中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：瑞交所本周將迎來(lái)首批中國(guó)企業(yè)，其中包括兩家電池企業(yè)！
7月24日晚，科達(dá)制造、杉杉股份發(fā)布公告，預(yù)計(jì)本次發(fā)行的GDR將于瑞士時(shí)間2022年7月28日在瑞士證券交易所上市。
據(jù)了解，瑞交所總部位于瑞士蘇黎世，是歐洲最大的證券交易所之一，投資者國(guó)際化、估值水平位于歐洲主要證券市場(chǎng)前列。
1、科達(dá)制造、杉杉股份即將登陸瑞交所
科達(dá)制造在公告中表示，公司已確定本次發(fā)行的最終價(jià)格為每份GDR14.43美元。公司本次發(fā)行的GDR數(shù)量合計(jì)為1200萬(wàn)份，所代表的基礎(chǔ)證券A股股票為6000萬(wàn)股，募集資金總額為1.73億美元。
科達(dá)制造創(chuàng)建于1992年，業(yè)務(wù)涵蓋陶瓷機(jī)鋰電材料、液壓泵、智慧能源等。在鋰電材料領(lǐng)域，該公司2017年整合藍(lán)科鋰業(yè)少數(shù)股權(quán)，戰(zhàn)略布局青海鹽湖提鋰，間接持有藍(lán)科鋰業(yè)43.58%股權(quán)，成為其第二大股東。
杉杉股份已確定本次發(fā)行的最終價(jià)格為每份GDR20.64美元。公司本次發(fā)行的GDR數(shù)量為1544萬(wàn)份，募集資金約為3.19億美元。
杉杉股份成立于1992年，公司業(yè)務(wù)覆蓋鋰離子電池材料、電池系統(tǒng)集成、能源管理服務(wù)和充電樁建設(shè)及新能源汽車(chē)運(yùn)營(yíng)等新能源業(yè)務(wù)，以及服裝、創(chuàng)投和融資租賃等業(yè)務(wù)，其中新能源業(yè)務(wù)已經(jīng)成為公司主要的業(yè)績(jī)來(lái)源及未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)。
值得注意的是，從2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，兩家公司表現(xiàn)出色，這也為它們成功登陸瑞交所增加了信心：
科達(dá)制造預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為21億元-22億元，同比增長(zhǎng)412.90%-437.33%。公司指出，上半年，在負(fù)極材料市場(chǎng)加工產(chǎn)能緊張的情況下，隨著公司福建負(fù)極材料一體化工廠逐步釋放石墨化加工產(chǎn)能，公司鋰電材料業(yè)績(jī)相比去年同期實(shí)現(xiàn)較好效益。
此外，上半年，科達(dá)制造參股公司藍(lán)科鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)碳酸鋰產(chǎn)量約1.52萬(wàn)噸，銷(xiāo)量約1.50萬(wàn)噸，因碳酸鋰產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，藍(lán)科鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)的業(yè)績(jī)較上年同期大幅上升，公司就此確認(rèn)的投資收益同比亦大幅增長(zhǎng)。
杉杉股份預(yù)計(jì)2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為16億元-17億元，同比增長(zhǎng)111%-124%。業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是，受益于新能源汽車(chē)行業(yè)持續(xù)高景氣，負(fù)極材料業(yè)務(wù)下游需求旺盛，公司持續(xù)加強(qiáng)與戰(zhàn)略客戶(hù)的緊密合作，頭部客戶(hù)加速放量，疊加公司包頭二期新產(chǎn)能順利釋放，負(fù)極材料出貨量同比大幅增加。
2、企業(yè)為何競(jìng)相發(fā)行GDR在境外上市？
GDR（全球存托憑證）亦稱(chēng)“國(guó)際存托憑證”，是存托憑證的一種。在全球公開(kāi)發(fā)行，可在兩個(gè)或更多金融市場(chǎng)上交易的股票或債券。
今年2月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新規(guī)”），允許深圳證券交易所上市公司發(fā)行GDR，且將境外市場(chǎng)拓展到瑞士、德國(guó)等國(guó)的交易所。新規(guī)發(fā)布后，上市公司推進(jìn)境外GDR發(fā)行上市進(jìn)程，其中包括多家鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)上市公司通過(guò)發(fā)行GDR在境外上市，在加快國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流、促進(jìn)國(guó)際化布局的同時(shí)，還拓寬了企業(yè)融資渠道，有利于其進(jìn)一步提高業(yè)績(jī)水平。
華鑫證券研報(bào)指出，相比定增融資，境外發(fā)行GDR融資對(duì)公司來(lái)說(shuō)有以下幾個(gè)方面的改善：第一，股權(quán)稀釋會(huì)減少，因?yàn)镚DR發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20日均價(jià)的90%，而定增為80%，同等融資規(guī)模下新股發(fā)行數(shù)減少；第二，拓寬融資渠道，通過(guò)發(fā)行GDR，可以募集境外資金；第三，改善股東結(jié)構(gòu)，通過(guò)與瑞士資本市場(chǎng)的對(duì)接，可以吸引海外的長(zhǎng)期投資者。
3、還有哪些公司在登陸瑞交所路上
除了上述兩家公司，國(guó)軒高科、格林美也已在瑞士資本市場(chǎng)發(fā)行GDR的路上。
今年3月16日，國(guó)軒高科發(fā)布公告稱(chēng)，為了加快公司國(guó)際化戰(zhàn)略布局，滿足海外業(yè)務(wù)發(fā)展資金需求，公司籌劃境外發(fā)行GDR并擬在瑞士證券交易所上市。7月22日晚，國(guó)軒高科在公告中透露，公司于近日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)國(guó)軒高科股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市的批復(fù)》。完成本次發(fā)行后，公司將于瑞士交易所上市。
根據(jù)該批復(fù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司發(fā)行GDR所對(duì)應(yīng)的新增A股股票不超過(guò)24970.62萬(wàn)股，按照公司確定的轉(zhuǎn)換比例計(jì)算，GDR發(fā)行數(shù)量不超過(guò)4994.12萬(wàn)份。轉(zhuǎn)換比例調(diào)整的，GDR發(fā)行數(shù)量可相應(yīng)調(diào)整。完成本次發(fā)行后，公司可到瑞士證券交易所上市。公司GDR存續(xù)期內(nèi)的數(shù)量上限與本次GDR實(shí)際發(fā)行規(guī)模一致，因公司送股、股份分拆或者合并、轉(zhuǎn)換比例調(diào)整等原因?qū)е翯DR增加或者減少的，數(shù)量上限相應(yīng)調(diào)整。
今年4月29日，格林美公告，公司擬發(fā)行GDR并在瑞交所上市，擬用于支持公司歐洲動(dòng)力電池回收與動(dòng)力電池材料項(xiàng)目、海外鎳資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等，推動(dòng)公司國(guó)際化布局，拓展公司國(guó)際融資渠道，進(jìn)一步加強(qiáng)全球品牌影響力。7月20日，格林美稱(chēng)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及瑞交所批準(zhǔn)公司發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市。
7月24日，格林美在公告中透露，本公司擬初始發(fā)行不超過(guò)1957.23萬(wàn)份GDR，其中每份GDR代表10股本公司A股股票。此外，公司及獨(dú)家全球協(xié)調(diào)人CLSA Limited可共同行使增發(fā)權(quán)發(fā)行不超過(guò)861.18萬(wàn)份GDR；CLSA Limited作為獨(dú)家全球協(xié)調(diào)人，BNP PARIBAS作為穩(wěn)定價(jià)格操作人可以通過(guò)行使超額配售權(quán)，要求本公司額外發(fā)行281.84萬(wàn)份GDR。
本次發(fā)行的GDR的價(jià)格區(qū)間初步確定為每份GDR12.16美元至12.52美元。本次發(fā)行的GDR的發(fā)售期為2022年7月25日(中歐夏令時(shí)間)當(dāng)日。本公司預(yù)計(jì)本次發(fā)行GDR的最終數(shù)量和價(jià)格將根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)發(fā)行情況并通過(guò)簿記建檔于2022年7月25日（中歐夏令時(shí)間）左右確定。
