中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：GDR指在全球公開發(fā)行，可在兩個(gè)以上金融市場(chǎng)交易的股票或債券。企業(yè)進(jìn)行海外市場(chǎng)融資，不僅有利于海外建廠，更能推動(dòng)全球化產(chǎn)業(yè)布局。早在欣旺達(dá)之前，今年已有4家國內(nèi)鋰電上市公司擬赴海外上市。
欣旺達(dá)日前發(fā)布公告稱，公司擬發(fā)行全球存托憑證（GDR），并申請(qǐng)?jiān)谌鹗孔C券交易所或倫敦證券交易所掛牌上市。欣旺達(dá)披露，此次GDR將以新增A股作為基礎(chǔ)證券，A股股票發(fā)行不超過1.72億股。
GDR指在全球公開發(fā)行，可在兩個(gè)以上金融市場(chǎng)交易的股票或債券。為進(jìn)一步拓寬融資渠道、增強(qiáng)海外品牌影響力、滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求，已有多家國內(nèi)鋰電企業(yè)計(jì)劃發(fā)行GDR前往海外上市。
籌劃海外上市
越來越多的企業(yè)選擇境外上市融資，發(fā)行GDR成為重要方式之一。目前境外GDR上市目的地有英國、瑞士、德國三地可選。其實(shí)早在欣旺達(dá)之前，今年已有4家國內(nèi)鋰電上市公司宣布赴海外上市的計(jì)劃。
據(jù)了解，海外市場(chǎng)融資有利于海外建廠，推動(dòng)全球化產(chǎn)業(yè)布局。格林美今年6月發(fā)布公告稱，中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了該公司首次公開發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市?！肮疽言?021年完成韓國浦項(xiàng)動(dòng)力電池回收基地2萬噸廢舊電池處理產(chǎn)線的建設(shè)并投入運(yùn)營，計(jì)劃2022年在歐洲布局動(dòng)力電池回收工廠，構(gòu)建面向全球的動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)體系?！备窳置栏笨偨?jīng)理潘驊指出。
4月，科達(dá)制造發(fā)布公告稱，計(jì)劃申請(qǐng)境外發(fā)行GDR，并在瑞士證券交易所上市?？七_(dá)制造計(jì)劃通過此次GDR發(fā)行，募集用于拓展主營業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略投資業(yè)務(wù)的資金，推動(dòng)全球化布局；3月，杉杉股份公告稱，擬籌劃境外發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市；同月，國軒高科也發(fā)布公告稱，公司籌劃境外發(fā)行GDR，并在瑞士證券交易所上市，發(fā)行所募集的資金將主要用于公司國際化產(chǎn)業(yè)布局。
華鑫證券指出，籌劃境外發(fā)行全球存托憑證并擬在瑞士證券交易所上市，已經(jīng)成為新能源汽車鋰電池企業(yè)向全球市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的步驟，在業(yè)務(wù)拓展、資金籌備、優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)等方面起著至關(guān)重要的作用。
提升國際知名度
鋰電企業(yè)籌劃發(fā)行GDR的背后少不了政策推動(dòng)。今年2月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》，將境內(nèi)GDR發(fā)行公司所在交易所由上交所拓展至深交所，境外GDR上市地點(diǎn)由英國拓展到瑞士、德國；3月，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開專題會(huì)議，提出中國政府繼續(xù)支持各類企業(yè)到境外上市。
“證監(jiān)會(huì)的文件發(fā)布后，企業(yè)海外上市有了明確的政策指引和支持，進(jìn)一步便利了企業(yè)跨境投融資?！敝袊姵禺a(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝表示。
國軒高科財(cái)務(wù)總監(jiān)潘旺表示，A股市場(chǎng)吃下了一顆政策“定心丸”，投資機(jī)構(gòu)信心也有了很大提振。國軒高科正是借助國家支持資本市場(chǎng)對(duì)外開放的契機(jī)，籌劃境外發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市。
另據(jù)了解，赴海外上市有利于提升我國鋰電企業(yè)國際影響力?！捌髽I(yè)通過海外上市可以提高海外知名度，有利于后續(xù)向海外客戶供應(yīng)動(dòng)力電池?！眳禽x指出。
國軒高科方面表示，將充分利用中歐資本市場(chǎng)互聯(lián)互通的契機(jī)，提升全球范圍內(nèi)的品牌影響力，拓寬海外金融融資能力，保障國際化戰(zhàn)略發(fā)展的金融需求；杉杉股份方面也表示，希望通過赴瑞士上市，與境外資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接對(duì)接，提升海外品牌知名度和影響力，提升海外金融融資能力。
遵循監(jiān)管要求
多家鋰電企業(yè)計(jì)劃到海外上市，一方面開拓了企業(yè)的融資渠道，讓融資方式更加多元化；另一方面，也讓更多的優(yōu)秀上市公司“走出去”。不過值得注意的是，當(dāng)前我國鋰電企業(yè)在海外市場(chǎng)的市占率仍有較大提升空間,以國內(nèi)裝機(jī)量前兩位的寧德時(shí)代和比亞迪為例，兩家企業(yè)2021年海外裝機(jī)量分別僅占全球裝機(jī)總量的16.74%和4.71%,開拓海外市場(chǎng)成為了我國鋰電池企業(yè)們眼下的重點(diǎn)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，目前瑞士的資本市場(chǎng)對(duì)中概股而言依然是一片待開墾的荒蕪之地，尤其是A股鋰電板塊的優(yōu)質(zhì)公司很多，若能搶先一步進(jìn)入歐洲投資者的視野，可以搶占較高估值先機(jī)。
“隨著鋰電迎來快速增量，企業(yè)的融資需求會(huì)激增，今后會(huì)有越來越多的電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)謀求海外上市?！眳禽x表示。
同時(shí)，吳輝提醒，企業(yè)赴境外上市的前提是要符合當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)的監(jiān)管要求?！皣鴥?nèi)和海外的法律法規(guī)不一樣，以前也有過很多海外上市企業(yè)觸碰當(dāng)?shù)乇O(jiān)管雷區(qū)的情況，企業(yè)一定要遵循當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)。”
2021年末，中國證監(jiān)會(huì)公開發(fā)布了關(guān)于境外上市相關(guān)制度規(guī)則的公開征求意見，就《國務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定（草案征求意見稿）》《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市備案管理辦法（征求意見稿）》一并向社會(huì)公開征求意見，明確境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市備案程序和監(jiān)管要求，規(guī)范境外發(fā)行上市備案行為，進(jìn)一步促進(jìn)我國境外上市企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
