中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：1月12日，在碳酸鋰供需仍然緊張之際，其期貨價(jià)格突然出現(xiàn)閃崩引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。
早盤(pán)，根據(jù)無(wú)錫不銹鋼網(wǎng)報(bào)價(jià)，幾個(gè)期限的碳酸鋰價(jià)格集體殺跌，跌幅皆超過(guò)10%，鋰價(jià)指數(shù)跌幅近11%。這是各期限碳酸鋰價(jià)格連續(xù)兩日出現(xiàn)大跌。
另一邊，現(xiàn)貨碳酸鋰價(jià)格并未出現(xiàn)明顯異動(dòng)。上海鋼聯(lián)12日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，部分鋰電材料報(bào)價(jià)再度大漲，碳酸鋰漲10500元/噸，均價(jià)突破33萬(wàn)元/噸。業(yè)內(nèi)對(duì)30萬(wàn)元/噸這一價(jià)位預(yù)期出現(xiàn)時(shí)點(diǎn)為今年春節(jié)以后。
碳酸鋰價(jià)格連續(xù)閃崩，新能源汽車板塊卻于12日卷土重來(lái)，似有收復(fù)失地之勢(shì)。截至收盤(pán)，龍頭股寧德時(shí)代（300750.SZ）漲逾5%，比亞迪（002594.SZ）漲超7%。華友鈷業(yè)（603799.SH）漲停，主要因該公司2021年業(yè)績(jī)預(yù)告表現(xiàn)超出市場(chǎng)預(yù)期。
當(dāng)前，新能源汽車已經(jīng)發(fā)展至“由1到10”的階段，下游整車需求有望保持高速增長(zhǎng)，這或?qū)?dǎo)致碳酸鋰供需矛盾短期內(nèi)難以彌合。但也需要看到是，高價(jià)碳酸鋰吸引了多家A股上市公司“跨界”，但轉(zhuǎn)型成果能否體現(xiàn)為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)仍難定論。
需求旺盛價(jià)格為何大跌？
作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料，碳酸鋰產(chǎn)品價(jià)格變化和傳導(dǎo)取決于鋰行業(yè)的整體供需格局及下游電池裝機(jī)需求，供需矛盾支撐著碳酸鋰價(jià)格持續(xù)高漲。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成354.5萬(wàn)輛和352.1萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)1.6倍。中汽協(xié)表示，新能源汽車行業(yè)發(fā)展已經(jīng)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)拉動(dòng)新發(fā)展階段，成為汽車行業(yè)的最大亮點(diǎn)。
動(dòng)力電池方面，2021年1~12月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)154.5GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)142.8%。其中三元電池裝車量累計(jì)74.3GWh，占總裝車量48.1%，同比累計(jì)增長(zhǎng)91.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量累計(jì)79.8GWh，占總裝車量51.7%，同比累計(jì)增長(zhǎng)227.4%。
對(duì)于碳酸鋰現(xiàn)貨近期創(chuàng)下新高的現(xiàn)象，一位新能源行業(yè)分析師對(duì)記者說(shuō)：“目前碳酸鋰的價(jià)格仍在持續(xù)上漲，帶動(dòng)磷酸鐵鋰報(bào)價(jià)不斷上行。對(duì)于現(xiàn)狀，下游客戶更多是接受。大家都在搶市場(chǎng)，一方面，電池企業(yè)為新增產(chǎn)能兌現(xiàn)，普遍拿貨積極。另一方面，春節(jié)前的備貨情緒濃厚也是導(dǎo)致現(xiàn)貨碳酸鋰價(jià)格跌不下來(lái)的主要因素?！?
碳酸鋰價(jià)格高企直接拉動(dòng)相關(guān)上市公司的2021年度業(yè)績(jī)“爆表”。1月12日，藏格礦業(yè)（000408.SZ）發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14億元-14.5億元，比上年同期增長(zhǎng)511.65%至533.5%。
以察爾汗鹽湖為中心，藏格礦業(yè)經(jīng)營(yíng)的氯化鉀和電池級(jí)碳酸鋰兩大主營(yíng)產(chǎn)品，均是2021年漲價(jià)熱門(mén)商品，該公司股價(jià)也從2021年初最低約7元/股，漲至2022年1月4日最高41.77元/股，實(shí)現(xiàn)近5倍翻漲。
上游上漲過(guò)猛雖會(huì)增厚相關(guān)上市公司短期內(nèi)的業(yè)績(jī)，但會(huì)對(duì)整車廠的制造成本造成壓力，長(zhǎng)期來(lái)看上游漲價(jià)不利好產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。對(duì)于碳酸鋰價(jià)格的后期走勢(shì)，前述分析師表示，從新能源汽車的終端需求來(lái)看，短期內(nèi)現(xiàn)貨碳酸鋰價(jià)格或難出現(xiàn)大幅下跌的情況?！肮?yīng)鏈價(jià)格博弈或是新能源汽車長(zhǎng)期面臨的情形，年內(nèi)看，碳酸鋰的供需情況不會(huì)出現(xiàn)太大改變。一方面，終端汽車銷量持續(xù)增長(zhǎng)，原材料冶煉端供給跟不上下游需求增長(zhǎng)速度。另一方面，我國(guó)鋰礦資源分布相比海外并不占優(yōu)勢(shì)且疫情反反復(fù)復(fù)，冶煉擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃能否如期達(dá)成仍具不確定性。”
多家A股公司跨界鋰業(yè)，業(yè)績(jī)是否值得期待
二級(jí)市場(chǎng)多次出現(xiàn)“沾鋰即漲”的案例背后，是全球電動(dòng)化浪潮來(lái)臨，儲(chǔ)能需求高增長(zhǎng)，鋰電產(chǎn)業(yè)進(jìn)入需求產(chǎn)能的加速階段，光伏行業(yè)迎來(lái)技術(shù)迭代的拐點(diǎn)的大背景。在此背景下，不同行業(yè)多家A股公司跨界“入鋰”，尋找新的利潤(rùn)點(diǎn)。
記者注意到，A股企業(yè)跨界進(jìn)軍的方向之一是磷酸鐵。磷酸鐵作為磷酸鐵鋰電池正極材料的前驅(qū)體，其發(fā)展與磷酸鐵鋰的市場(chǎng)需求緊密相關(guān)。磷酸鐵鋰作為正極材料之一，在安全性、循環(huán)壽命、生產(chǎn)成本等綜合指標(biāo)上相比三元材料具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2021年下半年就有超過(guò)10家上市公司跨界鋰電產(chǎn)業(yè)，其中就不少為化工企業(yè)。
比如，致力于鈦、鋯精細(xì)粉體材料研發(fā)和制造的大型無(wú)機(jī)精細(xì)化工集團(tuán)龍佰集團(tuán)（002601.SZ），就在2021年8月12日公布三則與投資鋰電池相關(guān)的公告，其中包括要建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸電池材料級(jí)磷酸鐵生產(chǎn)線以及相關(guān)配套工程設(shè)施，項(xiàng)目投資額12億元（分三期建設(shè)）；投資建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰離子電池用人造石墨負(fù)極材料項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額15億元（分兩期建設(shè)）；以及全資子公司河南龍佰新材料科技有限公司擬投資建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，項(xiàng)目投資額20億元（分三期建設(shè)）。
三個(gè)項(xiàng)目需要消耗公司自有及自籌資金共計(jì)47億元，而三季度的數(shù)據(jù)顯示，龍佰集團(tuán)前三季度凈利潤(rùn)為38.79億元。
另一化工企業(yè)、鈦白粉巨頭之一的中核鈦白（002145.SZ）此前發(fā)布的一系列對(duì)外投資計(jì)劃中也有磷酸鐵的身影。公司計(jì)劃建設(shè)年產(chǎn)50萬(wàn)噸磷酸鐵項(xiàng)目，總投資38.3億元，其中建設(shè)投資35.54億元，鋪底流動(dòng)資金2.76億元。
無(wú)獨(dú)有偶，安徽省最大的鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)安納達(dá)（002136.SZ）也宣布，與湖南裕能共同投資設(shè)立從事磷酸鐵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合資公司，建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸高壓實(shí)磷酸鐵產(chǎn)業(yè)化升級(jí)改造項(xiàng)目。其中安納達(dá)貨幣出資7800萬(wàn)元，占注冊(cè)資本65%。
除上述公司外，2021年宣布跨界磷酸鐵及配套項(xiàng)目的上市化工企業(yè)還包括新洋豐、云圖控股、萬(wàn)華化學(xué)、湖北宜化、泰和科技、云天化等。
除化工企業(yè)外，還有來(lái)自其他行業(yè)公司宣布參與鋰業(yè)的消息。2022年7個(gè)交易日內(nèi)就不只一則跨界“入鋰”的公告。
2022年1月5日，房地產(chǎn)上市公司宋都股份（600077.SH）公告擬投資設(shè)立浙江宋都鋰業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“宋都鋰業(yè)”），開(kāi)展儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)、開(kāi)發(fā)、咨詢、節(jié)能管理服務(wù)等業(yè)務(wù)。消息公布后，宋都股份連獲三個(gè)一字漲停板。
年報(bào)顯示，宋都股份2020年歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為3.52億元，較上年同期減少40.08%，2021年前三季度歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為0.61億元，較上年同期減少63.40%。此次設(shè)立宋都鋰業(yè)擬投入5億元自有資金，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10.6%。
1月6日，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鉬產(chǎn)品業(yè)務(wù)和影視業(yè)務(wù)的吉翔股份（603399.SH）也宣布擬以4.8億元的價(jià)格收購(gòu)湖南永杉鋰業(yè)有限公司100%股權(quán)，該公司經(jīng)營(yíng)范圍包括鋰離子電池材料的生產(chǎn)。公布消息后的四個(gè)交易日，吉翔股份均以漲停報(bào)收，1月12日收盤(pán)價(jià)為10.51元/股，創(chuàng)2020年3月25日以來(lái)新高。
