中國儲能網訊：《科創(chuàng)板日報》7月1日訊（編輯 鄭遠方）隨著6月落下帷幕，多家鋰電正極材料廠商也密集發(fā)布調研紀要，給出樂觀展望與布局動向。
其中，長遠鋰科6月迎來229家公司調研，其表示，Q2新能源汽車產業(yè)鏈幾乎均受疫情波及。公司Q2整體出貨量與Q1差不多，但預計Q3整個產業(yè)鏈將恢復迎來反彈。
振華新材也在調研中表示，4-5月出貨量受疫情、終端需求等影響，6月已恢復正常水平。
從技術上來說，高鎳化是鋰電池正極材料頗為確定的一大方向，如今高鎳滲透率持續(xù)攀升，產業(yè)鏈公司產品也不斷迎來進展：
長遠鋰科表示，公司高鎳或超高鎳九系及以上的產品已有百噸級產品出售；
振華新材也在30日披露的調研紀要中透露，超高鎳九系材料已噸級送樣；
容百科技在29日更新的問詢回復函中補充稱，預計今年末三元正極材料產能可達25萬噸，同比增長108.33%，增幅高于同期國內三元正極材料產能增長率。主要原因為今年高鎳滲透率持續(xù)提升，產品獲下游客戶長單鎖定，產能規(guī)劃與客戶需求增長一致。
另一方面，除去高鎳化之外，鋰電正極材料——特別是三元材料其余新技術的快速迭代也是市場關注的一大焦點。
從近期動向來看，如今三元材料技術路線呈現多樣化演變，覆蓋高電壓材料、富錳材料、鈉離子電池正極材料等多個方向。上述公司中：
長遠鋰科著眼于磷酸錳鐵鋰。公司在調研中表示，已有這項技術研發(fā)線，樣品已送至多個客戶進行測試；
振華新材已布局鈉電池。其在調研中透露，鈉離子電池正極材料已噸級送樣。從規(guī)模效應及生產經營難度綜合來看，預計批量供貨后，這一業(yè)務盈利能力不會弱于三元材料；
容百科技則在29日的業(yè)績說明會上表示，鈉離子電池材料方向，公司已產品包括層狀氧化物、普魯士藍類和聚陰離子類正極材料；此外，技術開發(fā)方向還涵蓋固態(tài)電池，金屬空氣/金屬硫電池。
此外，中偉股份也在5月機構調研中透露，鈉系前驅體已完成主流客戶送樣，預計2023年上半年實現批量供貨。
三元正極技術門檻高，隨著行業(yè)龍頭企業(yè)憑借技術優(yōu)勢不斷推出新品、深挖護城河，方正證券陳杭認為，新進入者很難實現超越。
值得一提的是，近期鎳鈷價格顯著下行。中信證券數據顯示，截至6月17日，國內鈷金屬價格已跌破40萬元，6月初至17日跌幅已達14%。同時，LME鎳價6月中旬已跌至2.5萬美元/噸，5月至6月中跌幅約25%。
分析師指出，鎳鈷價格下行的背景下，三元正極材料成本壓力得到有效緩解。以高鎳三元正極材料為例，近期鎳鈷價格下跌帶動材料成本約下降7.5%。
整體而言，中信證券認為，三元材料企業(yè)的噸盈利水平有望維持穩(wěn)定，企業(yè)可更充分受益于銷量增長帶動的業(yè)績增厚。當前在電池產業(yè)鏈中，三元材料估值及反彈幅度均處于偏低水平，看好板塊配置價值。
不過，由于產業(yè)鏈玩家爭相擴產，中銀證券提醒，現有的規(guī)劃產能存在一定的過剩風險，可能出現高端產能不足、低端產能過剩的情況。在這種情況下，與頭部電池企業(yè)保持良好的技術合作關系、以及在產品技術方面具備更新迭代能力的企業(yè)，有望在未來競爭中占得先機。
