今年的“后兩會行情”著實讓人大跌眼鏡。本周三，全國兩會剛剛閉幕，大盤即以午盤為基點出現(xiàn)明顯的分水嶺。上午收盤前兩市走勢還雙雙小漲，午后卻急速跳水，滬指還創(chuàng)出了自去年11月30日以來的最大單日跌幅。次日，大盤走勢依然乏力，并一度出現(xiàn)“蹦極”行情。
不過，大盤的劇烈震蕩并未打消業(yè)內(nèi)人士對于“后兩會行情”的信心，他們紛紛看好兩會政策利好板塊，寬帶、智能電網(wǎng)、核電成了他們眼中的“金礦”。
后市研判短期劇烈震蕩難擋上行趨勢
中金公司新近發(fā)布研究報告稱，歷年全國兩會結(jié)束后，股市行情以上漲居多。數(shù)據(jù)顯示，1998年至2011年的14年間，全國兩會閉幕后的3個月內(nèi)，上證指數(shù)僅有4次出現(xiàn)下跌，上漲幾率超過了七成。
例如，1998年、2000年及2009年，全國兩會閉幕后的3個月內(nèi)，上證指數(shù)分別最高上漲20%、26%、33%。
對此，大同證券投資顧問張誠認為，盡管近日市場劇烈震蕩，但仍有望維持震蕩上行的趨勢。
具體操作上，張誠建議投資者，應(yīng)從全國兩會財政預(yù)算重點支持的領(lǐng)域中發(fā)掘主題投資機會，本屆兩會重點提到了改善國計民生，尤其是提高居民消費水平和生活質(zhì)量的議題，未來大消費概念有望從中受益。
基于此，張誠認為，投資者可重點關(guān)注旅游板塊，其他如醫(yī)藥、商業(yè)、農(nóng)業(yè)、水利等板塊也值得關(guān)注。此外，隨著房地產(chǎn)調(diào)控的深入，未來固定資產(chǎn)投資更多可能偏向核電及水利建設(shè)，其下游相關(guān)制造及配件生產(chǎn)企業(yè)或有不錯的投資機會。
熱議利好
“智能電網(wǎng)”獲扶持
大同證券分析師蔡文彬表示，“發(fā)展智能電網(wǎng)，加強能源通道建設(shè)”寫進了溫總理的政府工作報告。報告指出，要發(fā)展智能電網(wǎng)和分布式能源，實施節(jié)能發(fā)電調(diào)度、合同能源管理、政府節(jié)能采購等行之有效的管理方式。
報告還提到，要優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，推動傳統(tǒng)能源清潔高效利用，安全高效發(fā)展核電，積極發(fā)展水電，加快頁巖氣勘查、開發(fā)攻關(guān)，提高新能源和可再生能源比重，加強能源通道建設(shè)。因此，蔡文彬認為，智能電網(wǎng)的建設(shè)已經(jīng)得到政府高層的認可，智能電網(wǎng)全面建設(shè)將不可逆轉(zhuǎn)，相關(guān)上市公司將獲益。
他建議，投資者可積極關(guān)注智能用電新聯(lián)電子、東軟載波等，智能變電理工監(jiān)測、四方股份等。
“寬帶中國”有錢景
招商證券分析師張良勇表示，“寬帶中國”在本屆全國兩會期間被熱議，印證了此前業(yè)內(nèi)分析人士對一攬子政策的預(yù)期。
張良勇稱，移動將入股國網(wǎng)公司，對光通信和雙向化改造企業(yè)利好。并且，光通信產(chǎn)業(yè)鏈的末端，傳統(tǒng)DSL正面臨向PON終端升級，可關(guān)注產(chǎn)品轉(zhuǎn)型和升級成功的代工企業(yè)。
張良勇預(yù)計，全國兩會后工信部、發(fā)改委等部門將陸續(xù)出臺政策，具體內(nèi)容將包括整體戰(zhàn)略、提速要求、國家投資支持、稅收優(yōu)惠、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃等。
張良勇認為，將出臺的一攬子政策將是今年通信政策層面力度最大、最有看點的，建議投資者重點關(guān)注光傳輸設(shè)備、光接入網(wǎng)、光通信器件及光纖光纜等子行業(yè)的投資機會。
“核電行業(yè)”有價值
聯(lián)訊證券分析師黃平表示，國務(wù)院總理溫家寶在十一屆全國人大五次會議作政府工作報告時表示，要優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，推動傳統(tǒng)能源清潔高效利用，安全高效發(fā)展核電，積極發(fā)展水電，加快頁巖氣勘查、開發(fā)攻關(guān)，提高新能源和可再生能源比重。
在報告中，核電的位置被放在傳統(tǒng)能源后面、水電和其它清潔能源前面，顯示在我國面臨能源緊缺和降低排放雙重壓力的背景下，核電具有舉足輕重的地位。
黃平認為，盡管目前部分核電設(shè)備個股估值偏高，但鑒于核電行業(yè)基本面已出現(xiàn)拐點，而且其確定性較高，景氣度持續(xù)時間長，因此，相關(guān)優(yōu)勢個股具備巨大的中長期投資價值。
