí)政是歷史常見現(xiàn)象，兩方均因政策偏好存在弊端而缺乏執(zhí)政持久性。這也導(dǎo)致拉美地區(qū)存在政策穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。
表1：2020年全球鋰礦（碳酸鋰）儲(chǔ)量主要分布國家
來源：《全球鋰、鈷、鎳、錫、鉀鹽礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評估報(bào)告2021》，中國地質(zhì)調(diào)查局全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心
近年來，拉美多個(gè)國家經(jīng)濟(jì)停滯甚至陷入衰退，貧富差距擴(kuò)大，執(zhí)政的右翼政府公信力下降，左翼力量復(fù)蘇。“鋰三角”中，2019年，中左翼反對派總統(tǒng)候選人阿爾韋托·費(fèi)爾南德斯當(dāng)選阿根廷總統(tǒng)；2020年10月，左翼政黨“爭取社會(huì)主義運(yùn)動(dòng)”候選人、前莫拉萊斯政府經(jīng)濟(jì)部長阿爾塞當(dāng)選玻利維亞總統(tǒng)；2022年3月11日，左翼政黨聯(lián)盟“贊成尊嚴(yán)”候選人加夫列爾·博里奇宣誓就職智利總統(tǒng)。
相對于堅(jiān)持新自由主義發(fā)展模式，他們在不同程度上主張強(qiáng)化國家調(diào)控。戰(zhàn)略資產(chǎn)國有化成為政府改革的一個(gè)方向。
2022年2月4日，智利制憲議會(huì)初步通過促進(jìn)銅礦、鋰礦及其他戰(zhàn)略資產(chǎn)國有化的提案，作為起草新憲法的一部分。雖然三個(gè)月后的第二輪投票，礦權(quán)改革計(jì)劃未能獲得通過，但另一項(xiàng)規(guī)定礦企必須保留部分礦產(chǎn)資源以避免過度開采的提案將被納入憲法草案。同時(shí)，國會(huì)議員雖然投票禁止在冰川、保護(hù)區(qū)和對保護(hù)水系至關(guān)重要的地區(qū)進(jìn)行采礦，但仍允許在鹽灘、濕地、永久凍土區(qū)和海底進(jìn)行采礦。
同樣擁有較多鋰資源的墨西哥也加強(qiáng)了對鋰礦開發(fā)的審查。墨西哥總統(tǒng)奧夫拉多爾于2022年3月宣布對所有鋰礦合同進(jìn)行審查，而此前他曾承諾，不會(huì)觸及已經(jīng)開始勘探工作并滿足所有許可證要求的私營企業(yè)。
雖然前述三國探明鋰資源儲(chǔ)量加起來占據(jù)全球近半，但在產(chǎn)量上，三國加起來還不足全球的30%，定價(jià)能力不足。同時(shí)，目前鋰輝石開采出來后，部分仍需運(yùn)往中國等地轉(zhuǎn)化成鋰鹽，即便國有化法案生效，建立國家礦業(yè)公司，完成規(guī)劃選址、運(yùn)營建設(shè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能再延伸到銷售，也需要相當(dāng)長的時(shí)間以及持續(xù)的資源投入和技術(shù)能力提升。
在此之前，拉美歷史上一共經(jīng)歷過三次大的國有化浪潮。
第一次是20世紀(jì)30年代墨西哥、玻利維亞的國有化。第二次國有化于20世紀(jì)60—70年代發(fā)端于古巴，隨后在多個(gè)拉美國家掀起高潮，涉及秘魯、玻利維亞、智利、委內(nèi)瑞拉、墨西哥、厄瓜多爾、巴西等十幾個(gè)國家，范圍以石油、采礦、鐵路、電力為主，還涉及金融業(yè)、制造業(yè)、農(nóng)牧業(yè)、漁業(yè)和服務(wù)業(yè)等。第三次國有化從1999年委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)查韋斯上臺(tái)執(zhí)政開始，2006年前后達(dá)到最大規(guī)模。
20世紀(jì)后，智利政治舞臺(tái)上逐漸形成左、中、右三股相對穩(wěn)定的政治力量，1970年上臺(tái)的總統(tǒng)阿連德將財(cái)產(chǎn)社會(huì)化推向財(cái)產(chǎn)國有化的極端。國有化法令明確，國家對智利國內(nèi)所有礦產(chǎn)擁有絕對和排他性的控制權(quán)。
在銅礦國有化過程中，受損最大的是外國資本，比如阿納康達(dá)礦業(yè)公司（Anaconda）、肯尼科特銅業(yè)公司（Kennecott）等美國公司。1964年，在勞動(dòng)生產(chǎn)率水平相同的情況下，智利銅礦的平均工資僅相當(dāng)于肯尼科特公司設(shè)在美國冶煉廠基本工資的八分之一。阿連德政府在補(bǔ)償金中扣除了約8億美元，作為對1965年以來外國投資者所獲超額利潤的懲罰。通過這種激進(jìn)的方式，阿連德政府取得了礦產(chǎn)專營權(quán)，但也招致了國際社會(huì)的不滿。
推進(jìn)國有化之后，玻利維亞的天然氣工業(yè)發(fā)展陷入隱憂。當(dāng)時(shí)的研究表明，其在天然氣上取得的成績主要得益于國有化之前的數(shù)個(gè)勘探發(fā)現(xiàn)。2012年，玻利維亞才終于發(fā)起了自2006年完成國有化以來的首輪勘探招標(biāo)，共提供15個(gè)區(qū)塊，吸引資金開拓新的天然氣產(chǎn)區(qū)。但外國公司對此次招標(biāo)興趣不大，分析認(rèn)為，許多公司對數(shù)年前的國有化進(jìn)程心有余悸。
真正需求
拉美媒體《里約時(shí)報(bào)》早前報(bào)道，“鋰三角”正就建立一個(gè)鋰生產(chǎn)國組織進(jìn)行討論，目標(biāo)是像石油輸出國組織（OPEC）一樣發(fā)揮作用。墨西哥也可能會(huì)加入。2021年3月，阿根廷時(shí)任外長索拉與玻利維亞領(lǐng)導(dǎo)人討論了“鋰歐佩克”的想法。一年之后，隨著智利總統(tǒng)博里奇上臺(tái)，“鋰歐佩克”的熱度超出以往任何階段。
“鋰歐佩克”的想法最早于2011年由阿根廷政府率先提出。隨后阿根廷與玻利維亞、智利建立類似“產(chǎn)鋰國協(xié)會(huì)”組織，以管控鋰礦價(jià)格、防止鋰資源開采過剩。
時(shí)任阿根廷科技部技術(shù)和科技促進(jìn)司司長魯?shù)婪颉ぬ仄妫≧odolfo Tecchi）對媒體表示，在不久的將來，三國的鋰產(chǎn)量將繼續(xù)維持高位。三國可以通過類似歐佩克的做法，共同控制鋰礦市場。但由于幾個(gè)國家政府之間的分歧，該想法長期被擱置。
《財(cái)經(jīng)》曾撰文分析，歐佩克同時(shí)扮演著基石產(chǎn)能和動(dòng)態(tài)產(chǎn)能兩個(gè)角色，通過快速調(diào)節(jié)石油產(chǎn)能達(dá)到影響價(jià)格的目的，但拉美“鋰三角”未來在鋰市場當(dāng)中只有基石產(chǎn)能一個(gè)角色，因?yàn)辂}湖提鋰存在技術(shù)限制，無法快速調(diào)節(jié)產(chǎn)能。
雖然對外政策都走在“獨(dú)立自強(qiáng)”的方向上，但“鋰三角”國家的政策選擇各有特色。
一位拉美地區(qū)境外項(xiàng)目保險(xiǎn)研究者對eo表示，智利國民對國家發(fā)展方向的思潮確實(shí)在變化，大方向是左轉(zhuǎn)中略帶回調(diào)，而阿根廷在沉重的國家債務(wù)壓力下，以資源換經(jīng)濟(jì)仍然迫切。
財(cái)聯(lián)社2022年5月23日報(bào)道，智利礦業(yè)部長Marcela Hernando當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月22日接受采訪時(shí)表示，智利政府已決定成立一家國有鋰企業(yè)。據(jù)Hernando介紹，政府正在組建一個(gè)專門小組來確定運(yùn)營國有鋰企業(yè)的最佳方案。
她表示，智利政府希望在年底前確定方案以及公司的商業(yè)運(yùn)作模式。Hernando強(qiáng)調(diào)，盡管國家將是這家擬建立公司的主要股東，但仍然對私人資本開放投資。
這一動(dòng)向符合智利新任總統(tǒng)博里奇在競選時(shí)提出的推行礦業(yè)新政改革的主張。其主要內(nèi)容包括：推動(dòng)國家礦業(yè)公司的現(xiàn)代化治理改革，建立廢礦和小型采礦廢棄的機(jī)械設(shè)備回收體系，成立一家國有鋰礦企業(yè)并建立新的治理標(biāo)準(zhǔn)；支持各方企業(yè)包括境外企業(yè)入股國有大型鋰礦企業(yè)；針對開采礦物的價(jià)值和礦業(yè)公司所獲利潤，以及二氧化碳排放和柴油消費(fèi)征收的綠稅等領(lǐng)域，構(gòu)建一體化權(quán)利金制度，對現(xiàn)存80%的礦業(yè)合同仍保有到2024年的穩(wěn)稅期政策；努力提升礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈本土化程度，加大科技創(chuàng)新投資，提高相關(guān)資源及副產(chǎn)品的附加值等。
目前，智利國內(nèi)大部分礦產(chǎn)資源由本土龍頭企業(yè)把控。智利國家銅業(yè)公司（Codelco）是全球最大的銅生產(chǎn)商之一，擁有國內(nèi)七大礦山全部股權(quán)，公司產(chǎn)量占據(jù)2020年智利銅礦產(chǎn)量的30%。智利礦業(yè)化工（SQM）是智利最大的化工企業(yè)，也是全球最大的碳酸鋰生產(chǎn)商，擁有鹽湖碳酸鋰年產(chǎn)能12萬噸，約占全球產(chǎn)能的16%、全球鹽湖產(chǎn)能的34%。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，參與智利銅礦開發(fā)的外企包括必和必拓、力拓、嘉能可、日本新日礦、英美資源、自由港麥克莫蘭等，參與智利鋰礦開發(fā)的外企包括美國雅寶和中國天齊鋰業(yè)等。
有評論認(rèn)為，智利并非要實(shí)行全部礦權(quán)國有化，而是通過控股+參股鎖定部分權(quán)益量，可以說是比較溫和的國有化方式。
2022年1月28日阿根廷總統(tǒng)阿爾貝托·費(fèi)爾南德斯宣布，阿根廷與國際貨幣基金組織（IMF）達(dá)成了一項(xiàng)新的信貸協(xié)議，將減輕阿根廷在2022年至2023年期間面臨的近400億美元債務(wù)負(fù)擔(dān)。他在2月3日與俄羅斯總統(tǒng)普京會(huì)晤時(shí)曾表示，阿根廷經(jīng)濟(jì)上嚴(yán)重依賴美國和IMF，應(yīng)該擺脫這一巨大依賴。
2022年2月，國家發(fā)展改革委官網(wǎng)消息，中國與阿根廷政府共同簽署了《中華人民共和國政府與阿根廷共和國政府關(guān)于共同推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路建設(shè)的諒解備忘錄》。阿根廷正式加入“一帶一路”倡議。
費(fèi)爾南德斯此前向新華社表示，“一帶一路”倡議將幫助阿根廷實(shí)現(xiàn)發(fā)展，中國在能源、糧食和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面對阿根廷的投資正在不斷增加，阿根廷樂見來自中國的投資。
財(cái)聯(lián)社報(bào)道，2022年1月，阿根廷政府表示，將進(jìn)一步下調(diào)礦業(yè)出口稅，但尚未公布具體細(xì)節(jié)。2020年10月，阿根廷已將礦業(yè)初級產(chǎn)品出口稅從12%降至8%，不過礦業(yè)組織表示，降稅力度還不夠。阿根廷政府的目標(biāo)是到2030年礦業(yè)出口收入提高到100億美元以上，加大力度吸引外國投資者進(jìn)入該國礦業(yè)，并提高金屬和礦產(chǎn)產(chǎn)量。
五礦商會(huì)發(fā)展部主任、責(zé)任鈷業(yè)倡議理事長孫立會(huì)總結(jié)認(rèn)為，玻利維亞一直以來都不允許外資對鋰礦控股、持股；智利在推進(jìn)國有化方案，即便目前不會(huì)一步到位，其國內(nèi)也已具備一定的支持基礎(chǔ)；“鋰三角”中環(huán)境最為寬松的是阿根廷?！爸抢匿嚨V開發(fā)起步較早，擁有自己的技術(shù)和運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，而阿根廷起步較晚，更依賴外資進(jìn)入支持?！?
中資競逐
上游資源品價(jià)格攀升，推動(dòng)著國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈涉足上游。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2022年以來，已有60多家企業(yè)宣布了鋰電產(chǎn)業(yè)鏈投資計(jì)劃，其中比較活躍的包括贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、寧德時(shí)代等。
表2：截至2021年中資海外鋰礦項(xiàng)目不完全統(tǒng)計(jì)
來源：江偉歡.起底清潔能源戰(zhàn)略金屬.《南方能源觀察》總第191期
孫立會(huì)坦言，中資在拉美投資礦產(chǎn)，除了受國有化趨勢影響外，也一直面臨ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）方面的風(fēng)險(xiǎn)。
一位長期研究拉美、非洲礦產(chǎn)投資的人士透露，中資企業(yè)已在拉美地區(qū)耕耘銅礦、鐵礦等傳統(tǒng)礦產(chǎn)多年，運(yùn)營期間遇到過程度不同的社區(qū)、勞工、環(huán)境問題，面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)較大。目前拉美鋰礦投資項(xiàng)目尚處于開發(fā)前期，沒有進(jìn)入運(yùn)營周期，問題還沒有暴露，但不能忽視潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
2022年1月14日，智利當(dāng)?shù)胤ㄔ航型Ａ吮葋喌峡傆?jì)8萬噸金屬鋰配額的合同。相關(guān)媒體報(bào)道，鋰礦所在地科皮亞波州州長以及阿塔卡瑪鹽湖（Salar de Atacama）附近的土著社區(qū)提起了上訴。地方代表認(rèn)為此次招標(biāo)方案違背環(huán)境保護(hù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等原則。州法院以“招標(biāo)存在爭議”為由叫停了鋰礦項(xiàng)目。
孫立會(huì)說，礦產(chǎn)開發(fā)的環(huán)境社會(huì)問題由來已久，不僅對中資企業(yè)是個(gè)挑戰(zhàn)，對眾多跨國公司曾經(jīng)也都是道檻。
在電池金屬鈷礦資源富集的剛果（金），曾有NGO通過西方媒體詬病蘋果、三星等跨國公司；中資華友鈷業(yè)的供應(yīng)商在當(dāng)?shù)厥褂猛ら_采鈷礦的輿論傳播，在當(dāng)時(shí)給涉事企業(yè)的運(yùn)營和名譽(yù)造成了巨大的負(fù)面影響。
“很多企業(yè)把ESG當(dāng)作負(fù)擔(dān)，要其主動(dòng)投入的難度比較高?？鐕疽彩窃诙嗄甑暮Ｍ馔顿Y中學(xué)習(xí)的，中資也在經(jīng)歷這樣的陣痛。”孫立會(huì)指出。
智利新任總統(tǒng)博里奇在競選時(shí)就曾高度強(qiáng)調(diào)環(huán)境保護(hù)和原住民權(quán)利等政策，明確反對破壞自然環(huán)境的采礦計(jì)劃，開采企業(yè)在合規(guī)經(jīng)營、負(fù)責(zé)任采礦和履行社會(huì)責(zé)任等方面必須接受更嚴(yán)格的監(jiān)管。即便國有化政策不會(huì)將外資拒之門外，當(dāng)?shù)貙ι鐓^(qū)、環(huán)境的要求難免成為項(xiàng)目開發(fā)運(yùn)營中的一大風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)了解，目前中資礦企“出?！?，大多只針對項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)進(jìn)行環(huán)境評估，而對供應(yīng)商的管理以及后續(xù)運(yùn)營，仍然缺乏ESG意識(shí)，特別是對社區(qū)風(fēng)險(xiǎn)缺乏良好的防范預(yù)案和處置經(jīng)驗(yàn)。
一位曾長期在海外從事銷售工作的中資企業(yè)人士告訴eo，對社區(qū)相關(guān)的事務(wù)，不要輕易承諾，承諾了就必須做到，否則會(huì)留下隱患。
孫立會(huì)還提到，應(yīng)重視對供應(yīng)鏈上的企業(yè)ESG方面的盡職調(diào)查，否則可能出現(xiàn)“城門失火，殃及池魚”的情況。
2022年6月1日，中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2022〕15號）指出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信貸和投資資金撥付管理，將客戶對環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)的管理狀況作為信貸和投資資金撥付的重要依據(jù)。在已授信和投資項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、準(zhǔn)備、施工、竣工、運(yùn)營、關(guān)停等相關(guān)環(huán)節(jié)，合理設(shè)置環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)評估關(guān)卡，對出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的，可以按照合同約定中止直至終止資金撥付。
史密夫斐爾律師事務(wù)所北京辦公室中國能源業(yè)務(wù)主管合伙人孫曄律師此前在接受eo專訪時(shí)指出，中國企業(yè)在境外投資中面臨的挑戰(zhàn)越來越大，地緣政治博弈帶來的摩擦也不可避免。中國企業(yè)需要有ESG意識(shí)，制定ESG相關(guān)公司政策并真正落實(shí)，逐步完善披露制度，以及積極參與可信的第三方評價(jià)體系。
“滅火”的代價(jià)比“預(yù)警”要大得多。
參考資料
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