中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 資訊通研究員胡琳 綜合報(bào)道 今年陸續(xù)出臺(tái)的多個(gè)氫能發(fā)展重磅文件，氫能發(fā)展前景也被市場(chǎng)所看好。
截至12月21日，今年以來(lái)氫能源板塊已上漲44.23%，25只個(gè)股漲幅超100%，其中京城股份年初至今漲超500%。
氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，首先要解決原材料——?dú)涞膩?lái)源問(wèn)題。
平安證券認(rèn)為，隨著碳市場(chǎng)的推進(jìn)，綠氫的需求逐步增加，未來(lái)大規(guī)模光伏發(fā)電或風(fēng)力發(fā)電配套電解水生產(chǎn)綠氫將成為趨勢(shì)。隨著氫能產(chǎn)業(yè)逐步用于汽車和工業(yè)，氫能的利用量將逐步增長(zhǎng)。
央企入局新能源制氫
目前，氫能源的供給主要為化石燃料制氫、工業(yè)副產(chǎn)物制氫、電解水制氫、生物質(zhì)制氫及其他。
近期，國(guó)內(nèi)電解水制氫政策、研究多重消息頻出，綠氫發(fā)展步伐加快。
12月16日，國(guó)家能源集團(tuán)召開氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展專題會(huì)，推進(jìn)新能源發(fā)電與電解水制氫耦合發(fā)展。
會(huì)議指出，氫能產(chǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向主要包括清潔能源基礎(chǔ)燃料、能量?jī)?chǔ)存介質(zhì)、不同能源行業(yè)耦合的重要媒介。集團(tuán)公司要充分認(rèn)識(shí)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)性和緊迫性，根據(jù)氫能特點(diǎn)，結(jié)合自身實(shí)際，發(fā)揮在新能源制氫、工業(yè)附加制氫方面的優(yōu)勢(shì)，將制氫、儲(chǔ)氫作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的切入點(diǎn)，引入社會(huì)化科研成果，推進(jìn)氫能與煤基能源產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，培育構(gòu)建集團(tuán)公司新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。此外，要推進(jìn)煤電機(jī)組“三改聯(lián)動(dòng)”，推進(jìn)新能源發(fā)電與電解水制氫耦合發(fā)展，推進(jìn)燃煤機(jī)組摻燒液氨探索綜合減污降碳，推進(jìn)新能源制氫與現(xiàn)代煤化工耦合發(fā)展，推進(jìn)煤炭生產(chǎn)運(yùn)輸及輔助環(huán)節(jié)的氫基新能源替代，更好地發(fā)揮氫能在傳統(tǒng)化石能源和可再生能源、新能源的耦合作用。
已有多地出臺(tái)鼓勵(lì)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，加快布局氫能源產(chǎn)業(yè)。北京、河北、四川、山東、內(nèi)蒙古等地出臺(tái)了專項(xiàng)氫能整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；廣東、重慶、浙江、河南等地出臺(tái)了氫燃料汽車細(xì)分領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)政策；還有不少地區(qū)將氫能相關(guān)發(fā)展規(guī)劃納入新能源汽車產(chǎn)業(yè)全省“十四五”規(guī)劃當(dāng)中。
另外，近期美國(guó)能源部發(fā)布《碳中和氫能技術(shù)基礎(chǔ)科學(xué)》報(bào)告，圍繞碳中和制氫、化學(xué)和材料儲(chǔ)氫以及氫能利用技術(shù)的變革性突破展開了研究探討，其中包括深入研究材料和化學(xué)反應(yīng)過(guò)程以革新電解水制氫系統(tǒng)。
電解水制氫占比將逐步提升
目前制氫方式主要為化石能源制氫。根據(jù)《中國(guó)氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)手冊(cè)（2020年）》，2019年我國(guó)中國(guó)氫氣產(chǎn)量約為3342萬(wàn)噸，主要來(lái)源于化石能源制氫（煤制氫、天然氣制氫）。其中，電解水制氫產(chǎn)量?jī)H約為50萬(wàn)噸，占比不足2%。
“雙碳”政策下，預(yù)計(jì)制氫成本將大幅下降。國(guó)泰君安認(rèn)為，按“雙碳”計(jì)劃的設(shè)想，2030年和2060年我國(guó)氫氣年需求量將分別達(dá)到3715萬(wàn)噸、1.3億噸左右，在終端能源消費(fèi)中占比分別為5%、20%。測(cè)算2050年我國(guó)氫能年經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值將超過(guò)10萬(wàn)億元。
電解水制氫占比有望提升至2060年的70%。根據(jù)《中國(guó)氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》預(yù)測(cè)，2030、2040、2050、2060年，電解水制氫占比將逐漸提升到10%、25%、45%、70%。
目前，與其他能源相比，成本較高成為綠氫面臨的主要挑戰(zhàn)。作為清潔途徑的電解水制氫技術(shù)能夠有效解決風(fēng)力、光伏發(fā)電可能存在的消納問(wèn)題，但是制備成本高。從平均成本看，焦?fàn)t煤氣制氫＜煤制氫＜其他副產(chǎn)氣制氫＜甲醇制氫＜天然氣制氫＜電解水制氫。
平安證券指出，電解水制氫具有綠色環(huán)保、生產(chǎn)靈活、純度高以及副產(chǎn)高價(jià)值氧氣等特點(diǎn)，但其單位能耗約在4-5千瓦時(shí)/立方氫，制取成本受電價(jià)的影響很大，電價(jià)占到總成本的70%以上。若采用現(xiàn)有電力生產(chǎn)，制氫成本約為30-40元/公斤。一般認(rèn)為當(dāng)電價(jià)低于0.3元/千瓦時(shí)（利用“谷電”電價(jià)），電解水制氫成本會(huì)接近傳統(tǒng)化石能源制氫。
電解水制氫成本有望降低
電解水制氫成本有望降低。一方面，未來(lái)可再生能源發(fā)電成本將進(jìn)一步下降。未來(lái)可再生能源發(fā)電成本將進(jìn)一步下降，部分地區(qū)甚至將低于平價(jià)上網(wǎng)，預(yù)計(jì)“十四五”期間可再生能源平均上網(wǎng)電價(jià)將降低到0.25元/kWh以下，對(duì)應(yīng)綠氫成本可降至15元/kg以下，到2030年綠氫潛在產(chǎn)能預(yù)計(jì)可以超過(guò)400萬(wàn)噸。
平安證券指出，隨著可再生能源發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)，電解水制氫成本將持續(xù)下降，尤其是近期局部區(qū)域棄風(fēng)、棄光、棄水及棄核制氫的經(jīng)濟(jì)性較為突出。
另一方面，我國(guó)核心技術(shù)設(shè)備與國(guó)際水平差距將逐漸縮小，制氫項(xiàng)目建設(shè)成本將大幅下降。未來(lái)通過(guò)規(guī)模效應(yīng)以及關(guān)鍵核心技術(shù)的國(guó)產(chǎn)化突破，電解槽的生產(chǎn)成本也將大幅度降低。
華泰證券認(rèn)為，電解水制氫成本下降驅(qū)動(dòng)因素主要來(lái)自三大方面，一是隨著技術(shù)進(jìn)步和規(guī)?；?030年前電解槽設(shè)備成本將下60%-80%，二是電解制氫系統(tǒng)的耗電量和運(yùn)維成本降低，三是可再生能源發(fā)電成本的大幅降低。
氫能產(chǎn)業(yè)鏈投資策略
隆基股份（601012）：隆基氫能科技首臺(tái)堿性水電解槽下線，預(yù)計(jì)到2021年末電解水制氫裝備產(chǎn)能將達(dá)到500MW，并且在未來(lái)五年還有5-10GW的規(guī)劃產(chǎn)能；隆基股份與無(wú)錫高新區(qū)簽署隆基新型氫能裝備項(xiàng)目，在無(wú)錫建設(shè)電解水制氫設(shè)備基地，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)到2022年底將達(dá)到年產(chǎn)1.5GW氫能裝備的能力。
寶豐能源（600989）：該公司在互動(dòng)平臺(tái)回應(yīng)稱，其生產(chǎn)氫能采用電解水制氫技術(shù)，項(xiàng)目已部分投產(chǎn)，另20臺(tái)電解槽目前正在安裝階段，預(yù)計(jì)年底可以建成，電解水制氫項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后可年產(chǎn)2.4億標(biāo)方綠氫和1.2億標(biāo)方綠氧。
佛燃能源（002911）：已建成投運(yùn)的佛山南莊站內(nèi)制氫加氫加氣一體化站應(yīng)用了光伏綠電電解水制氫技術(shù)，除了綠電制氫外，該站還配備了站內(nèi)天然氣制氫設(shè)備。
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